Russell 2000 - světové ETF s 600% zhodnocením od roku 2008
ETFka na světové indexy jako je $SPY-1.1% nebo $QQQ-1.2% zná každý. Existuje ale i spousta dalších a mnohdy zajímavějších. V posledních letech dobře známý $ARKK-1.9% s Cathie Wood v čele, otevírá brány k dalším ETF. Pokud patříte k těm, kteří jsou více odvážní v investicích a něco takového jako je ETF Vám přijde moc konzervativní, tak věřte, že tenhle index je pro Vás jako stvořený.
Co je to Index Russell 2000?
Index Russell 2000, někdy také „Russell 2K“, je nejrozšířenějším indexem akcií s malou tržní kapitalizací - akcií s relativně malou tržní kapitalizací.
Neexistují žádná pevná pravidla, pokud jde o to, kdy je akcie malá. Klíčovým bodem je, že existuje široký tržní index známý jako Russell 3000.
Dělí se na dvě menší: Russell 1000, který představuje 1 000 největších společností, a Russell 2000, který tvoří zbývající dvě třetiny.
Největší společnost v indexu Russell 2000 má tržní hodnotu zhruba 10 miliard dolarů. Ty menší mají tržní kapitalizace v rozmezí 200 milionů dolarů.
Nyní se tento index nachází již několikátý měsíc v bočním trendu mezi hodnotami (přibližně) $164 a $200. V současné době je u spodní hranice tohoto rozmezí a tam se drží. Od svého vrcholu, kterého dosáhl ke konci roku 2021 je dole o 27%.
V porovnání s indexem $SPY-1.1% můžeme na první pohled poznat, že se více hýbe. $SPY-1.1% se nyní obchoduje kolem 4100 bodů, což je 14% pod vrcholem. Je to zapříčiněno tím, že v indexu $IWM-1.2% je více společností s malou tržní kapitalizací na které se tento index zaměřuje. Tyto akcie se více hýbou a to má za následky vetší výkyvy hodnoty celého ETF.
Jak funguje?
Russell 2000 byl uveden na trh v roce 1984 společností Frank Russell Company. Stejně jako u jiných indexů je index Russell 2000 vážen tržní kapitalizací.
Aby byly společnosti vybrány do indexu, musí být nejprve kotovány v indexu Russell 3000.
FTSE Russell poté vybere 2 000 nejmenších společností a odstraní miliardové korporace jako Apple, Microsoft a Tesla, které jsou považovány za jádro ekonomiky.
Od ledna 2022 je průměrná tržní kapitalizace Russell 2000 3,1 miliardy dolarů.
Každoročně se kompletně rekonstruuje, aby bylo zajištěno, že větší akcie nezkreslují skutečný výkon akcií s malou kapitalizací. Čtvrtletní přidávání IPO také pomáhá zajistit, aby index zůstal "malý".
Co obsahuje?
Největší alokaci v indexu měl k 31. prosinci 2021 sektor zdravotnictví, a to 17,5 %. Pět největších sektorů doplňují finance, průmysl, spotřební zboží a technologie.
FTSE Russell dále rozděluje Russell 2000 na menší indexy, které mohou investorům pomoci sledovat výkon konkrétních segmentů. Některé z těchto menších indexů zahrnují mimo jiné Russell 2000 Value, Russell 2000 Growth, Russell 2000 Dynamic a Russell 2000 Defensive.
Co tedy odděluje Russell 2000 od zbytku trhu?
Větší volatilita a menší akcie: Akcie v indexu Russell 2000 jsou menší než akcie v „hlavních“ indexech, jako je S&P 500. Mnohé z nich jsou novějšími růstovými společnostmi, které mají tendenci být volatilnější než jejich větší protějšky.
Vyšší růstový potenciál: I když mají tendenci být volatilnější, akcie s menší kapitalizací mají obvykle mnohem větší růstový potenciál než větší společnosti. Příklad: Například společnost Apple $AAPL-0.1% je nyní už tak velká, že jen tak ze dne na den nezdvojnásobí svou tržní kapitalizaci a ani cenu. Má jiné výhody jako je třeba stabilita, ale výnosy nebudou tak vysoké jako na menších akciích, které mají tržní kapitalizaci "pouze" 1 miliardu dolarů. V posledních dnes je to krásně vidět na akciích Palantiru $PLTR-1.0%. Ten vyrostl za poslední 3 týdny o více než 50% zatímco Apple "pouze" o 4%.
Takže zatímco jejich cenové výkyvy bývají dramatičtější, akcie s malou kapitalizací mají tendenci dlouhodobě překonávat velké kapitálové společnosti.
Diverzifikace: Protože se zaměřuje na menší společnosti je Russell 2000 diverzifikovanější než jiné populární indexy. Index $SPY-1.1% obsahuje 500 společností což je čtvrtina toho co Russell. Je méně náročný a nezávisí tolik na výkonnosti jen několika velkých společností.
Jak do něj investovat?
Abyste zůstali investováni do indexu, nemusíte vlastnit všech 2 000 akcií uvedených v indexu Russell 2000. Můžete získat expozici vůči Russell 2000 prostřednictvím fondů obchodovaných na burze (ETF) a podílových fondů, které se snaží replikovat výkon indexu.
Tyto fondy obvykle nesou nižší poplatky, takže jejich dlouhodobá výkonnost může být prakticky identická s tím, co index nabízí.
Mezi běžné ETF, které poskytují expozici Russell 2000, patří Vanguard Russell 2000 ETF ($VTWO-1.2% ), BlackRock iShares Russell 2000 ETF ($IWM-1.2% ) a ProShares UltraPro Russell2000 ($URTY-3.7% ).
Na mém watchlistu má své čestné místo $IWM-1.2% už dlouho a společně s velkými indexy nejprve provádím analýzu na něm než se vrhnu na menší firmy v něm obsažené. Skvěle poslouží jako celkový náhled na trhy. Díky němu můžete získat dobrý přehled o tržní náladě v daných oblastích nebo další nápady na investice potažmo obchody.
Vlastní někdo index Russell 2000 nebo jste se o něm dozvěděli poprvé?
Nejedná se o finanční poradenství. Poskytuji veřejně dostupné údaje a sdílím své názory na to, jak bych se v daných situacích sám zachoval. Investování je rizikové a každý za svá rozhodnutí nese odpovědnost.
