S&P 500 ^GSPC
5,130.95
-0.12%
Tesla TSLA
$188.14
-7.16%
Nvidia NVDA
$852.37
+3.60%
Alphabet GOOG
$134.20
-2.81%
Apple AAPL
$175.10
-2.54%
Meta META
$498.19
-0.82%
Amazon AMZN
$177.58
-0.36%
Microsoft MSFT
$414.92
-0.14%

ETF с натрупване срещу ETF с разпределение. Не допускайте грешка в това важно решение!

Игор Иванов
31. 5. 2023
1 min read

Инвестирането в ETF-и е изключително популярно, особено сред инвеститорите на дребно. Но както се случва, има уловка. И този случай не е изключение. По-специално, важно е да се съсредоточите върху един момент, който може да повлияе фундаментално на вашите резултати.

Повторението е майка на мъдростта, така че нека първо разгледаме какво изобщо е ETF.

ETF (Exchange Traded Fund - борсово търгуван фонд) е инвестиционен фонд, който се търгува като акция на борсата. Това е колективна инвестиция, в която инвеститорът се включва, като купува акции на фонда. ETF позволяват на инвеститорите да получат експозиция към широк спектър от активи, като акции, облигации, суровини и др. ETF е създаден, за да отразява представянето на определен пазар или сектор. Това означава, че когато инвестирате в ETF, вие по същество инвестирате в целия пазар или сектор, а не само в една компания. Например, ако инвестирате в ETF S&P 500, вие инвестирате в 500-те най-големи американски компании.

ETF се различава от обикновения взаимен фонд по това, че се търгува на борса като акция. Това означава, че можете да купувате и продавате ETF по всяко време на борсовия ден. За разлика от взаимните фондове, които имат само една цена на ден, цената на ETF се променя през целия ден в зависимост от търсенето и предлагането на пазара.

ETF обикновено имат по-ниски входни разходи и такси в сравнение с конвенционалните фондове. Това се дължи на факта, че ETF-ите не изискват толкова много управление на активите, колкото обикновените фондове, тъй като се търгуват на борса. Освен това, тъй като ETF-ите се търгуват на борсата, те могат да се търгуват по-лесно и могат да бъдат достъпни за инвеститори с по-малък капитал.

ETF-ите могат да бъдат пасивни или активни. Пасивните ETF-и следят пазарен индекс и се опитват да възпроизведат неговото представяне. Активните ETF, от друга страна, използват активно управление на активите и се опитват да постигнат резултати над средните.

Друго предимство на ETF-ите е, че те са много ликвидни. Това означава, че могат лесно да се купуват и продават, тъй като имат голям обем на борсовата търговия. Ликвидността на ETF се дължи на факта, че има голям брой купувачи и продавачи, които искат да търгуват с тези акции.

ETF-ите обикновено са широко диверсифицирани, което означава, че те инвестират в голям брой различни компании и активи. Това спомага за намаляване на риска на инвестицията и за подобряване на диверсификацията на портфейла.

ETF-ите са също така прозрачни, тъй като от тях се изисква да предоставят информация за своите дейности и инвестиции. Това позволява на инвеститорите да проследяват напредъка на своята инвестиция и да следят в какво инвестират.

Днес има голям брой ETF-и, които се различават по своята насоченост и инвестиционен стил. Някои от най-големите доставчици на ETF включват компании като BlackRock, Vanguard и State Street Global Advisors.

https://www.youtube.com/watch?v=OwpFBi-jZVg

И след това най-важното - самите ETF-и могат да бъдат за натрупване или за разпределение. И всеки от тях има огромни специфики, предимства и недостатъци. Нека ги разгледаме!

ETF за натрупване е фонд, който реинвестира всички получени дивиденти и доходи от инвестиции обратно във фонда. Това означава, че стойността на акциите се увеличава, но на инвеститорите не се изплащат пари под формата на дивиденти. Инвеститорите получават само своя дял от печалбата, когато продадат акциите си.

От друга страна, разпределителните ETF плащат на своите инвеститори редовни дивиденти, които се изчисляват въз основа на инвестиционната възвръщаемост на фонда. Тези дивиденти могат да се изплащат месечно, тримесечно или годишно.

Основната разлика между тези два вида ETF е начинът, по който се управлява възвръщаемостта на инвестициите на фонда. Докато ETF за натрупване реинвестира всички печалби и доходи обратно във фонда, ETF за разпределение изплаща редовни дивиденти на инвеститорите. Това се отразява на резултата от инвестицията и на нейното данъчно облагане. ETF за натрупване е подходящ за инвеститори, които предпочитат да увеличават стойността на своята инвестиция, докато ETF за разпределение е подходящ за инвеститори, които предпочитат редовни плащания на дивиденти. Всичко зависи от вашата ситуация и стратегия!

Трудно е да се сравни възвръщаемостта на ETF за разпределение с тази на ETF за натрупване. Разпределителният ETF изплаща всички дивиденти или лихви, докато акумулиращият ETF реинвестира тези печалби обратно във фонда - така инвеститорът автоматично се възползва от сложната лихва.

Следователно на пръв поглед е ясно, че ETF за натрупване расте по-бързо от ETF за разпределение, който не реинвестира постъпленията.

Просто е трудно да ги сравняваме помежду им по този начин. Най-разпространеният метод за осигуряване на справедливо сравнение между разпределителните и акумулиращите ETF е да се приеме, чевсички разпределения се реинвестират обратно в ETF.

Данъчното облагане на доходите от дивиденти също може да играе роля при избора между двата вида ETF. Ако инвеститорът получи дивидент, той трябва да го отчете в данъчната си декларация и евентуално да плати 15% данък върху него. Поради това ETF-ите с натрупване могат да бъдат по-изгодни за инвеститорите, тъй като те не изплащат дивиденти, намалявайки потенциалните данъчни задължения.

Да не говорим за допълнителните документи и стъпки, които трябва да се извършат ръчно при реинвестиране на дивиденти. Така че, ако знаете, че директното получаване на пари и може би изграждането на пасивен доход не е най-важното нещо за вас, тогава е по-изгодно и със сигурност по-удобно да изберете варианта за директно натрупване.

Ако целта ви е да изградите друг източник на доход и не искате да "подхранвате" най-много снежната си топка, тогава изберете разпределение.

Отказ от отговорност: Това в никакъв случай не е инвестиционна препоръка. Това е единствено мое обобщение и анализ, основани на данни от интернет и други източници. Инвестирането на финансовите пазари е рисково и всеки трябва да инвестира въз основа на собствените си решения. Аз съм просто аматьор, който споделя мнението си.

Прочетете цялата статия безплатно?
Продължете 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Предайте статията нататък или я запазете за по-късно.