S&P 500 ^GSPC
5,123.41
-1.46%
Nvidia NVDA
$881.95
-2.67%
Meta META
$511.90
-2.15%
Tesla TSLA
$171.05
-2.03%
Amazon AMZN
$186.13
-1.54%
Microsoft MSFT
$421.90
-1.41%
Alphabet GOOG
$159.19
-1.00%
Apple AAPL
$176.55
+0.86%

Ali je to najboljša delnica s super dividendami iz finančnega sektorja?

Primoz Krajnc
27. 5. 2023
4 min read

Nekatera podjetja imajo med vlagatelji boljši ugled kot druga. Med njimi je Johnson & Johnson, ki velja za eno najbolj odpornih delnic sploh. Toda ali je res tako? In kaj jih čaka zdaj?

Johnson & Johnson je eno največjih in najbolj znanih farmacevtskih in zdravstvenih podjetij na svetu. Osredotoča se na proizvodnjo in prodajo širokega portfelja zdravil, medicinskih pripomočkov in medicinske opreme za širšo javnost in zdravstvene ustanove.

JNJ
$147.52 -$1.27 -0.85%
1 Day
+0.01%
5 Days
-1.54%
1 Month
+0.86%
6 Months
-0.43%
YTD
-0.39%
1 Year
+3.41%
5 Years
+15.26%
Max.
+71,231.36%

Capital Structure

Market Cap
358.40B
Enterpr. Val.
367.31B
Revenue
93.02B
Shares Out.
2.41B
Debt/Capital
0.30
FCF Yield
5.09%

Valuation / Dividends

P/E
28.61
EPS
5.20
P/S
3.86
P/B
5.21
Div. Yield
3.20%
Div. Payout
33.48%

Capital Eff. / Margins

ROIC
20.17%
ROE
49.16%
ROA
20.98%
Gross
67.85%
Operating
25.58%
Net Profit
37.79%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Za podjetje je značilnih več prednosti. Med njimi je širok portfelj izdelkov, ki pokriva različna področja zdravstvenega varstva, od varstva potrošnikov do zdravil in medicinskih pripomočkov.

Med najbolj znanimi izdelki družbe so plenice, ki se prodajajo pod različnimi blagovnimi znamkami, povoji, izdelani za množični trg, in vrsta farmacevtskih izdelkov, kot sta zdravilo proti raku prostate Zytiga in biološko zdravilo za zdravljenje revmatičnih bolezni Remicade.

Družba Johnson & Johnson ima številne patente za napredne metode proizvodnje zdravil, ciljno usmerjeno zdravljenje raka in druge farmacevtske postopke. Veliko sredstev namenja raziskavam, da bi lahko pridobil nove patente in izboljšal svojo ponudbo izdelkov.

Med njenimi najbolj znanimi izdelki so uveljavljeni potrošniški izdelki, kot so otroški šamponi in plenice, ki so ključni vir prihodkov podjetja že od njegove ustanovitve. V zadnjih desetletjih se je povečal pomen farmacevtskega oddelka, ki ustvarja znatne prihodke.

Prihodki družbe $JNJ-0.9% po segmentih. Vir:

Za podjetje Johnson & Johnson so značilne obsežne raziskave in inovacije, ki mu omogočajo, da v svoj portfelj dodaja nove in boljše izdelke.

Podjetje JNJ velja za največjega inovatorja v zadnjem času in na splošno. Vir:

Težko je reči, ali je podjetje najboljše z vidika stabilnosti ali finančnega zdravja. V vsakem primeru pa lahko podjetje $JNJ-0.9% štejemo za izjemno kakovostno in eno najboljših v svojem segmentu.

Podjetje se lahko opre na svoje prednosti, kot so široka ponudba izdelkov, kakovost, trdno finančno ozadje in stabilnost. To mu pomaga ohranjati močan tržni položaj in rasti tudi ob močni konkurenci. Zaradi tega je podjetje Johnson & Johnson ena največjih in najbolj spoštovanih blagovnih znamk na svojem poslovnem področju.

Drugi dejavnik so dividende, katerih zgodovina je prav tako impresivna.

Dejansko je izplačilo dividend podjetja impresivno. Vir:

Ko pogledam ta graf, mi takoj pade na pamet ena stvar. Vlagatelji morajo biti pri obravnavi delnic z rastjo dividend pozorni na hitrost povečevanja dividend . Čeprav lahko podjetje povečuje dividende več desetletij, če jih povečuje le skromno, ni nujno, da bo to pomenilo veliko razliko.

Družba Johnson & Johnson izstopa, ker ima ne le dolgo zgodovino zviševanja dividend, ampak jih tudi agresivno zvišuje. V zadnjih desetih letih so se dividende povečale za 85 %, kar pomeni 6,4-odstotno sestavljeno letno stopnjo rasti.

Čeprav se je podjetje soočalo s številnimi pravnimi izzivi in tožbami v zvezi z nekaterimi svojimi izdelki, je v zadnjih petih letih ohranilo visoko stopnjo dobička, ki znaša približno 19 %.

V zadnjih petih letih je marža stalno znašala približno 19 %. Vir

Seveda se je treba zavedati, da ni nujno, da je vse rožnato.

Ko je družba Johnson & Johnson poročala o rezultatih za četrto četrtletje leta 2022, so bili vlagatelji razočarani zaradi upada celotne prodaje. Celotna prodaja se je v primerjavi s preteklim letom zmanjšala za 4,4 % na 23,7 milijarde dolarjev. Kriva je bila predvsem manjša prodaja cepiva COVID-19 in močnejši ameriški dolar.

Poslovanje na področju zdravja potrošnikov je bilo nespremenjeno. Da bi podjetje postalo bolj učinkovito, namerava v drugi polovici leta 2023 izločiti dejavnost zdravja potrošnikov v ločeno podjetje, ki se bo imenovalo Kenvue.

Družba Johnson & Johnson je imela ob koncu prvega četrtletja 2,63 milijarde delnic, kar ustreza tržni kapitalizaciji v višini 420 milijard dolarjev. Neto dolg je na podlagi rezultatov iz leta 2022 znašal približno 15 milijard dolarjev, kar pomeni, da je skupna vrednost podjetja znašala približno 441 milijard dolarjev. Vrednost podjetja Kenvue v višini 56 milijard dolarjev predstavlja 13 % vrednosti podjetja Johnson & Johnson, saj je podjetje Kenvue odgovorno za približno 16 % prodaje leta 2022, čeprav s podpovprečno maržo.

Kakšno je vaše mnenje o družbi Johnson & Johnson? Ali ga imate v svojem portfelju?

Izjava o omejitvi odgovornosti: To nikakor ni naložbeno priporočilo. Gre zgolj za moj povzetek in analizo na podlagi podatkov iz interneta in drugih virov. Naložbe na finančnih trgih so tvegane in vsak naj vlaga na podlagi lastnih odločitev. Sem le amater, ki deli svoja mnenja.

Preberite celoten članek brezplačno?
Pojdi naprej 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Posredujte članek naprej ali ga shranite za pozneje.