S&P 500 ^GSPC
5,078.17
+0.17%
Meta META
$487.05
+1.10%
Alphabet GOOG
$140.10
+0.97%
Apple AAPL
$182.63
+0.81%
Amazon AMZN
$173.54
-0.68%
Nvidia NVDA
$787.01
-0.49%
Tesla TSLA
$199.73
+0.17%
Microsoft MSFT
$407.48
-0.01%

5 ciekawych akcji z gigantyczną dywidendą powyżej 10%

Filip Czudny
12. 5. 2023
8 min read

Inwestowanie w akcje o wysokiej dywidendzie jest atrakcyjną opcją dla inwestorów poszukujących regularnych przepływów pieniężnych ze swoich inwestycji. Wyższe dywidendy zwykle wskazują, że spółka ma silne zaplecze finansowe i zdolność do konsekwentnego wypłacania zysków akcjonariuszom. Należy jednak zachować ostrożność w przypadku akcji o najwyższych stopach dywidendy.

Stopy dywidendy powyżej 5% powinny być ostrzeżeniem dla inwestorów. Wskazują one bowiem zazwyczaj, że spółka ma problemy z rozwojem i nie ma gdzie zaparkować swoich zysków, jak tylko u akcjonariuszy. Bardzo wysokie dywidendy mogą również nie być trwałe w przyszłości, chyba że organizacja poprawi swoją sytuację finansową.

Akcje o wysokiej dywidendzie mogą być ciekawą okazją dla niektórych inwestorów. Ważne jest jednak, aby dokładnie przeanalizować spółkę, jej branżę, historię dywidend, potencjał wzrostu oraz ryzyko, jakie niesie ze sobą taka inwestycja. Tylko zdywersyfikowane i dobrze przemyślane podejście inwestycyjne może przynieść oczekiwane zyski, zapewniając jednocześnie wystarczającą ochronę kapitału. Wysoka dywidenda może być w porządku, ale naprawdę ważne jest, aby pamiętać, że nie jest trudno wpaść w pułapkę dywidendową.

Pułapka dywidendowa to termin używany do opisania akcji, która wypłaca wysoką dywidendę, ale oferuje ograniczony potencjał wzrostu lub ma gorszą pozycję finansową. Pułapki dywidendowe mają kilka wspólnych cech. Zazwyczaj wypłacają wysokie i stabilne dywidendy, zwykle powyżej 5%, co przyciąga inwestorów. Jednak cena akcji spada w długim okresie, ponieważ spółka nie ma potencjału wzrostu. Spółka ma trudności z wygenerowaniem wystarczających przepływów pieniężnych, aby zrealizować swoje cele biznesowe. Wypłaca dywidendy ze swoich rezerw lub zaciąga pożyczki. Pozycja finansowa spółki jest osłabiona, a wysokie dywidendy nie są trwałe w długim okresie.

Zarząd nie ma jasnej strategii poprawy sytuacji i rozwoju firmy.

Dlatego ważne jest, aby inwestorzy zawczasu wykrywali pułapki dywidendowe, badając kondycję finansową i perspektywy rozwoju spółki, a nie tylko monitorując wysokość wypłacanych dywidend. W przeciwnym razie ryzykują utratę zarówno przyszłej aprecjacji, jak i swojej inwestycji w dywidendę, jeśli spółka zbankrutuje.

Ares Capital $ARCC+0.7%

Ares Capital, największa spółka BDC (business development company) pod względem kapitalizacji rynkowej, oferuje obecnie atrakcyjne dywidendy sięgające blisko 10,6%. Jako BDC, Ares nie jest obciążony podatkami dochodowymi tak długo, jak zwraca akcjonariuszom co najmniej 90% swoich zysków. Wysoka stopa zwrotu odzwierciedla obawy inwestorów o masowe niewypłacalność z powodu szybko rosnących stóp procentowych.

BDC, czyli Business Development Company, to rodzaj spółki inwestycyjnej, która specjalizuje się w zapewnianiu finansowania i doradztwa dla małych i średnich przedsiębiorstw. Są one zarejestrowane w SEC na mocy Investment Company Act z 1980 roku. Dostarczają pieniądze w formie pożyczek, kredytów lub udziałów małym i średnim firmom, które w przeciwnym razie nie miałyby dostępu do kapitału. Często skupiają się na konkretnym sektorze lub regionie. W swoim portfelu mają zazwyczaj ponad 100 klientów, co pozwala im na lepszą dywersyfikację ryzyka. Są zobowiązane do wypłacania akcjonariuszom co najmniej 90% zysków w formie dywidendy ze względu na swój specjalny status podatkowy. Stanowią one dla inwestorów ciekawą okazję do inwestowania w małe spółki i otrzymywania regularnych przepływów pieniężnych w postaci wysokich dywidend. Są one jednak z reguły obarczone wyższym ryzykiem niż tradycyjne spółki inwestycyjne.

Ares Capital zazwyczaj udziela pożyczek spółkom średniej wielkości, które powinny być oceniane poniżej poziomu inwestycyjnego. Te firmy potrzebujące kapitału mają dostęp do stosunkowo wysokich stóp procentowych. Ponad cztery piąte ich zobowiązań ma zmienną stopę procentową, co oznacza, że zyski firmy będą gwałtownie rosły, chyba że dojdzie do ekstremalnego braku płatności.

ARCC
$20.22 $0.15 +0.75%
1 Day
+0.01%
5 Days
-0.15%
1 Month
-1.52%
6 Months
+4.85%
YTD
+0.4%
1 Year
+3.55%
5 Years
+15.38%
Max.
+33.89%

Capital Structure

Market Cap
11.71B
Enterpr. Val.
23.11B
Revenue
1.64B
Shares Out.
582.31M
Debt/Capital
0.52
FCF Yield
4.36%

Valuation / Dividends

P/E
7.50
EPS
2.68
P/S
7.16
P/B
0.98
Div. Yield
9.55%
Div. Payout
67.74%

Capital Eff. / Margins

ROIC
6.15%
ROE
14.35%
ROA
6.39%
Gross
108.32%
Operating
88.13%
Net Profit
93.09%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Innovative Industrial Properties $IIPR+6.3%

Innovative Industrial Properties jest klasyfikowany jako contrarian REIT. Jest to firma, która wynajmuje nieruchomości amerykańskim firmom zajmującym się uprawą konopi. Jednak jej akcje spadły o 37% w ciągu sześciu miesięcy.

IIPR ma jednak również swoje zalety. Analitycy uważają, że nawet wzrostowo może w znaczący sposób odbić się od dna. Kolejną mocną stroną spółki jest dywidenda REIT-u, która obecnie wynosi prawie 10,6%. Wypłaty dywidendy wzrosły również o około 70% w ciągu ostatnich 3 lat. Wyzwaniem dla IIPR pozostaje trudne otoczenie branży konopi. Nadpodaż marihuany hamuje wzrost najemców i powoduje problemy finansowe dla niektórych. Jednak gdy nierównowaga między podażą a popytem zostanie rozwiązana, IIP i jej najemcy mogą się wzmocnić.

IIPR
$95.40 $5.65 +6.30%
1 Day
+0.06%
5 Days
-0.3%
1 Month
-4.65%
6 Months
+16.53%
YTD
-10.01%
1 Year
+7.61%
5 Years
+16.49%
Max.
+375.51%

Capital Structure

Market Cap
2.54B
Enterpr. Val.
2.74B
Revenue
300.81M
Shares Out.
28.04M
Debt/Capital
0.13
FCF Yield
9.58%

Valuation / Dividends

P/E
15.70
EPS
5.78
P/S
8.49
P/B
1.31
Div. Yield
7.93%
Div. Payout
91.29%

Capital Eff. / Margins

ROIC
7.77%
ROE
8.46%
ROA
6.92%
Gross
93.02%
Operating
58.13%
Net Profit
55.00%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Medical Properties Trust $MPW+8.6%

Jeśli szukasz akcji z wyjątkowo wysokimi stopami zwrotu, rozważ Medical Properties Trust, REIT specjalizujący się w szpitalach.

Medical Properties Trust to szpitalny trust inwestycyjny w nieruchomości. MPW posiada i prowadzi nieruchomości związane z opieką zdrowotną,głównie szpitale i specjalistyczne placówki medyczne na terenie Stanów Zjednoczonych.

Wynajmuje te obiekty operatorom szpitali i innym dostawcom usług medycznych. Ze względu na swój korzystny pod względem podatkowym status REIT, MPW ponownie wypłaca inwestorom co najmniej 90% swoich zysków w formie dywidendy, oferując wysoką stopę dywidendy. Ryzyko operacyjne to wyniki czynszowe największych najemców, którymi są dostawcy usług medycznych. Co uwidoczniło się w tym roku. Głównym modelem jest udostępnianie nieruchomości na długoterminowych umowach najmu i pobieranie stabilnych czynszów.

Obecnie oferuje dywidendę na poziomie ponad 13,9% w stosunku do aktualnej ceny akcji. Jednym z powodów jej wysokiej stopy zwrotu jest spadek cen akcji. W ciągu sześciu miesięcy spadły one o prawie 35%, a w 2022 roku o około 53%. Niektórzy analitycy oczekują jednak odbicia od dna.

Perspektywy dla szpitali generalnie się poprawiają. MPT wierzy, że odzyska większość pieniędzy, z którymi kluczowy najemca Prospect Medical zalegał w tym roku. Możliwe, że najgorsze ma już za sobą. Na temat akcji panuje jednak spora różnica zdań i oba obozy są dość radykalne, a cała spółka stała się dość kontrowersyjna. Uważajcie jednak również na trwałość dywidendy - wypłata na poziomie 171% nie wróży dobrze.

MPW
$4.17 $0.33 +8.59%
1 Day
+0.09%
5 Days
-2.38%
1 Month
+11.48%
6 Months
-47.59%
YTD
-27.08%
1 Year
-66.88%
5 Years
-79.98%
Max.
-66.45%

Capital Structure

Market Cap
2.30B
Enterpr. Val.
12.18B
Revenue
1.37B
Shares Out.
599.00M
Debt/Capital
0.56
FCF Yield
27.49%

Valuation / Dividends

P/E
-4.13
EPS
-0.93
P/S
1.61
P/B
0.27
Div. Yield
23.85%
Div. Payout
-1 601.17%

Capital Eff. / Margins

ROIC
1.60%
ROE
-0.39%
ROA
-0.17%
Gross
96.66%
Operating
102.19%
Net Profit
-2.38%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

PennantPark Floating Rate Capital $PFLT+0.6%

Wcześniej mieliśmy już BDC. Następny w kolejności jest PennantPark Floating Rate Capital, oferujący yield ponad 10,92% po ostatnich cenach i wygodną miesięczną wypłatę.

Podobnie jak Ares Capital, skupia się na średniej wielkości spółkach z potwierdzoną zdolnością do generowania gotówki, a dodatkowo ogranicza swoje inwestycje do spółek posiadających wsparcie private equity. W ciągu ostatniego roku, Fed drastycznie podniósł stopy... I wszyscy pożyczkobiorcy w portfelu PennantPark są zagrożeni rosnącymi stopami, ale tylko trzy firmy są zagrożone, co stanowi zaledwie 0,6% całego portfela.

Pomimo rosnących stóp, delinquencje zdołały spaść w 2022 roku. Podczas gdy na koniec 2021 r. spółki distressed były warte 2,5% portfela, obecnie stanowią one jedynie niewielką mniejszość. PennantPark niedawno podniósł dywidendę o pół centa do 0,10 USD za akcję, więc inwestorzy mogą spodziewać się dalszych wzrostów. Przy redukcji delinquencji i wzroście zysków w 2022 roku, spółka może zadowolić inwestorów kolejną podwyżką dywidendy.

PFLT
$11.52 $0.07 +0.61%
1 Day
+0.01%
5 Days
+1.07%
1 Month
-3.57%
6 Months
+8.92%
YTD
-6.04%
1 Year
+4.32%
5 Years
-15.03%
Max.
-15.22%

Capital Structure

Market Cap
701.94M
Enterpr. Val.
1.30B
Revenue
65.91M
Shares Out.
61.63M
Debt/Capital
0.56
FCF Yield
-17.76%

Valuation / Dividends

P/E
9.57
EPS
1.19
P/S
10.62
P/B
1.01
Div. Yield
10.76%
Div. Payout
73.14%

Capital Eff. / Margins

ROIC
6.05%
ROE
10.24%
ROA
4.66%
Gross
100.00%
Operating
133.15%
Net Profit
96.12%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras $PBR+0.3%

Petrobras jest największą firmą energetyczną w Ameryce Łacińskiej i jedną z największych na świecie. Petrobras i jego spółki zależne świadczą szeroki zakres usług naftowych.

Podstawową działalnością firmy Petrobras jest produkcja i przetwarzanie ropy naftowej i gazu ziemnego w Brazylii, a także rafinacja, produkcja petrochemiczna, biopaliwa i wytwarzanie energii. Jej kluczowe aktywa obejmują złoża na brazylijskim szelfie z ogromnymi rezerwami ropy i gazu.

Obecnie Petrobras produkuje ponad 2 miliony baryłek ropy dziennie. Brazylia jest państwowym właścicielem ponad połowy akcji Petrobrasu, co komplikuje podejmowanie strategicznych decyzji przez firmę. W ostatnim czasie Petrobras zmagał się z presją cenową, cięciami produkcji i kontrowersjami wokół korupcji.

Dywidenda zbliża się tutaj do 50% lub więcej. Jest to jednak wyjątkowa huśtawka. Normalną wartością jest wtedy okrągłe 11%-15%, co nadal jest absolutnie szalone. Ale ważne jest, aby inwestorzy pamiętali, że jest to bardzo ryzykowna inwestycja ze względu na ryzyko geopolityczne i dywidenda w tej formie na pewno nie jest zrównoważona.

PBR
$17.71 $0.06 +0.34%
1 Day
+0%
5 Days
+0.23%
1 Month
+10.29%
6 Months
+20.91%
YTD
+9.88%
1 Year
+50.38%
5 Years
+8.25%
Max.
+145.53%

Capital Structure

Market Cap
113.20B
Enterpr. Val.
163.52B
Revenue
105.47B
Shares Out.
6.52B
Debt/Capital
0.44
FCF Yield
28.18%

Valuation / Dividends

P/E
4.21
EPS
4.12
P/S
1.09
P/B
1.48
Div. Yield
16.46%
Div. Payout
71.69%

Capital Eff. / Margins

ROIC
16.90%
ROE
35.51%
ROA
13.12%
Gross
51.10%
Operating
38.71%
Net Profit
25.48%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

A co z Tobą? Czy macie tutaj jakiegoś faworyta? Jaka jest maksymalna kwota dywidendy, którą uważacie za bezpieczną?

Disclaimer: To w żadnym wypadku nie jest rekomendacja inwestycyjna. Jest to wyłącznie moje podsumowanie i analiza oparta na danych z internetu i innych źródeł. Inwestowanie na rynkach finansowych jest ryzykowne i każdy powinien inwestować w oparciu o własne decyzje. Jestem tylko amatorem dzielącym się swoimi opiniami.

Przeczytać cały artykuł za darmo?
To kontynuuj 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Przekaż artykuł dalej lub zachowaj go na później.