S&P 500 ^GSPC
5,069.53
-0.38%
Alphabet GOOG
$138.75
-4.50%
Tesla TSLA
$199.40
+3.87%
Apple AAPL
$181.16
-0.75%
Microsoft MSFT
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Meta META
$481.74
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Nvidia NVDA
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Amazon AMZN
$174.73
-0.15%

Estas son las 3 empresas más interesantes que han aumentado recientemente su dividendo

Raúl Sánchez
19. 5. 2023
10 min read

Aumentar el dividendo es una buena señal para los inversores de que las empresas van bien y quieren compartir su éxito con sus accionistas. En el siguiente artículo analizamos tres valores que han aumentado recientemente sus dividendos. ¿Cuánto ha aumentado el dividendo? ¿Cómo lo están haciendo? ¿Y seguirá creciendo el dividendo?

Un aumento (razonable) de los dividendos suele ser una buena señal. Indica un crecimiento constante y saludable para una empresa que ya no necesita reinvertir todos sus beneficios en su crecimiento. En su lugar, puede empezar a devolver parte de sus beneficios a sus accionistas en forma de dividendos más altos. Esto sugiere que la empresa debería tener suficientes fuentes sostenibles de crecimiento en el futuro.

A los inversores en dividendos les gusta el flujo de caja regular en forma de pagos de dividendos trimestrales o semestrales. Aumentar el dividendo les proporciona una rentabilidad aún mayor y le

mayor rendimiento del capital invertido.

Las empresas suelen aumentar los dividendos con regularidad, por lo que un aumento también puede indicar una tendencia a largo plazo de aumento de los pagos de dividendos. Esto complacerá a los inversores que buscan una fuente estable y regular de ingresos adicionales. Los inversores también pueden esperar que si una empresa va lo suficientemente bien como para aumentar los dividendos, el precio de sus acciones podría subir en el futuro. El aumento de los dividendos y del precio de las acciones puede generar entonces una mayor rentabilidad total para los accionistas.

Echemos un vistazo a tres empresas que acaban de aumentar sensiblemente sus dividendos hoy.

Apple$AAPL+0.0%

Apple es la empresa más valiosa del mundo y líder mundial en teléfonos inteligentes, tabletas y ordenadores personales. La empresa fue fundada en 1976 por Steve Jobs, Steve Wozniak y Ronald Wayne.

AAPL

Apple

AAPL
$181.16 -$1.36 -0.75%
1 Day
+0.01%
5 Days
+0.52%
1 Month
-5.54%
6 Months
+1.79%
YTD
-0.68%
1 Year
+23.41%
5 Years
+323.26%
Max.
+143,546.28%

Capital Structure

Market Cap
2.82T
Enterpr. Val.
2.91T
Revenue
385.71B
Shares Out.
15.44B
Debt/Capital
0.59
FCF Yield
3.75%

Valuation / Dividends

P/E
28.39
EPS
6.43
P/S
7.38
P/B
38.59
Div. Yield
0.52%
Div. Payout
14.95%

Capital Eff. / Margins

ROIC
55.51%
ROE
156.04%
ROA
28.55%
Gross
45.03%
Operating
30.76%
Net Profit
26.16%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Los principales pilares de su negocio son productos como el iPhone, iPad, Mac, Apple Watch y Apple Music, Apple Pay y Apple Care. Los beneficios de la compañía proceden en gran medida de las ventas de smartphones iPhone, que actualmente suponen más de la mitad de sus ingresos. La última generación del iPhone sigue vendiéndose muy bien y Apple lanza regularmente actualizaciones de sus productos estrella.

Así es el modelo de negocio de Apple. Fuente

Las acciones de Apple llevan mucho tiempo subiendo y la empresa devuelve regularmente una parte de sus beneficios a los accionistas en forma de dividendos. Sin embargo, el crecimiento de los ingresos se ha ralentizado en los últimos años a medida que el mercado de los teléfonos inteligentes ha alcanzado cierta madurez. Apple busca expandirse en otras áreas, como servicios o nuevos productos. Aun así, Apple sigue teniendo una marca fuerte y clientes fieles, por lo que debería mantenerse entre los líderes tecnológicos. Así pues, las acciones de Apple siguen siendo atractivas para los inversores que buscan una empresa con dividendos estables.

El dividendo de Apple no es asombroso, pero es estable y cabe esperar que sea sostenible para un gigante como Apple. Fuente

Apple anunció el 4 de mayo que aumenta su dividendo trimestral en un 4%, hasta 0,24 dólares, con lo que su dividendo anual asciende a 0,96 dólares. Con ello, la rentabilidad por dividendo se sitúa en torno al 0,54%.

Aunque se trata de un dividendo relativamente bajo, los inversores deberían considerar la posibilidad de un mayor crecimiento del dividendo en los próximos años. Apple ha tenido once años de aumentos anuales de dividendos, introducidos en 2012. Sin embargo, la mejor razón para esperar un crecimiento de los dividendos es la baja ratio de reparto de dividendos de Apple: paga solo el 16% de los beneficios como dividendos. Esto significa que hay mucho margen para que la dirección de la empresa aumente los dividendos durante la próxima década.

Además de los dividendos, Apple también devuelve efectivo a los inversores a través de la recompra de acciones. En el segundo trimestre, Apple gastó 19.100 millones de dólares en recompra de acciones frente a 3.700 millones en dividendos.

Vodafone$VOD

Vodafone es una empresa británica de telecomunicaciones que presta servicios de telefonía móvil y fija, datos y televisión por cable. Es uno de los mayores operadores del mercado nacional británico, compitiendo con O2 y EE. Vodafone también opera en más de 30 países de todo el mundo.

VOD
$8.47 $0.00
1 Day
5 Days
-0.94%
1 Month
-5.41%
6 Months
-8.6%
YTD
-5.08%
1 Year
-29.29%
5 Years
-53.85%
Max.
+255.93%

Capital Structure

Market Cap
22.94B
Enterpr. Val.
74.71B
Revenue
0.00
Shares Out.
2.71B
Debt/Capital
-1.07
FCF Yield
42.06%

Valuation / Dividends

P/E
2.06
EPS
4.11
P/S
0.46
P/B
-0.18
Div. Yield
12.49%
Div. Payout
20.98%

Capital Eff. / Margins

ROIC
-31.77%
ROE
-9.58%
ROA
7.61%
Gross
32.50%
Operating
31.28%
Net Profit
25.90%

Vodafone surgió de la fusión de la empresa británica Vodafone y la alemana Mannesmann en 2000. Es el único operador británico de telecomunicaciones con presencia mundial directa. Tiene unos 400 millones de clientes en todo el mundo y explota unas 80 redes de telefonía móvil.

La facturación de la empresa ha ido aumentando a largo plazo, sobre todo gracias al crecimiento en los mercados del sur de Europa, África y Asia. Vodafone tiene unos 79.000 empleados en más de 25 países, y gran parte de su infraestructura es propia o se gestiona a través de asociaciones.

En los últimos años, Vodafone ha invertido mucho en infraestructuras, en particular en su red 5G. Sin embargo, ha sido incapaz de mantener el crecimiento de los ingresos en su mercado nacional y se ha enfrentado a un descenso del número de clientes, sobre todo en internet fijo de alta velocidad. Así, la trayectoria ascendente de su expansión en el extranjero se ha visto contrarrestada recientemente por los débiles resultados en el mercado nacional británico. Las acciones de la empresa están siguiendo los volúmenes de crecimiento en el extranjero, lo que podría ofrecer un gran potencial alcista a los inversores. Pero eso debería cambiar con la llegada de la nueva dirección.

La nueva estrategia de gestión ya está dando sus frutos en forma de resultados financieros.

En términos de ahorro de costes, Vodafone ya ha identificado 500 millones de dólares de ahorro para finales del tercer trimestre de 2023, la mitad del objetivo de 1.000 millones de dólares.

En cuanto a los precios, Vodafone está registrando un crecimiento del ARPU de los servicios móviles en seis mercados, entre ellos Alemania, y espera que siga subiendo a medida que se suscriban nuevos contratos de precios vinculados a la inflación.

ElARPU (ingreso medio por usuario) es una medida utilizada por las empresas de telecomunicaciones y otras empresas de servicios de suscripción. Muestra los ingresos medios por usuario.

Los operadores de telecomunicaciones o los proveedores de servicios de streaming ganan dinero prestando servicios a sus clientes. El ARPU muestra cuánto ganan de media por cada cliente individual. Se calcula dividiendo los ingresos totales de los servicios móviles por el número de clientes.

El ARPU es un indicador importante para los inversores porque muestra cómo una empresa está aumentando los ingresos de cada cliente existente y nuevo. Cuando el ARPU crece, significa que la empresa está consiguiendo aumentar los ingresos medios por cliente, ya sea encareciendo los servicios o vendiendo más productos complementarios a los clientes existentes. Ambos aumentan el potencial de beneficios futuros. Por el contrario, un descenso del ARPU indica que el crecimiento de los ingresos de la empresa depende más de la afluencia de nuevos clientes que del aumento de los ingresos de cada cliente existente.

Tras eliminar activos improductivos como la unidad húngara, Vodafone ha conseguido reducir su deuda durante tres años consecutivos. Como resultado, la deuda a largo plazo ha caído a 48.500 millones de dólares desde los 63.900 millones de 2020. Con un flujo de caja operativo que se mantiene por encima de los 20.000 millones de dólares y un flujo de caja libre que sigue mejorando, Vodafone podrá seguir aumentando su dividendo gracias a la reducción de la deuda. Y lo está demostrando con su última subida del 7,53% el 16 de mayo.

El dividendo en este caso no es tan bonito y estable como, por ejemplo, el de Apple. Fuente

Northrop Grumman$NOC+0.0%

Northrop Grumman es una empresa estadounidense de armamento y tecnología con sede en Falls Church, Virginia. Desarrolla e integra sistemas para el gobierno de EE.UU. y los mercados mundiales en los sectores aeroespacial, de defensa y seguridad.

Los principales productos y servicios de Northrop Grumman incluyen: aviones militares, aviones de transporte, electrónica, vehículos aéreos no tripulados, sistemas navales, electrónica y sistemas espaciales. En el pasado, ha producido lanzadores nucleares, bombarderos, aviones furtivos y aviones no tripulados Global Hawk.

También en este caso, el crecimiento de los dividendos ya está en marcha. Fuente

Northrop Grumman es la quinta mayor empresa armamentística del mundo. Genera gran parte de sus beneficios del Departamento de Defensa de EE.UU., la NASA y las Fuerzas Aéreas y la Marina.

La empresa es la sucesora de la original Northrop Aircraft de 1939. Con el tiempo, se ha fusionado con muchas otras empresas de armamento y tecnología, como Grumman Aircraft, Westinghouse Electric y TRW. Esta tendencia de adquisiciones continúa en la actualidad.

Las acciones de Northrop Grumman se consideran relativamente estables debido a su crecimiento, beneficios y dividendos constantes. La empresa tiene un elevado apalancamiento en el gasto del Departamento de Defensa de EE.UU., por lo que sus resultados dependen en gran medida de la cuantía de los presupuestos de defensa. A largo plazo, los inversores observan la tasa de crecimiento de las ventas y los beneficios de la empresa para ver si puede utilizar el aumento del gasto público en su beneficio.

Con la adquisición de Orbital ATK y la creciente demanda de soluciones espaciales, satélites comerciales y vuelos espaciales, Northrop Grumman está bien posicionada para el crecimiento futuro. Los ingresos aumentaron un 7% en el primer trimestre, impulsados en un tercio por el programa terrestre de disuasión estratégica y el mayor volumen de construcción de cazas.

En conjunto, se espera que la empresa registre un crecimiento de los ingresos del 4% para todo el año, hasta 38.000 millones de dólares, y un crecimiento de los beneficios ligeramente inferior. Se espera que el flujo de caja libre sea de 2.000 millones a mediados de año debido al aumento de las inversiones y a los impuestos de investigación liquidados. El dividendo se ha incrementado un 8,09% hasta una rentabilidad del 1,67%. Esto sigue a una larga racha de aumentos anteriores en un sector que se ha mostrado extremadamente resistente, por lo que es razonable suponer que esta racha continuará.

¿Alguna de sus empresas favoritas ha aumentado sus dividendos recientemente?

Descargo de responsabilidad: Esto no es en absoluto una recomendación de inversión. Invertir en los mercados financieros es arriesgado y cada cual debe invertir en función de sus propias decisiones. Sólo soy un aficionado que comparte sus opiniones.

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