S&P 500 ^GSPC 5,303.27 +0.12%
Nvidia NVDA $924.79 -1.99%
Tesla TSLA $177.58 +1.57%
Alphabet GOOG $177.29 +1.06%
Amazon AMZN $184.70 +0.58%
Meta META $471.91 -0.28%
Microsoft MSFT $420.21 -0.19%
Apple AAPL $189.87 +0.02%

Das Dilemma um die Nachfolge von Jamie Simon bei JPMorgan

Alex Geissler
5. 6. 2023
5 min read

Keine Sorge, trotz dieser Schlagzeile gibt es derzeit keinen Grund, warum er gehen sollte. Ich fand den Artikel gestern interessant, deshalb möchte ich ihn auch hier teilen. In letzter Zeit wurde vermehrt über die Meinung zu $BRK-B+0.9% diskutiert und darüber, welche Auswirkungen es hätte, wenn Warren Buffett oder Charlie Munger gehen würden.

Ich stelle Ihnen Jamie Simon vor. Der heute 67-jährige Milliardär, der viermal in die Liste der 100 einflussreichsten Menschen der Welt aufgenommen wurde. Er ist Vorsitzender und CEO von JP Morgan Chase. $JPM+1.2% begann als Händler und Banker für kleinere Unternehmen. Im Jahr 2000 wurde er CEO von Bank One, damals die fünftgrößte Bank des Landes. Nach dem Zusammenschluss mit $JPM+1.2% wurde er 2004 Präsident und Chief Operating Officer. Ein Jahr später wurde er zum CEO ernannt. Im Jahr 2006 wurde er zum Chairman und President ernannt.

Nun stellte sich die Frage, was passieren würde, wenn er eines Tages aufhören würde, die größte und profitabelste Bank des Landes zu leiten. Und wer wird ihn möglicherweise ersetzen können?

"Das Problem", sagte der Bankenanalyst Mike Mayo von Wells Fargo. "Meiner Einschätzung nach würde die Aktie um 5 % fallen, wenn Jamie plötzlich gehen würde. Das würde ihn zu einem 20 Milliarden Dollar Mann machen." Für jemanden, der mehr in das Unternehmen investiert hat, ist das bereits ein beträchtlicher Rückgang. Dieses Thema hat in letzter Zeit auch durch die jüngste Rettungsaktion von First Republic $FRC (ich habe den alten Ticker angegeben, der nach der Übernahme jetzt anders lautet) an Bedeutung gewonnen. Diese Übernahme hat ihre Reichweite, ihren Einfluss und ihre Gewinne gleichzeitig erhöht. Außerdem hat sie Dimon fest als Retter der Branche etabliert.

Der 67-jährige Dimon hat deutlich gemacht, dass er nicht vorhat, das Unternehmen in nächster Zeit zu verlassen. Aber er hat auch offen über ein Leben nach JPMorgan nachgedacht.

"Ich kann das nicht ewig machen, das weiß ich" , sagte Dimon am 22. Mai vor Analysten. "Aber meine Intensität ist dieselbe. Ich denke, wenn ich diese Intensität nicht mehr habe, sollte ich gehen." Auf der Liste der Kandidaten steht laut einer mit der Nachfolgeplanung der Bank vertrauten Person der langjährige JPMorgan-CEO+1.2% Daniel Pinto, der einspringen könnte, wenn plötzlich etwas schief geht. Innerhalb der Bank gibt es bereits einen Plan für den Fall, dass Jamie Dimon "von einem Bus überfahren" wird (irgendwie bizarr, wenn die Kollegen einen solchen Tod für einen selbst planen)🤦‍♂️

Wenn Dimon weitere drei bis fünf Jahre bleibt, gelten die beiden Chefs des Verbraucherbankgeschäfts als Vorreiter, die ihn ersetzen sollen: Marianne Lake und Jennifer Piepszak. Wenn Dimon länger bleibt, könnten auch andere Führungskräfte in Betracht gezogen werden.

Dimon räumte am vergangenen Mittwoch gegenüber Bloomberg ein, dass ihm der Gedanke, für ein öffentliches Amt zu kandidieren, durch den Kopf gegangen sei. " Ich liebe mein Land und vielleicht werde ich meinem Land eines Tages in der einen oder anderen Funktion dienen", sagte er. Im Laufe der Jahre wurde er häufig mit wichtigen Funktionen in Washington in Verbindung gebracht. Während der Amtszeit von Präsident Obama wurde er oft als möglicher Finanzminister genannt. Der Milliardär Warren Buffett sprach sich 2012 sogar dafür aus, dass Dimon die beste Wahl für diesen Posten wäre. Am Mittwoch forderte ein anderer milliardenschwerer Hedgefondsmanager, Bill Ackman, Dimon auf, 2024 als Demokrat für das Präsidentenamt zu kandidieren. Seiner Meinung nach könnte er Präsident Biden in den Vorwahlen und den ehemaligen Präsidenten Donald Trump in den Parlamentswahlen schlagen.

Ja, er ist eindeutig ein sehr einflussreicher Mann. Aber $JPM-Aktionäre+1.2% müssen sich bis mindestens 2026 keine Sorgen machen. Und warum? Der Vorstand hat deutlich gemacht, dass er die Bank noch so lange leiten soll. Der Grund dafür ist ein spezieller Retentionsbonus in Form von 1,5 Millionen Optionen, die der Vorstand Dimon im Jahr 2021 gewährt hat. Er kann diese Optionen erst 2026 ausüben und muss so lange bei der Bank bleiben, wenn bestimmte Leistungsziele erreicht werden.

Nach Angaben von Andy Restaino von Technical Compensation Advisors beläuft sich der derzeitige erwartete Wert der Optionen auf rund 49 Millionen US-Dollar. Sie kann nur ausgeübt werden, wenn der Kurs der JPMorgan-Aktie wieder auf 149 $ steigt, dem Kurs zum Zeitpunkt der Zuteilung. Die Aktien der Bank schlossen am Freitag bei 140,47 $.

Und was halten Sie von den Aktien des Unternehmens? Es ist offensichtlich, dass dieser Mann weiß, was er tut, und dass er gut darin ist, wenn er in dieser Weise von anderen in hohen Positionen respektiert wird, die ihn sogar als Kandidaten für das Amt des Präsidenten der Vereinigten Staaten sehen würden. Was als nächstes passieren wird, weiß niemand, aber im Moment denke ich, dass die Bank in guten Händen ist und das Wachstum noch kommen wird, diejenigen, die im Abschwung gekauft haben, haben sehr gut abgeschnitten. 😊



Geben Sie den Artikel weiter, oder speichern Sie ihn für später.