S&P 500 ^GSPC
5,087.03
+2.11%
Nvidia NVDA
$785.38
+16.40%
Meta META
$486.13
+3.87%
Amazon AMZN
$174.58
+3.55%
Microsoft MSFT
$411.65
+2.35%
Tesla TSLA
$197.41
+1.36%
Apple AAPL
$184.37
+1.12%
Alphabet GOOG
$145.32
+1.03%

10'un üzerinde dev bir temettüye sahip 5 ilginç hisse senedi

Çetin Tilki
12. 5. 2023
9 min read

Yüksek temettü hisselerine yatırım yapmak, yatırımlarından düzenli nakit akışı arayan yatırımcılar için cazip bir seçenektir. Daha yüksek temettüler genellikle bir şirketin güçlü bir finansal geçmişe ve hissedarlara sürekli olarak kar ödeme kabiliyetine sahip olduğunu gösterir. Ancak, en yüksek temettü verimine sahip hisse senetlerine karşı dikkatli olunmalıdır.

5'in üzerindeki temettü verimleri yatırımcılar için bir uyarı olmalıdır. Bunun nedeni, genellikle şirketin büyümek için mücadele ettiğini ve kârını hissedarlardan başka park edecek yeri olmadığını göstermesidir. Çok yüksek temettüler, kuruluş mali durumunu iyileştirmediği sürece gelecekte de sürdürülebilir olmayabilir.

Yüksek temettü hisseleri bazı yatırımcılar için ilginç bir fırsat olabilir. Ancak, şirketi, sektörünü, temettü geçmişini, büyüme potansiyelini ve böyle bir yatırımın içerdiği riskleri dikkatle analiz etmek önemlidir. Yalnızca çeşitlendirilmiş ve iyi düşünülmüş bir yatırım yaklaşımı, yeterli sermaye koruması sağlarken beklenen getirileri sağlayabilir. Yüksek bir temettü iyi olabilir, ancak bir temettü tuzağına yakalanmanın zor olmadığını hatırlamak gerçekten önemlidir.

Temettü tuzağı, yüksek temettü ödeyen ancak sınırlı büyüme potansiyeli sunan veya düşük performans gösteren bir finansal pozisyona sahip bir hisse senedini tanımlamak için kullanılan bir terimdir. Temettü tuzaklarının birkaç ortak özelliği vardır. Genellikle %5'in üzerinde yüksek ve istikrarlı temettü öderler ve bu da yatırımcıları cezbeder. Ancak, şirketin büyüme potansiyeli olmadığı için hisse fiyatı uzun vadede düşer. Şirket, iş hedeflerini karşılamak için yeterli nakit akışı üretmekte zorlanır . Rezervlerinden temettü öder veya borçlanır. Şirketin finansal pozisyonu zayıflar ve yüksek temettüler uzun vadede sürdürülebilir değildir.

Yönetimin durumu iyileştirmek ve şirketi büyütmek için net bir stratejisi yoktur.

Bu nedenle, yatırımcıların sadece ödenen temettü miktarını izlemek yerine, şirketin finansal sağlığını ve büyüme beklentilerini inceleyerek temettü tuzaklarını önceden tespit etmeleri önemlidir. Aksi takdirde, şirket iflas ederse hem gelecekteki değer artışını hem de temettü yatırımlarını kaybetme riskiyle karşı karşıya kalırlar.

Ares Capital $ARCC+0.0%

Piyasa değerine göre en büyük BDC (iş geliştirme şirketi) olan Ares Capital, şimdi yaklaşık %10,6'ya ulaşan cazip temettüler sunuyor. Bir BDC olarak Ares, kazancının en az %90'ını hissedarlarına iade ettiği sürece gelir vergisi yükü altında değildir. Yüksek getiri, yatırımcıların hızla yükselen faiz oranları nedeniyle toplu temerrüde düşme endişelerini yansıtmaktadır.

Bir BDC veya İş Geliştirme Şirketi, küçük ve orta ölçekli işletmelere finansman ve danışmanlık sağlama konusunda uzmanlaşmış bir yatırım şirketi türüdür. SEC'e 1980 tarihli Yatırım Şirketi Yasası kapsamında kayıtlıdırlar. Aksi takdirde sermayeye erişimi olmayan küçük ve orta ölçekli işletmelere kredi, kredi veya hisse şeklinde para sağlarlar. Genellikle belirli bir sektöre veya bölgeye odaklanırlar. Portföylerinde genellikle 100'den fazla müşteri bulunur, bu da risklerini daha iyi çeşitlendirmelerini sağlar. Özel vergi statüleri nedeniyle kârlarının en az %90'ını hissedarlara temettü olarak ödemeleri gerekmektedir. Yatırımcıların küçük şirketlere yatırım yapmaları ve yüksek temettü şeklinde düzenli nakit akışı elde etmeleri için ilginç bir fırsat sunarlar. Bununla birlikte, genellikle geleneksel yatırım şirketlerinden daha yüksek risklidirler.

Ares Capital tipik olarak yatırım yapılabilir seviyenin altında derecelendirilmesi gereken orta ölçekli şirketlere kredi vermektedir. Sermaye ihtiyacı olan bu şirketler nispeten yüksek faiz oranlarına erişmektedir. Borçlarının beşte dördünden fazlası değişken oranlıdır , bu da aşırı bir temerrüt olmadığı sürece şirketin getirilerinin keskin bir şekilde artacağı anlamına gelir.

ARCC
$20.11 $0.08 +0.40%
1 Day
+0.4%
5 Days
-0.15%
1 Month
-1.37%
6 Months
+5.45%
1 Year
+3.61%
YTD
+0.4%
5 Years
+15.31%
Max.
+33.89%

Capital Structure

Market Cap
11.71B
Enterpr. Val.
23.11B
Revenue
1.64B
Shares Out.
582.31M
Debt/Capital
0.52
FCF Yield
4.36%

Valuation / Dividends

P/E
7.50
EPS
2.68
P/S
7.16
P/B
0.98
Div. Yield
9.55%
Div. Payout
67.74%

Capital Eff. / Margins

ROIC
6.15%
ROE
14.35%
ROA
6.39%
Gross
108.32%
Operating
88.13%
Net Profit
93.09%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Innovative Industrial Properties $IIPR+0.0%

Innovative Industrial Properties, aykırı bir GYO olarak sınıflandırılmaktadır. ABD'deki kenevir yetiştirme işletmelerine gayrimenkul kiralayan bir şirkettir. Ancak hisseleri altı ayda %37 değer kaybetti.

Bununla birlikte, IIPR'nin de avantajları var. Analistler, büyüme açısından bile dipten önemli bir şekilde sıçrayabileceğine inanıyor. GYO'nun temettüsü, şu anda yaklaşık %10,6 olan şirketin bir başka güçlü yönüdür. Temettü ödemeleri de son 3 yılda yaklaşık %70 oranında artmıştır. IIPR için zorluk, kenevir endüstrisi için zorlu ortam olmaya devam ediyor. Arz fazlası esrar, kiracıların büyümesini engellemekte ve bazıları için mali sorunlara neden olmaktadır. Ancak arz ve talep arasındaki dengesizlik çözüldüğünde IIP ve kiracıları güçlenebilir.

IIPR
$91.05 $0.66 +0.73%
1 Day
+0.73%
5 Days
-0.3%
1 Month
-5.5%
6 Months
+19.83%
1 Year
+8.35%
YTD
-10.01%
5 Years
+24.76%
Max.
+375.51%

Capital Structure

Market Cap
2.55B
Enterpr. Val.
2.73B
Revenue
300.81M
Shares Out.
28.04M
Debt/Capital
0.13
FCF Yield
9.62%

Valuation / Dividends

P/E
15.75
EPS
5.78
P/S
8.45
P/B
1.30
Div. Yield
7.96%
Div. Payout
91.29%

Capital Eff. / Margins

ROIC
7.77%
ROE
8.46%
ROA
6.92%
Gross
93.02%
Operating
58.13%
Net Profit
55.00%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Medical Properties Trust $MPW+0.0%

Son derece yüksek getirili hisse senetleri arıyorsanız, hastaneler konusunda uzmanlaşmış bir GYO olan Medical Properties Trust'ı düşünün.

Medical Properties Trust bir hastane gayrimenkul yatırım ortaklığıdır. MPW,başta Amerika Birleşik Devletleri'ndeki hastaneler ve özel tıbbi tesisler olmak üzere sağlık mülklerinin sahibidir ve işletmektedir.

Bu tesisleri hastane işletmecilerine ve diğer sağlık hizmeti sağlayıcılarına kiralar. Vergi avantajlı GYO statüsü nedeniyle, kazançlarının en az %90'ını yatırımcılara temettü olarak dağıtır ve yüksek bir temettü getirisi sunar. İşletme riski, sağlık hizmeti sağlayıcıları olan en büyük kiracıların kira performansıdır. Bu da bu yıl belirgin hale gelmiştir. Ana model, uzun vadeli kiralamalarla mülk sağlamak ve istikrarlı kiralar toplamaktır.

Şu anda mevcut hisse fiyatına göre %13,9'un üzerinde bir temettü sunmaktadır. Yüksek getirisinin nedenlerinden biri de hisse fiyatındaki düşüştür. Altı ayda neredeyse %35, 2022'de ise yaklaşık %53 düşmüştür. Ancak, bazı analistler dipten bir toparlanma bekliyor.

Hastaneler için görünüm genel olarak iyileşiyor. MPT, ana kiracısı Prospect Medical'ın bu yıl temerrüde düştüğü paranın çoğunu telafi edeceğine inanıyor. Kuşatılmış GYO için en kötüsünün geride kalmış olması mümkün. Ancak hisse senedi üzerinde oldukça farklı görüşler var ve her iki kamp da oldukça radikal ve tüm şirket oldukça tartışmalı hale geldi. Ancak temettünün sürdürülebilirliğine de dikkat edin - %171'lik bir ödeme oranı pek hayra alamet değil.

MPW
$3.69 -$0.11 -2.89%
1 Day
-2.89%
5 Days
-2.38%
1 Month
+13.89%
6 Months
-45.49%
1 Year
-69.75%
YTD
-27.08%
5 Years
-80.05%
Max.
-66.45%

Capital Structure

Market Cap
2.21B
Enterpr. Val.
12.14B
Revenue
1.37B
Shares Out.
599.00M
Debt/Capital
0.56
FCF Yield
28.06%

Valuation / Dividends

P/E
-3.97
EPS
-0.93
P/S
1.58
P/B
0.26
Div. Yield
24.34%
Div. Payout
-1 601.17%

Capital Eff. / Margins

ROIC
1.60%
ROE
-0.39%
ROA
-0.17%
Gross
96.66%
Operating
102.19%
Net Profit
-2.38%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

PennantPark Değişken Faizli Sermaye $PFLT+0.0%

Daha önce de BDC'lerimiz olmuştu. Sırada, son fiyatlarla %10,92'nin üzerinde getiri ve rahat bir aylık ödeme sunan PennantPark Floating Rate Capital var.

Ares Capital gibi, nakit yaratma kabiliyeti kanıtlanmış orta ölçekli şirket lere odaklanıyor, ayrıca yatırımlarını özel sermaye destekçileri olan şirketlerle sınırlıyor. Geçtiğimiz yıl Fed faiz oranlarını ciddi ölçüde artırdı. PennantPark'ın portföyündeki tüm borçlular artan faiz oranlarının tehdidi altındadır, ancak sadece üç şirket sıkıntılı durumdadır ve bu da tüm portföyün sadece %0,6'sını oluşturmaktadır.

Artan oranlara rağmen, temerrütler 2022'de düşmeyi başardı. Sorunlu şirketler 2021 sonunda portföyün %2,5'ine denk gelirken, şu anda yalnızca küçük bir azınlık oluşturuyor. PennantPark kısa süre önce temettüleri yarım sent artırarak hisse başına 0,10 dolara yükseltti, bu nedenle yatırımcılar daha fazla artış bekleyebilir. Şirket, 2022 yılında temerrütlerin azalması ve kazançların artmasıyla birlikte yatırımcıları bir başka temettü artışıyla memnun edebilir.

PFLT
$11.36 $0.12 +1.11%
1 Day
+1.11%
5 Days
+1.07%
1 Month
-3.48%
6 Months
+10.08%
1 Year
+4.99%
YTD
-6.04%
5 Years
-15.1%
Max.
-15.22%

Capital Structure

Market Cap
700.09M
Enterpr. Val.
1.29B
Revenue
65.91M
Shares Out.
61.63M
Debt/Capital
0.56
FCF Yield
-18.00%

Valuation / Dividends

P/E
9.55
EPS
1.19
P/S
10.48
P/B
1.00
Div. Yield
10.91%
Div. Payout
73.14%

Capital Eff. / Margins

ROIC
6.05%
ROE
10.24%
ROA
4.66%
Gross
100.00%
Operating
133.15%
Net Profit
96.12%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras $PBR+0.0%

Petrobras, Latin Amerika'nın en büyük enerji şirketi ve dünyanın en büyüklerinden biridir. Petrobras ve iştirakleri geniş bir yelpazede petrol hizmetleri sunmaktadır.

Petrobras'ın ana faaliyet alanı Brezilya'da petrol ve doğal gaz üretimi ve işlenmesinin yanı sıra rafinaj, petrokimya üretimi, biyoyakıtlar ve elektrik üretimidir. Temel varlıkları arasında Brezilya sahanlığında büyük petrol ve gaz rezervlerine sahip yataklar bulunmaktadır.

Petrobras şu anda günde 2 milyon varilden fazla petrol üretmektedir. Petrobras'ın tedavüldeki hisselerinin yarısından fazlasının Brezilya devletine ait olması şirketin stratejik karar alma sürecini zorlaştırmaktadır. Petrobras son zamanlarda fiyat baskısı, üretim kesintileri ve yolsuzlukla ilgili tartışmalarla karşı karşıya kaldı.

Buradaki temettü %50'ye veya daha fazlasına yaklaşıyor. Ancak bu olağanüstü bir dalgalanma. O zaman normal değer %11-%15 civarındadır ki bu da hala kesinlikle çılgınca. Ancak yatırımcıların bunun jeopolitik risk nedeniyle çok riskli bir yatırım olduğunu ve temettünün bu haliyle kesinlikle sürdürülebilir olmadığını unutmaması önemlidir.

PBR
$17.57 -$0.07 -0.40%
1 Day
-0.4%
5 Days
+0.23%
1 Month
+12.26%
6 Months
+30.03%
1 Year
+55.99%
YTD
+9.88%
5 Years
+5.71%
Max.
+145.53%

Capital Structure

Market Cap
114.64B
Enterpr. Val.
160.62B
Revenue
105.47B
Shares Out.
6.52B
Debt/Capital
0.44
FCF Yield
28.92%

Valuation / Dividends

P/E
4.27
EPS
4.12
P/S
1.06
P/B
1.48
Div. Yield
16.46%
Div. Payout
71.69%

Capital Eff. / Margins

ROIC
16.90%
ROE
35.51%
ROA
13.12%
Gross
51.10%
Operating
38.71%
Net Profit
25.48%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Peki ya siz ne düşünüyorsunuz? Burada bir favoriniz var mı? Güvenli olduğunu düşündüğünüz maksimum temettü miktarı nedir?

Sorumluluk Reddi: Bu hiçbir şekilde bir yatırım tavsiyesi değildir. Bu tamamen benim internet ve diğer kaynaklardan elde ettiğim verilere dayanan özet ve analizimdir. Finansal piyasalara yatırım yapmak risklidir ve herkes kendi kararlarına göre yatırım yapmalıdır. Ben sadece görüşlerimi paylaşan bir amatörüm.

Přečíst celý článek zdarma?
Tak pokračuj 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Pošli článek dál, nebo si ho ulož na později.