2 delnici, ki sta se po mnenju analitikov znižali za 80 % in imata velik potencial rasti
V zadnjih burnih letih so se trgi gibali navzgor in navzdol. Vendar obstajajo kakovostne delnice, ki se trgujejo pod svojo pošteno vrednostjo, trg pa jih vrednoti, kot da bodo vsak hip propadle. Ta podjetja bi lahko v prihodnosti zrasla za več deset odstotkov. Zdaj si bomo ogledali dva takšna primera.
1. PayPal ($PYPL-1.7%)
PayPalova platforma za obdelavo plačil je bila bistvenega pomena na prelomu tisočletja, ko se je svet internetnih plačil počasi oblikoval. Zdaj, ko imajo številni trgovci lastno programsko opremo za obdelavo plačil, ponudniki pametnih telefonov pa lastne digitalne denarnice, je PayPal začel izgledati kot čudno neuporabno podjetje. Kljub temu še vedno posluje precej dobro .
Med ustanovitelji podjetja je bil mladi Elon Musk skupaj z drugimi sodelavci. Štiri leta po ustanovitvi je bilo podjetje prodano eBayu, leta 2015 pa se je PayPal osamosvojil in deluje kot samostojno podjetje.
PayPal
PYPLV prvem četrtletju so se čisti prihodki v primerjavi s prejšnjim letom povečali za 9 %, dobiček na delnico (EPS ) pa se je zaradi različnih pobud za povečanje učinkovitosti povečal za dobrih 61 %. Drugo četrtletje naj ne bi bilo tako uspešno, saj naj bi se prihodki povečali le za 7 %, dobiček na delnico pa naj bi se povečal za 25 %.
Zaradi teh povečanj učinkovitosti postaja PayPal videti kot resnično dragoceno podjetje z dobrimi rezultati. Podjetje je v prvem četrtletju za 1,5 odstotne točke preseglo lastne napovedi , zato bi lahko, če bodo sedanji trendi prevladali, prišlo do nove poteze za povečanje dobička. Ker se delnica trguje po le 12-kratniku prihodnjih dobičkov, je po teh cenah videti smešno.
PayPal je v nasprotju z Amazonom dobičkonosno podjetje. Čisti dobiček znaša manj kot 10 %, kar je 2,42 milijarde dolarjev. Največ dobička ustvari v ZDA (57 %), v preostalem svetu približno 35 %, v Združenem kraljestvu pa manj kot 8 %. V zadnjih petih zaporednih četrtletjih so z majhno izjemo, ko so imeli 0,1 % manj prihodkov, vedno presegli ocene. Kljub temu je delnica padla in se trguje po ceni 59 USD.
Analitiki so naklonjeni sistemu PayPal in ocenjujejo, da se bo njegova cena v povprečju zvišala za 56 %. Optimistični analitiki menijo, da se bo cena PayPala zvišala za 170 %!. V zadnjih treh mesecih se je 29 analitikov strinjalo z nakupom, le 14 pa z ohranitvijo trenutnega položaja. Pet od njih se jih je nagibalo k nakupu.
Izvršni direktor Dan Schulman se bo konec leta upokojil in razen oblikovanja odbora in najema podjetja za iskanje ponudil le malo informacij o iskanju zamenjave. To ne predstavlja velikega potencialnega tveganja za ceno delnice, vendar je močno in stabilno vodstvo vedno dobra lastnost podjetja, v katerega vlagam svoj denar.
2. Twilio ($TWLO-3.0%)
Linija izdelkov podjetja Twilio je namenjena eni sami nalogi: komuniciranju s strankami. Ne glede na to, ali gre za avtomatizirana besedila, programirljiv glas ali prilagojene tržne kampanje, ima Twilio več orodij, ki olajšajo integracijo teh izdelkov v sisteme svojih strank.
Med pandemijo je bilo komuniciranje s strankami ključnega pomena, saj so številna podjetja izgubila osebno komunikacijo. Od takrat je povpraševanje po izdelkih podjetja Twilio strmo upadlo , saj se je prodaja v prvem četrtletju na letni ravni povečala le za 15 %, medtem ko je leta 2021 rast znašala 60 % ali več.
Twilio Inc.
TWLOGlavni simptom te upočasnitve je ohranjanje porabe obstoječih strank. Neto stopnja širitve, ki meri, koliko je stranka, ki je ostala pri podjetju Twilio, porabila letos v primerjavi z lanskim letom, je znašala le 106 % , kar pomeni, da so te stranke letos porabile le 106 dolarjev na vsakih 100 dolarjev, porabljenih lani.
To je precejšnja upočasnitev v primerjavi z razponom 130 %, ki ga je podjetje doseglo v letu 2021.
Družba Twilio je znatno zmanjšala število zaposlenih, saj je šla skozi dva kroga odpuščanj. Ta odpuščanja so pomagala povečati dobičkonosnost podjetja Twilio, saj je podjetje v prvem četrtletju poročalo o čistem dobičku, ki ni bil izračunan po splošno sprejetih računovodskih načelih (GAAP), v višini 104 milijonov USD.
Poleg tega analitiki Wall Streeta pričakujejo, da se bo družba Twilio leta 2024 vrnila na bolj razumno raven rasti, s povprečno rastjo okoli 10 %.
Pred obema podjetjema je še veliko dela, da si povrneta zaupanje vlagateljev. Vendar pa so pričakovanja za uspeh izjemno nizka, temu primerna pa je tudi cena delnic. Iz grafov je morda videti, da so se vlagatelji že oddaljili od teh delnic, vendar ne pozabite, da so ti težki časi običajno najboljši čas za nakup.
To ni finančni nasvet. Zagotavljam javno dostopne podatke in delim svoja mnenja o tem, kako bi sam ravnal v teh razmerah. Vlaganje je tvegano in vsak je odgovoren za svoje odločitve.
