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¿Es ésta la mejor acción de superdividendos del sector financiero?

Caesar Fontes
27. 5. 2023
5 min read

Algunas empresas gozan de mejor reputación entre los inversores que otras. Entre ellas se encuentra Johnson & Johnson, considerada una de las acciones más resistentes de la historia. Pero, ¿lo es realmente? ¿Y qué les espera ahora?

Johnson & Johnson es una de las mayores y más conocidas empresas farmacéuticas y sanitarias del mundo. Se centra en la fabricación y venta de una amplia cartera de medicamentos, dispositivos médicos y equipos médicos para el público en general y los centros sanitarios.

JNJ
$147.91 $2.17 +1.49%
1 Day
+0.01%
5 Days
-1.54%
1 Month
+0.86%
6 Months
-0.43%
YTD
-0.39%
1 Year
+3.41%
5 Years
+15.26%
Max.
+71,231.36%

Capital Structure

Market Cap
356.43B
Enterpr. Val.
364.43B
Revenue
89.66B
Shares Out.
2.41B
Debt/Capital
0.30
FCF Yield
5.13%

Valuation / Dividends

P/E
19.91
EPS
7.43
P/S
3.97
P/B
5.22
Div. Yield
3.22%
Div. Payout
29.01%

Capital Eff. / Margins

ROIC
19.18%
ROE
56.74%
ROA
24.22%
Gross
69.79%
Operating
25.75%
Net Profit
45.25%
0
1
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7
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9

La empresa se caracteriza por varios puntos fuertes. Entre ellos, una amplia cartera de productos que abarca diversos ámbitos de la atención sanitaria, desde la atención al consumidor hasta los productos farmacéuticos y los dispositivos médicos.

Entre los productos más conocidos de la empresa figuran los pañales vendidos bajo diversas marcas, las vendas fabricadas para el mercado de masas y una gama de productos farmacéuticos como el medicamento contra el cáncer de próstata Zytiga y el tratamiento biológico para enfermedades reumáticas Remicade.

Johnson & Johnson es titular de varias patentes sobre métodos avanzados de fabricación de medicamentos, tratamientos específicos contra el cáncer y otros procesos farmacéuticos. Dedica considerables recursos a la investigación para poder adquirir nuevas patentes y mejorar su oferta de productos.

Entre sus productos más conocidos se encuentran productos de consumo establecidos como el champú para bebés y los pañales, que han sido una fuente clave de ingresos para la empresa desde sus inicios. La división farmacéutica, que genera importantes ingresos, ha ido creciendo en importancia en las últimas décadas.

Ingresos de la empresa $JNJ+1.5% por segmentos. Fuente

Johnson & Johnson se caracteriza por una sólida investigación e innovación, lo que le permite añadir nuevos y mejores productos a su cartera.

JNJ se considera el mayor innovador en los últimos tiempos y en general. Fuente

Es difícil decir si una empresa es la mejor en términos de estabilidad o salud financiera. Pero en cualquier caso, $JNJ+1.5% puede considerarse de altísima calidad y una de las mejores en su segmento.

La empresa puede apoyarse en sus puntos fuertes, como su amplia oferta de productos, su calidad, su sólida base financiera y su estabilidad. Esto le ayuda a mantener una fuerte posición en el mercado y a crecer incluso frente a una fuerte competencia. Esto convierte a Johnson & Johnson en una de las marcas más grandes y respetadas de su área de negocio.

Otro factor es el dividendo, cuyo historial también es impresionante.

De hecho, el reparto de dividendos de la empresa es impresionante. Fuente

Cuando miro este gráfico, me viene inmediatamente a la mente una cosa. Los inversores deben prestar mucha atención al ritmo al que aumentan los divid endos cuando consideren valores con crecimiento de dividendos . Aunque una empresa puede aumentar los dividendos durante muchas décadas, si sólo lo hace modestamente, no necesariamente marcará una gran diferencia.

Johnson & Johnson destaca porque no sólo tiene un largo historial de aumento de dividendos, sino que también los aumenta agresivamente. En los últimos 10 años, los dividendos han aumentado un 85%, lo que equivale a una tasa de crecimiento anual compuesto del 6,4%.

Aunque la empresa se ha enfrentado a numerosos desafíos legales y demandas relacionadas con algunos de sus productos, ha mantenido un sólido margen de beneficios de alrededor del 19% en los últimos cinco años.

El margen se ha mantenido constantemente en torno al 19% durante los últimos cinco años. Fuente

Por supuesto, es importante recordar que no todo tiene que ser de color de rosa.

Cuando Johnson & Johnson presentó los resultados del cuarto trimestre de 2022, los inversores se sintieron decepcionados por el descenso de las ventas totales. Las ventas totales descendieron un 4,4% interanual, hasta 23.700 millones de dólares. Las menores ventas de la vacuna COVID-19 y el fortalecimiento del dólar estadounidense fueron los principales responsables.

El negocio de salud del consumidor se mantuvo estable. Para convertirse en un negocio más eficiente, la empresa planea escindir su negocio de salud del consumidor en una empresa separada que se llamará Kenvue en la segunda mitad de 2023.

Johnson & Johnson tenía 2.630 millones de acciones al final del primer trimestre, lo que equivale a una capitalización bursátil de 420.000 millones de dólares. La deuda neta era de unos 15.000 millones de dólares según los resultados de 2022, lo que situaba el valor total de la empresa en unos 441.000 millones de dólares. El valor de 56.000 millones de dólares de Kenvue representa el 13% del valor de Johnson & Johnson, ya que Kenvue es responsable de alrededor del 16% de las ventas de 2022, aunque con un margen inferior a la media.

¿Qué opina de Johnson & Johnson? ¿La tiene en cartera?

Descargo de responsabilidad: Esto no es en modo alguno una recomendación de inversión. Invertir en los mercados financieros es arriesgado y cada uno debe invertir en función de sus propias decisiones. Yo sólo soy un aficionado que comparte sus opiniones.

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