S&P 500 ^GSPC
5,130.95
-0.12%
Tesla TSLA
$188.14
-7.16%
Nvidia NVDA
$852.37
+3.60%
Alphabet GOOG
$134.20
-2.81%
Apple AAPL
$175.10
-2.54%
Meta META
$498.19
-0.82%
Amazon AMZN
$177.58
-0.36%
Microsoft MSFT
$414.92
-0.14%

Не губете пари излишно. Защо е важно реинвестирането на дивиденти?

Ventseslav Vodenicharov
25. 5. 2023
1 min read

Дивидентите са хубава част от инвестирането. Можете да ги използвате като пасивен доход или да се възползвате от силата им да ги реинвестирате, за да увеличите общата си възвръщаемост. А тази сила е наистина огромна!

Вероятно всеки се сеща за факта, че реинвестирайки дивидентите, ние на първо място увеличаваме общата си възвръщаемост. Но тази стратегия има и няколко други предимства.

Реинвестирането на дивиденти носи редица позитиви, като например натрупване на капитал, възможност за постигане на по-висока обща възвръщаемост, по-ниски данъци върху капиталовите печалби и защита от инфлация. Ето защо в следващата статия ще се спрем на тези аспекти и ще покажем как реинвестирането на дивиденти може да повлияе на дългосрочната възвръщаемост на капиталовите инвестиции.

  • Реинвестирането дава възможност за натрупване на капитал. Когато инвеститорът реинвестира дивиденти, той получава допълнителни акции в компанията. Това му помага да натрупва капитал. Колкото повече акции притежава едно лице, толкова по-голям е неговият дял от печалбата на компанията.

Представете си, че инвестирате 10 000 USD в акции на компания, която изплаща 5% дивидент, или 500 USD годишно. Ако събирате само дивиденти, за 10 години ще получите общо 5000 долара под формата на дивиденти и все още ще притежавате акциите за първоначалните 10 000 долара.

Ако обаче реинвестирате всеки изплатен дивидент обратно в акциите на компанията, вашата собственост върху компанията ще нарасне. Затова нека съберем изплатените дивиденти за десет години:



Година 1: $500 дивидент = реинвестиран в допълнителни акцииГодина 2: $525 (реинвестираната сума от година 1 х размера на дивидента)и т.н.

До десетата година вече сте реинвестирали над 750 USD. Това означава, че приходите от общо изплатените 5000 долара дивидент са били реинвестирани обратно в компанията. Така че фирмата ви е изплатила 5000 USD под формата на дивиденти, но вашият дял във фирмата също се е увеличил, защото сте придобили нови акции на стойност над 5000 USD.

По този начин, благодарение на реинвестирането, вие имате не само 5 000 USD в брой от дивидента, но и акции на стойност по-голяма от първоначалната ви инвестиция от 10 000 USD. Така че чрез реинвестирането сте натрупали повече капитал. По-големият дял на компанията ще ви осигури и по-високи бъдещи дивиденти.

Разбира се, става въпрос за пример, в който искате да натрупате пари, а не да им се "наслаждавате". Тоест да ги извадите и да ги използвате за други цели. Това също е напълно легитимен подход.

  • Той дава възможност за постигане на по-висока обща възвръщаемост. В допълнение към изплащането на дивиденти инвеститорите получават и капиталова печалба, когато цената на акциите се повиши. Чрез реинвестиране на дивиденти инвеститорите могат да увеличат своя дял от тази капиталова печалба.
  • Това подпомага растежа на компанията. Когато инвеститорите реинвестират дивиденти, компанията получава допълнителни парични средства, които може да използва за развитие на бизнеса, разширяване или придобивания. Това може да доведе до по-високи бъдещи дивиденти и цена на акциите.

Реинвестирането на дивиденти подпомага растежа на компанията, като осигурява допълнителни парични средства. Когато инвеститорите реинвестират дивиденти обратно в компанията, дори ако компанията не получи паричен дивидент, тя разполага с повече капитал. Дружеството може да използва тези средства за различни цели, като например разширяване на производството, откриване на нови клонове, придобивания или разработване на продукти. Това ще му позволи да развива бизнеса, да увеличава продажбите и печалбите.

По този начин фирмата може да използва максимално своя потенциал за растеж. Ако нейната стратегия е успешна, това ще се отрази в по-висока оценка на инвестицията под формата на увеличение на цената на акциите. По-високите печалби след това ще позволят на фирмата отново да изплати по-висок дивидент на инвеститорите. Това може да създаде благоприятен цикъл на растеж.

Реинвестираните дивиденти представляват сравнително евтин източник на финансиране за дружеството, което не трябва да плаща лихви по тях, както при заемите. Това позволява на фирмата да използва ресурсите си по-ефективно за стратегии, насочени към растеж.

  • Това им позволява да се възползват от по-ниски данъци. В някои държави капиталовите печалби се облагат с по-ниска ставка от дивидентите. Реинвестирането може да се възползва от това данъчно предимство.

В някои държави капиталовите печалби се облагат с по-ниска ставка от дивидентите. Следователно реинвестирането на дивиденти може да се възползва от това данъчно предимство, тъй като дивидентът се реинвестира в повече акции, които след това генерират капиталови печалби. Тя често се облага с по-ниска данъчна ставка.

Реинвестираният дивидент увеличава първоначалната покупна цена на акциите за данъчни цели. Следователно инвеститорът има по-висока данъчна основа за изчисляване на капиталовата печалба при продажбата на акциите. Следователно капиталовата печалба, която ще бъде обложена с данък, е по-ниска.

Реинвестирането на дивидента увеличава цената на акциите на инвеститора. Ако инвеститорът продаде само част от акциите си, неговата данъчна основа за облагане на капиталовата печалба ще бъде пропорционално намалена. По-дългият инвестиционен хоризонт за реинвестиране на дивиденти може да означава и по-ниска данъчна ставка, тъй като инвеститорите обикновено плащат по-ниски данъци върху дългосрочните капиталови печалби - тест за време и освобождаване.

  • Осигурява защита срещу инфлацията. Реинвестирането на дивиденти може да запази реалната стойност на вашия капитал, тъй като акциите могат да увеличават стойността си по-бързо от инфлацията.

Реинвестирането на дивиденти може да осигури защита от инфлация по няколко причини.

  1. Реинвестиране на дивидентиувеличава дела на инвеститора в компанията и потенциално неговата печалба. Това позволява да се поддържа реалната стойност на инвестицията.
  2. Растеж на компанията. Както споменах по-рано - Фирмата реинвестира дивидентите в своя растеж, който трябва да надвишава темпа на инфлация. Това би трябвало да се превърне в ръст на цената на акциите, който компенсира ефектите от инфлацията.
  3. Капиталова печалба. Ако цената на акциите расте по-бързо от инфлацията, това генерира реална капиталова печалба. Реинвестирайки дивидента, инвеститорът увеличава своя дял от тази печалба.
  4. По-дълъг инвестиционен хоризонт. Колкото по-дълго инвеститорът държи акциите, толкова по-голям е шансът му да се възползва от потенциала на компанията да надмине инфлацията.

Следователно реинвестирането позволява да се ускори темпът, с който инвеститорът натрупва капитал във фирмата. Ако фирмата генерира поскъпване над инфлацията, инвестицията запазва реалната си стойност. Това обаче не е гаранция - фирмата трябва да е в състояние да генерира стойност над инфлацията.

И така, в обобщение, реинвестирането позволява на инвеститора да ускори нарастването на капитала, да постигне по-висока обща възвръщаемост, да подкрепи растежа на фирмата, да се възползва от по-ниските данъци и да се защити по-добре от инфлацията. Следователно тя е много изгодна за инвеститорите.

Отказ от отговорност: Това по никакъв начин не е инвестиционна препоръка. То е единствено мое обобщение и анализ, базирани на данни от интернет и други източници. Инвестирането на финансовите пазари е рисково и всеки трябва да инвестира въз основа на собствените си решения. Аз съм просто аматьор, който споделя мнението си.

Прочетете цялата статия безплатно?
Продължете 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Предайте статията нататък или я запазете за по-късно.