S&P 500 ^GSPC
5,137.08
+0.80%
Nvidia NVDA
$822.79
+4.00%
Meta META
$502.30
+2.48%
Alphabet GOOG
$138.10
-1.20%
Amazon AMZN
$178.22
+0.83%
Apple AAPL
$179.63
-0.62%
Microsoft MSFT
$415.50
+0.45%
Tesla TSLA
$202.64
+0.38%

2 companii interesante care cresc și plătesc dividende de peste 50 de ani. Este aceasta o calitate garantată?

Mihai Dragavei
25. 5. 2023
7 min read

Companiile care plătesc dividende stabile și în creștere pe termen lung sunt printre cele mai bune investiții de calitate de pe piața bursieră. Acestea oferă acționarilor un venit regulat și un semn de afaceri solide. Dar sunt ele de calitate garantată?

Walmart $WMT+0.2%

Walmart este cea mai mare companie de retail din lume, fondată în 1962 de Sam Walton. Aceasta are sediul central în Bentonville, Arkansas. Compania operează un lanț de magazine alimentare și vânzări cu amănuntul în principal în SUA, dar și în alte țări din întreaga lume. Walmart se remarcă prin prețurile sale scăzute datorită achizițiilor în vrac și a gestionării eficiente a lanțului de aprovizionare. De asemenea, oferă servicii financiare, de telecomunicații și de vânzări pe internet.

WMT

Walmart

WMT
$58.75 $0.14 +0.24%
1 Day
+0%
5 Days
+3.01%
1 Month
+7.75%
6 Months
+10.95%
YTD
+10.12%
1 Year
+23.45%
5 Years
+76.97%
Max.
+272,051.8%

Capital Structure

Market Cap
472.65B
Enterpr. Val.
529.83B
Revenue
638.78B
Shares Out.
2.69B
Debt/Capital
0.47
FCF Yield
2.69%

Valuation / Dividends

P/E
30.64
EPS
5.73
P/S
0.74
P/B
5.95
Div. Yield
1.30%
Div. Payout
37.56%

Capital Eff. / Margins

ROIC
10.97%
ROE
21.15%
ROA
6.29%
Gross
24.27%
Operating
4.13%
Net Profit
2.55%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Anul trecut, compania a generat vânzări de peste 622 de miliarde de dolari, mai mult de jumătate din aceste vânzări provenind din SUA. Walmart are aproape 2,3 milioane de angajați în întreaga lume, dintre care 1,6 milioane în SUA. Acțiunile sale au o capitalizare de piață de peste 400 de miliarde de dolari.

Compania este sensibilă la condițiile economice, dar amploarea uriașă a afacerilor sale o face rezistentă la ciclurile economice. A plătit dividende stabile acționarilor săi pe termen lung, iar suma a crescut exact 50 de ani la rând.

Istoricul dividendelor de la Walmart este impresionant

Deși Walmart se confruntă cu provocările generate de concurența tot mai mare din partea retailerilor online, a reușit să își mențină poziția de lider pe termen lung datorită dimensiunii uriașe a afacerii sale și a rezilienței.

Compania și acțiunile sunt, fără îndoială, de calitate. Dar este însă o calitate garantată?

Bineînțeles că nu. Nimic nu este garantat în investiții. Și cusiguranță nu că Walmart va continua să plătească dividende. Orice companie își poate schimba politica de dividende în orice moment. Deși Walmart are o istorie de 50 de ani de plăți și creșteri regulate ale dividendelor și a reușit să plătească dividende chiar și în timpul recesiunilor economice, nu există totuși o continuare garantată. Dar este foarte bine poziționată pentru a face acest lucru.

Walmart are un bilanț puternic și generează o mulțime de numerar liber, este o companie foarte profitabilă, iar activitatea sa este rezistentă la ciclurile economice, ceea ce ar trebui să ajute la menținerea stabilității veniturilor. Conducerea a pus de mult timp accentul pe plata dividendelor. Toate acestea sugerează că ar trebui să fie în măsură să continue să plătească un dividend.

FCF $WMT+0.2%

Cu toate acestea, există riscuri. Concurența din partea vânzărilor online, costurile mai mari sau reglementările ar putea reduce profiturile viitoare. Evoluțiile economice nefavorabile ar putea reduce fluxul de numerar. De asemenea, compania ar putea prefera o modalitate diferită de reinvestire a numerarului.

În concluzie, deși este probabil ca Walmart să continue să plătească dividende datorită puterii sale financiare și bilanțului sănătos, nu este complet sigur. Totul depinde de evoluția afacerii sale și de prioritățile conducerii.

Pentru a continua să plătească dividende, Walmart trebuie să continue să câștige suficienți bani și să mențină o poziție financiară sănătoasă. Cu toate acestea, istoricul său de plată a dividendelor și de creștere a dividendelor sugerează că ar trebui să fie în măsură să satisfacă nevoile acționarilor pe termen lung.

3 MILIOANE $MM-0.3%

3M este o corporație multinațională americană fondată în 1902 și cu sediul central în St. Paul, Minnesota. 3M este descrisă ca fiind o companie de știință și tehnologie care produce peste 60.000 de produse într-o varietate de categorii. Printre acestea se numără materiale pentru sănătate, siguranță, transport și bunuri de consum.

3M este sensibilă la ceea ce se întâmplă în economie, deoarece aproape jumătate din vânzările sale sunt destinate clienților corporativi. În trecut, compania a reușit să reziste bine în timpul recesiunilor. A oferit acționarilor săi dividende constante pentru o lungă perioadă de timp, iar suma a crescut timp de 63 de ani la rând . Această lume în schimbare rapidă a creat condiții schimbătoare pentru 3M de-a lungul timpului. Dar inovația care stă la baza modelului său de afaceri îi permite să se adapteze rapid și eficient.

MMM

3M

MMM
$91.84 -$0.28 -0.30%
1 Day
+0%
5 Days
+0.4%
1 Month
-4.03%
6 Months
-7.45%
YTD
-16.15%
1 Year
-15.32%
5 Years
-56.2%
Max.
+2,117.07%

Capital Structure

Market Cap
51.17B
Enterpr. Val.
61.90B
Revenue
32.68B
Shares Out.
552.70M
Debt/Capital
0.78
FCF Yield
9.94%

Valuation / Dividends

P/E
-7.33
EPS
-12.63
P/S
1.56
P/B
10.64
Div. Yield
6.52%
Div. Payout
-47.33%

Capital Eff. / Margins

ROIC
-29.33%
ROE
-85.45%
ROA
-13.83%
Gross
43.46%
Operating
-27.93%
Net Profit
-21.40%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

La nivel global, compania are 94.000 de angajați în peste 70 de țări și a generat vânzări în valoare de 33 de miliarde de dolari. Are o capitalizare de piață de aproximativ 54 de miliarde de dolari și este una dintre cele mai mari corporații din lume. Deși creșterea companiei încetinește în comparație cu trecutul, se așteaptă ca investițiile sporite în cercetare și inovare să accelereze ritmul de creștere a veniturilor în anii următori. 3M are atât o cotă de piață mare, cât și o gamă extinsă de produse care o vor pune într-o poziție mai bună pentru a crește profiturile.

Din nou - este acesta un viitor garantat? Nu este garantat faptul că 3M va continua să plătească dividende. Deși are un istoric de 113 ani de plăți și creșteri regulate ale dividendelor, nu există încă o continuare garantată. Dar, din nou, ipotezele sunt foarte bune.

Din nou, un istoric impresionant

Există o serie de fapte care susțin acest lucru - o poziție puternică pe piață, o poziție financiară bună și capacitatea de a face față recesiunilor. Acest lucru ar trebui să permită companiei 3M să continue să plătească dividende. Cu toate acestea, există riscuri. Schimbările de pe piață sau o recesiune economică ar putea reduce profiturile și fluxul de numerar. Cu toate acestea, istoricul îndelungat al politicii stabile de dividende a 3M face mai probabil ca aceasta să continue să crească și să plătească dividende.

Și unde se află în prezent?

Perspectivele conducerii pentru al doilea trimestru au fost mai slabe decât se așteptau, iar perspectivele pentru întregul an se concentrează acum mai mult pe a doua jumătate a anului. Este posibil ca piețele industriale să reziste mai bine, dar nu este sigur.

Estimările de preț ale analiștilor. Sursa:

Analiștii estimează că se poate aștepta o creștere a veniturilor pe termen lung de 2% și o creștere a FCF de o cifră medie de o singură cifră. Aceste estimări oferă un interval de valoare justă cuprins între 122 și 143 de dolari și includ o estimare de peste 30 de miliarde de dolari în plăți legale legate de litigiile privind PFAS și dopurile de urechi. Așadar, o estimare oarecum incertă într-un fel sau altul.

Disclaimer: Aceasta nu reprezintă în niciun caz o recomandare de investiții. Este pur și simplu rezumatul și analiza mea bazată pe date de pe internet și din alte surse. Investițiile pe piețele financiare sunt riscante și fiecare ar trebui să investească în funcție de propriile decizii. Eu sunt doar un amator care își împărtășește opiniile.

Citiți articolul complet gratuit?
Dă-i drumul 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Dați articolul mai departe sau păstrați-l pentru mai târziu.