S&P 500 ^GSPC
5,088.8
+0.03%
Tesla TSLA
$191.97
-2.76%
Apple AAPL
$182.52
-1.00%
Meta META
$484.03
-0.43%
Nvidia NVDA
$788.17
+0.36%
Microsoft MSFT
$410.34
-0.32%
Amazon AMZN
$174.99
+0.23%
Alphabet GOOG
$145.29
-0.02%

Estas empresas con un dividendo gigantesco de más del 8% pueden ayudarte a generar ingresos pasivos

Hermes Juan Espino
8. 6. 2023
6 min read

Un dividendo alto es especialmente atractivo para los inversores porque puede generar unos buenos ingresos pasivos a partir de una inversión baja. Veamos si estas dos empresas pueden ayudarle a conseguirlo.

Por supuesto, debo empezar diciendo que un dividendo alto no es necesariamente lo mejor. Por varias razones. En primer lugar, un dividendo alto puede ser el resultado de que una empresa no tenga suficientes oportunidades para invertir en su crecimiento y, por lo tanto, tenga que pagar beneficios a los accionistas. Esto puede significar que la empresa sea incapaz de crecer y competir con otras empresas del mercado.

En segundo lugar, un dividendo elevado puede ser temporal y peligrar si la empresa atraviesa dificultades financieras. Si la empresa no tiene suficiente liquidez para pagar sus deudas, puede verse obligada a reducir o cancelar el pago de dividendos.

Pasemos ahora a las empresas en sí.

Gladstone Commercial $GOOD es un fondo de inversión inmobiliaria (REIT) especializado en inmuebles comerciales. La empresa se centra en la adquisición y gestión de oficinas y propiedades industriales en todo Estados Unidos. Su objetivo es proporcionar a sus clientes ingresos procedentes de la propiedad y el arrendamiento a largo plazo de estos inmuebles.

A 31 de marzo de 2023, su cartera incluía 137 propiedades en 27 estados arrendadas a 111 inquilinos diferentes. Desde su salida a bolsa en 2003, han ampliado la cartera de forma constante y disciplinada en un 18% anual y han duplicado los activos desde enero de 2011. La ocupación es del 95,9% y nunca ha caído por debajo del 95,0%.

La mayor parte de los ingresos (alrededor del 80%) procede del alquiler de propiedades industriales. Las propiedades de oficinas representan el 20% restante de los ingresos. La empresa cotiza en la bolsa NASDAQ.

GOOD
$12.52 $0.00
1 Day
5 Days
-1.18%
1 Month
-6.36%
6 Months
-4.57%
YTD
-5.51%
1 Year
-15.63%
5 Years
-40.41%
Max.
-15.97%

Tiene una capitalización bursátil total de unos 500 millones de dólares, lo que la sitúa entre los REIT más pequeños centrados en inmuebles industriales y de oficinas. Entre sus desventajas figura la exposición a las fluctuaciones del mercado inmobiliario y del ciclo económico en general. Lo hemos comprobado este año.

Por desgracia, el elevado dividendo no es necesariamente tan halagüeño. A pesar de la mayor rentabilidad por dividendo, este fondo ofrece menos crecimiento que el mercado en general.

Los resultados del 1T 2023 hablaban de algunos fenómenos positivos ocurridos desde enero hasta finales de abril. El más notable fue la adquisición de una propiedad industrial de 76.089 pies cuadrados arrendada a un único inquilino durante 20 años. Esto debería aumentar el NOI en medio millón anual y era muy necesario para mantener el ritmo de aumento de las tarifas.

NOI (Net Operating Income) es una métrica utilizada para medir el rendimiento de las inversiones inmobiliarias. Los NOI son los ingresos netos de explotación de los inmuebles que son propiedad del REIT y que éste explota.

El NOI se calcula restando el coste de explotación y mantenimiento de las propiedades de los ingresos totales por alquiler. Este indicador muestra hasta qué punto el REIT utiliza sus propiedades para generar ingresos.

Las perspectivas para las acciones ordinarias no parecen prometedoras y, dada la reorganización necesaria para reducir la deuda, los analistas se inclinan por la posibilidad de un recorte de dividendos. Por desgracia, no son precisamente buenas perspectivas y parece que este dividendo del 11,25% podría no ser sostenible. Por otro lado, la empresa tiene una cartera inmobiliaria realmente buena que podría mantenerla a flote a largo plazo.

OneMain Holdings $OMF+0.0%

OneMain Holdings es una empresa de financiación personal y de consumo. Proporciona préstamos y financiación para personas con malos historiales de crédito o acceso limitado a la banca tradicional.

OneMain Holdings se formó en 2021 mediante la fusión de Springleaf Financial y OneMain Financial. Es una de las mayores empresas de préstamos al consumo de Estados Unidos.

OMF
$46.46 -$0.04 -0.09%
1 Day
+0%
5 Days
+0.58%
1 Month
-0.15%
6 Months
+18.08%
YTD
-5.87%
1 Year
+6.99%
5 Years
+38.35%
Max.
+141.43%

Trabaja con bancos más tradicionales, pero no está regulada como un banco tradicional. Sus tipos de interés suelen ser más altos. Cuenta con más de 1.300 sucursales en 48 estados de EE.UU. y emplea a unas 15.000 personas. La mayoría de sus clientes son personas de bajos ingresos o con baja solvencia.

Concede préstamos para motocicletas, automóviles, pagos iniciales y préstamos personales para una amplia gama de fines, desde viajes hasta atención sanitaria. El importe medio de los préstamos ronda los 10.000 dólares. Las acciones de OneMain Holdings cotizan en la Bolsa de Nueva York.

OMF tampoco tiene miedo de compartir su riqueza con los accionistas, lo cual es positivo, ya que puede considerarse una empresa favorable a los accionistas. Sobre todo porque ha pagado algunos dividendos extraordinarios significativos además de sus dividendos trimestrales regulares durante los buenos tiempos .

Si nos fijamos en la ratio de reparto, parece claro que no corren peligro de reducirse. Incluso con la expectativa de que los beneficios sean más moderados en el futuro. El payout se sitúa en torno al 63%.

OMF es un negocio bastante impresionante que genera beneficios y flujos de caja masivos, y también proporciona a los inversores un dividendo atractivo y creciente. Sin embargo, podría haber algunos riesgos como resultado de la concesión de préstamos a consumidores con baja solvencia crediticia y préstamos sin garantía. Se espera que el desempleo aumente durante una recesión, lo que afectaría a los préstamos pendientes y a la cartera potencial de préstamos en el futuro. El banco supo sortear con éxito la crisis de Covid, por lo que podría superar una recesión más normal en el futuro.

Tipos de interés actuales de la Fed

Un inversor más paciente podría obtener un mejor precio cuando llegue la próxima recesión. Al mismo tiempo, el rendimiento parece sostenible en este caso.

Descargo de responsabilidad: Esto no es en absoluto una recomendación de inversión. Invertir en los mercados financieros es arriesgado y cada cual debe invertir en función de sus propias decisiones. Yo sólo soy un aficionado que comparte sus opiniones.

¿Quieres leer artículos completos gratis?
Adelante 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Pase el artículo o guárdelo para más tarde.