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Thesaurierende vs. ausschüttende ETFs. Machen Sie bei dieser wichtigen Entscheidung keinen Fehler!

Mario Hopp
31. 5. 2023
6 min read

Investitionen in börsengehandelte Fonds sind äußerst beliebt, vor allem bei Kleinanlegern. Aber die Sache hat einen Haken, und dieser Fall ist keine Ausnahme. Insbesondere ist es wichtig, sich auf einen Punkt zu konzentrieren, der Ihre Ergebnisse grundlegend beeinflussen kann.

Wiederholung ist die Mutter der Weisheit, also lassen Sie uns zunächst einen Blick darauf werfen, was ein ETF überhaupt ist.

Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist ein Investmentfonds, der wie eine Aktie an einer Börse gehandelt wird. Es handelt sich um eine kollektive Anlage, an der sich ein Anleger durch den Kauf von Fondsanteilen beteiligt. ETFs ermöglichen es den Anlegern, sich an einer breiten Palette von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen, Rohstoffen usw. zu beteiligen. Ein börsengehandelter Fonds ist so konzipiert, dass er die Wertentwicklung eines bestimmten Marktes oder Sektors widerspiegelt. Das bedeutet, dass Sie bei einer Investition in einen börsengehandelten Fonds im Wesentlichen in den gesamten Markt oder Sektor und nicht nur in ein einzelnes Unternehmen investieren. Wenn Sie zum Beispiel in den S&P 500 ETF investieren, investieren Sie in die 500 größten US-Unternehmen.

Ein ETF unterscheidet sich von einem normalen Investmentfonds dadurch, dass er wie eine Aktie an einer Börse gehandelt wird. Das bedeutet, dass Sie ETFs jederzeit während des Handelstages kaufen und verkaufen können. Im Gegensatz zu Investmentfonds, die nur einen einzigen Kurs pro Tag haben, ändert sich der Kurs eines ETF im Laufe des Tages je nach Angebot und Nachfrage am Markt.

ETFs haben in der Regel niedrigere Einstiegskosten und Gebühren als herkömmliche Fonds. Das liegt daran, dass ETFs nicht so viel Vermögensverwaltung benötigen wie herkömmliche Fonds, da sie an einer Börse gehandelt werden. Da ETFs an der Börse gehandelt werden, können sie außerdem leichter gehandelt werden und sind auch für Anleger mit weniger Kapital zugänglich.

ETFs können passiv oder aktiv sein. Passive börsengehandelte Fonds bilden einen Marktindex ab und versuchen, dessen Wertentwicklung nachzubilden. Aktive ETFs hingegen nutzen eine aktive Vermögensverwaltung und versuchen, eine überdurchschnittliche Performance zu erzielen.

Ein weiterer Vorteil von ETFs ist, dass sie sehr liquide sind. Das bedeutet, dass sie leicht gekauft und verkauft werden können, da sie ein hohes Handelsvolumen aufweisen. Die Liquidität von börsengehandelten Fonds ist darauf zurückzuführen, dass es eine große Zahl von Käufern und Verkäufern gibt, die mit diesen Aktien handeln wollen.

ETFs sind in der Regel breit gestreut, d. h. sie investieren in eine große Zahl verschiedener Unternehmen und Vermögenswerte. Dies trägt dazu bei, das Risiko der Anlage zu verringern und die Diversifizierung des Portfolios zu verbessern.

ETFs sind außerdem transparent, da sie verpflichtet sind, Informationen über ihre Aktivitäten und Investitionen zu liefern. So können die Anleger die Entwicklung ihrer Investitionen verfolgen und wissen, in was sie investieren.

Heute gibt es eine große Anzahl von ETFs, die sich in ihrer Ausrichtung und ihrem Anlagestil unterscheiden. Zu den größten ETF-Anbietern gehören Unternehmen wie BlackRock, Vanguard und State Street Global Advisors.

https://www.youtube.com/watch?v=OwpFBi-jZVg

Und dann das Wichtigste: ETFs selbst können thesaurierend oder ausschüttend sein. Und beide haben große Besonderheiten, Vor- und Nachteile. Werfen wir einen Blick auf sie!

Ein thesaurierender ETF ist ein Fonds, der alle erhaltenen Dividenden und Anlageerträge in den Fonds reinvestiert . Das bedeutet, dass der Wert der Aktien steigt, aber kein Geld in Form von Dividenden an die Anleger ausgezahlt wird. Die Anleger erhalten ihren Anteil an den Gewinnen erst, wenn sie ihre Anteile verkaufen.

Ausschüttende börsengehandelte Fonds hingegen zahlen ihren Anlegern regelmäßig Dividenden, die auf der Grundlage der Anlageerträge des Fonds berechnet werden. Diese Dividenden können monatlich, vierteljährlich oder jährlich gezahlt werden.

Der Hauptunterschied zwischen diesen beiden Arten von ETFs besteht darin, wie die Anlagerenditen des Fonds verwaltet werden. Während ein thesaurierender ETF alle Gewinne und Erträge wieder in den Fonds investiert, zahlt ein ausschüttender ETF regelmäßig Dividenden an die Anleger. Dies wirkt sich auf den resultierenden Anlagebetrag und dessen Besteuerung aus. Ein thesaurierender ETF eignet sich für Anleger, die den Wert ihrer Anlage steigern möchten, während ein ausschüttender ETF für Anleger geeignet ist, die regelmäßige Dividendenzahlungen bevorzugen. Es kommt auf Ihre Situation und Strategie an!

Es kann schwierig sein, die Rendite eines ausschüttenden ETFs mit der eines thesaurierenden ETFs zu vergleichen. Ein ausschüttender ETF schüttet alle Dividenden oder Zinsen aus, während ein thesaurierender ETF diese Erträge wieder in den Fonds investiert - der Anleger profitiert also automatisch vom Zinseszins.

Auf den ersten Blick ist es daher klar, dass ein thesaurierender ETF schneller wächst als ein ausschüttender ETF, der die Erträge nicht reinvestiert.

D ie gängigste Methode, um einen fairen Vergleich zwischen ausschüttenden und thesaurierenden ETFs zu gewährleisten, besteht darin, davon auszugehen, dass alle Ausschüttungen wieder in den ETF investiert werden.

Auch die Besteuerung von Dividendenerträgen kann bei der Wahl zwischen den beiden Arten von ETF eine Rolle spielen. Wenn ein Anleger eine Dividende erhält, muss er sie in seiner Steuererklärung angeben und möglicherweise eine Steuer von 15 % darauf zahlen. Daher können thesaurierende ETFs für Anleger vorteilhafter sein, da sie keine Dividenden ausschütten und somit die potenzielle Steuerpflicht verringern.

Ganz zu schweigen von dem zusätzlichen Papierkram und den Schritten, die bei der Reinvestition von Dividenden manuell durchgeführt werden müssen. Wenn Sie also wissen, dass der direkte Erhalt von Geld und der Aufbau eines passiven Einkommens für Sie nicht das Wichtigste sind, dann ist es vorteilhafter und sicherlich bequemer, die reine Akkumulationsoption zu wählen.

Wenn Ihr Ziel darin besteht, eine weitere Einkommensquelle aufzubauen, und Sie Ihren Schneeball höchstens "füttern" wollen, dann wählen Sie eine Ausschüttung.

Haftungsausschluss: Dies ist keineswegs eine Anlageempfehlung. Es handelt sich lediglich um meine Zusammenfassung und Analyse auf der Grundlage von Daten aus dem Internet und anderen Quellen. Investitionen in die Finanzmärkte sind riskant und jeder sollte auf der Grundlage seiner eigenen Entscheidungen investieren. Ich bin nur ein Amateur und teile meine Meinung.

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