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¿Es mejor Berkshire o SAP500? Elija el vehículo de inversión pasiva definitivo

Raúl Sánchez
4. 6. 2023
4 min read

Las inversiones pasivas son muy populares entre los inversores. Por regla general, utilizan ETF -y especialmente el índice S&P 500- en los que simplemente invierten y no se preocupan de nada más. Pero hay voces que sostienen que existen alternativas aún mejores precisamente para este propósito.

Esa alternativa es el legendario inversor Warren Buffett's Berkshire Hathaway $BRK-B+0.0%. ¿Cuál es su rendimiento en relación con el índice? ¿Es una mejor opción para los inversores?

Este es el rendimiento de Berkshire frente al S&P 500

Pero primero, echemos un vistazo a las dos opciones por separado.

S&P 500

El S&P 500 es uno de los índices de grandes empresas estadounidenses más conocidos y seguidos. Lo elabora la agencia de calificación Standard & Poor 's e incluye las 500 mayores empresas que cotizan en bolsa en Estados Unidos. Representa aproximadamente el 80% de la capitalización bursátil total del mercado de valores estadounidense.

Es un índice ampliamente diversificado, que abarca los principales sectores de la economía: tecnología, sanidad, finanzas, medios de comunicación, etc. Los inversores siguen su evolución como indicador del estado general de la economía estadounidense. El crecimiento del índice significa crecimiento de la economía.

https://www.youtube.com/watch?v=beumv2JYdNM

El S&P 500 existe desde hace décadas, con una historia que se remonta a la década de 1950. Su revalorización media anual ha rondado el 10%, superando a la inflación. Por tanto, el índice ha hecho ganar dinero a los inversores a largo plazo.

El índice es la base de la inversión pasiva. Existen fondos indexados que intentan seguir su evolución. Estos fondos tienen comisiones bajas y son totalmente transparentes. Se consideran inversiones seguras debido a la diversificación, pero históricamente superan a los fondos gestionados activamente.

Berkshire Hathaway $BRK-B+0.0%

Berkshire Hathaway es un holding de inversiones dirigido por los legendarios inversores Warren Buffett y Charlie Munger. Su valor supera los 720.000 millones de dólares y es la sexta empresa más valiosa del mundo.

Berkshire posee participaciones en decenas de empresas estadounidenses como Coca-Cola, American Express, Bank of America y Kraft Heinz. Posee más del 90% de varias empresas que forman parte de Berkshire, como GEICO y Dairy Queen.

https://www.youtube.com/watch?v=ee5BzwBCERE

Warren Buffett es conocido por su filosofía de inversión consistente en encontrar empresas infravaloradas con potencial de crecimiento a largo plazo, que luego mantiene durante mucho tiempo. Adopta un enfoque bastante conservador. Las inversiones de Berkshire constan de dos componentes principales: acciones en otras empresas y operaciones rentables propiedad directa de Berkshire. Los beneficios de Berkshire proceden principalmente de la valoración de estas inversiones, debido sobre todo al aumento del precio de mercado de las acciones que posee.

Berkshire tiene grandes reservas de efectivo, que utiliza para comprar empresas infravaloradas durante las caídas del mercado. Un punto fuerte importante es la reputación y experiencia de Warren Buffett y Charlie Munger, que llevan décadas en el mercado. Berkshire les permite controlar gran parte del valor de los activos e invertirlo a largo plazo, con poca presión de los accionistas para obtener resultados a corto plazo.

¿Qué es mejor?

Si se busca menor riesgo, mayor certidumbre histórica y más diversificación, entonces el índice. Pero Berkshire es más adecuado para un grupo específico de inversores... aunque también tenga dificultades.

Buffett está en una situación difícil. Tiene demasiado efectivo que no puede gastar. Está manejando tanto dinero que le está atando las manos.

Y el problema, o más bien el riesgo, es el propio Warren Buffett. Desde el principio, Berkshire se ha apoyado en él. En su liderazgo, en su supervisión. Aunque se habla de que la dirección y su sucesor son de igual calidad, el riesgo de quiebra tras su marcha sigue siendo muy real. La historia del S&P 500 sugiere que nada cambiará a largo plazo.

Así pues, si busca una inversión potencialmente más rentable, Berkshire puede ser una mejor opción. Pero si lo que busca es la mayor certidumbre posible, entonces una inversión a través de un ETF indexado es probablemente una mejor apuesta. Como ocurre con las inversiones, es un quid pro quo.

Descargo de responsabilidad: Esto no es en absoluto una recomendación de inversión. Invertir en los mercados financieros es arriesgado y cada uno debe invertir en función de sus propias decisiones. Yo sólo soy un aficionado que comparte sus opiniones.

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