S&P 500 ^GSPC 5,303.27 +0.12%
Nvidia NVDA $924.79 -1.99%
Tesla TSLA $177.58 +1.57%
Alphabet GOOG $177.29 +1.06%
Amazon AMZN $184.70 +0.58%
Meta META $471.91 -0.28%
Microsoft MSFT $420.21 -0.19%
Apple AAPL $189.87 +0.02%

2 интересни енергийни компании със свръхвисоки дивиденти

Игор Иванов
12. 6. 2023
1 min read

Енергийният сектор е известен с високите си дивиденти. Някои компании дори могат да се похвалят с дивиденти, които попадат в категорията "ултра". Въпреки това не всичко е толкова розово и трябва да се вземат предвид и някои от рисковете, които този сектор крие.

Петролният и енергийният сектор е изправен пред редица специфични рискове, произтичащи от естеството на неговата дейност и зависимостта му от нестабилните световни енергийни доставки. Едно от най-значимите предизвикателства е високото ниво на политически и регулаторен риск, тъй като цените на петрола и енергията се влияят в голяма степен от правителствените политики, данъци и квоти.

Петролните и енергийните компании са изправени и пред значителен геополитически риск, тъй като част от световните енергийни доставки се намират в нестабилни или чувствителни от геополитическа гледна точка региони, където могат да избухнат конфликти и да нарушат доставките.

Петролът обикновено се намира в относително нестабилни райони.

Друг значителен риск е високата волатилност на цените на петрола и енергията, което изисква сложни системи за управление и хеджиране срещу колебанията на цените. Активите в петролния сектор са с дълъг живот и затова е изключително важно дружествата да следват дългосрочните технологични тенденции и иновации, за да не загубят конкурентоспособността си. И накрая, петролният и енергийният сектор е изправен пред значителен екологичен натиск, тъй като се стреми да намали емисиите на парникови газове и да премине към по-устойчиви енергийни източници.

Инвеститорите в този сектор трябва да са наясно с всички тези въпроси. Ако са и са готови да поемат риска, ги очаква доста добра доза дивиденти и потенциално нарастване на капитала.

Energy Transfer LP $ET+0.8%

Energy Transfer LP е енергийна компания със седалище в Далас, Тексас, САЩ. Тя е специализирана в транспортирането и съхранението на суров петрол, природен газ и втечнен природен газ.

Компанията притежава и управлява широка мрежа от енергийна инфраструктура в Северна Америка, включваща повече от 90 000 мили тръбопроводи за природен газ и суров петрол, терминали за втечняване на природен газ, съоръжения за съхранение и друга инфраструктура.

ET
$15.96 $0.13 +0.82%

Основните дейности на Дружеството включват транспортиране на нефт и природен газ в Северна Америка, съхранение на течности в терминали за втечняване на природен газ, както и добив и преработка на нефт и природен газ, с акцент върху неконвенционалните ресурси, като шистов газ и нефт.

Положителното за ET е, че може да получи повишение на рейтинга. В крайна сметка повишаването на кредитния рейтинг може да допринесе за бъдещото превъзходство на ET по няколко начина:

- То ще даде сигнал на пазара, че ET е още по-надеждна инвестиция, което ще засили аргументите за по-висока оценка (в сравнение с конкурентите).

- Вероятно би им спестило разходи за лихви, като им позволи да набират и рефинансират дълг при по-привлекателни лихвени проценти, отколкото днес.

- Постигането на тази цел също така би ги освободило от фокусирането върху агресивното изплащане на дълга. Вместо това те биха могли да използват този свободен паричен поток за обратно изкупуване на акции, обратно изкупуване на привилегировани дялове и/или инвестиране в проекти за растеж/сливания и придобивания, като всички те биха генерирали по-благоприятна възвръщаемост на разпределения паричен поток, отколкото изплащането на дълга. Това вероятно би ускорило растежа на DCF на единица, което би довело до по-нататъшно превъзходство на акциите.

DCF на единица е съкращение от DistributableCash Flow per unit ( разпределяемпаричен поток на единица ). Това е нетният паричен поток след приспадане на инвестициите и промените в оборотния капитал, който е на разположение за изплащане на дивиденти или погасяване на дълг на единица акции или дялове.

Enbridge $ENB+0.0%

Enbridge Inc. е канадска компания за енергийна инфраструктура със седалище в Калгари. Тя се занимава с пренос, разпределение и производство на енергия, включително петрол, природен газ и възобновяема енергия.

ENB

Enbridge

ENB
$36.75 -$0.01 -0.03%

Enbridge притежава и експлоатира широка мрежа от нефтопроводи и газопроводи и инфраструктурни съоръжения в Северна Америка. Преносната й система включва над 39 000 км нефтопроводи, газопроводи и подземни тръбопроводи в Канада и САЩ, което я прави най-големият оператор на нефтопроводи и газопроводи в Северна Америка. Основните му дейности включват:

Енергиен транспорт - експлоатира транспортни системи с голям капацитет за пренос на суров петрол, природен газ и течни въглеводороди. Основният източник на приходи са транспортните такси.

Енергоразпределение - притежава и управлява разпределителна мрежа, включваща приблизително 2 милиона клиентски места за природен газ в Онтарио и Квебек.

Производство на енергия - Чрез своите дъщерни дружества произвежда електричество от вятърна, слънчева, водна енергия и биомаса. Фокусира се върху растежа в областта на възобновяемата енергия.

Enbridge се характеризира със стабилни приходи от дългосрочни договори, висока рентабилност и сравнително високо изплащане на дивиденти. Понастоящем доходността от изплащане на дивиденти е по-малко от 7%.

По-рано тази година Enbridge определи коригирана прогноза за EBITDA в размер на 15,9-16,5 млрд. долара за 2023 г. и тази прогноза беше потвърдена, когато компанията публикува резултатите си за първото тримесечие.

Цената падна до доста дълбоко дъно. Този спад изглежда създава атрактивна възможност за покупка за дивидентните инвеститори, които искат да купят дивидентен аристократ на прилична цена. Enbridge повишава дивидента си от 28 години насам и е постигнала 5% ръст на дивидента от 2019 г. насам .

Растежът на дивидентите е наистина хубав

Отказ от отговорност: Това по никакъв начин не е инвестиционна препоръка. Това е чисто мое обобщение и анализ, основани на данни от интернет и други източници. Инвестирането на финансовите пазари е рисково и всеки трябва да инвестира въз основа на собствените си решения. Аз съм просто аматьор, който споделя мнението си.

Прочетете цялата статия безплатно?
Продължете 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Предайте статията нататък или я запазете за по-късно.