S&P 500 ^GSPC 5,304.57 +0.00%
Nvidia NVDA $1,139.58 +7.03%
Tesla TSLA $176.10 -1.75%
Alphabet GOOG $177.52 +0.67%
Apple AAPL $191.25 +0.67%
Microsoft MSFT $428.77 -0.32%
Meta META $477.39 -0.17%
Amazon AMZN $180.54 -0.12%

Sağlık sektöründen 5 süper ilginç temettü şirketi

Çetin Tilki
19. 6. 2023
7 min read

Sağlık sektörü şüphesiz temettü yatırımcıları için en yaygın seçeneklerden biridir. Sadece doğası gereği, ki bu maalesef biraz üzücü - insanlar hasta ve hasta olacaklar. Bu, makroekonomik durumdan bağımsızdır.

Sağlık sektörü, temettü yatırımcılarının favori tercihlerinden biridir. Bunun birkaç bariz nedeni var.

İlk olarak, daha önce de belirttiğim gibi, sağlık hizmetleri şirketleri istikrarlı ve öngörülebilir nakit akışına sahiptir. Ürün ve hizmetleri çok önemlidir ve bunlara yönelik talep ekonomik döngüye karşı dirençlidir. Ekonomik durgunluğa tepki olarak satışlarda veya karlarda büyük dalgalanmalar konusunda endişelenmeleri gerekmez. Bu da sağlık şirketlerinin istikrarlı ve güvenli bir temettü politikası sürdürmesine yardımcı olur.

İkinci olarak, daha geniş piyasa ile düşük korelasyona sahip bir sektördür. Bu, genel piyasada hisse senedi fiyatları düştüğünde, bunun sağlık hizmetleri firmaları için mutlaka bir düşüş anlamına gelmediği anlamına gelir. Düşük korelasyon temettü yatırımcıları için önemlidir çünkü genel portföy riskini azaltır.

Üçüncü olarak, bu sektör ortalamanın üzerinde marjlara ve güçlü bir serbest nakit akışı yaratma kabiliyetine sahiptir. Yüksek kâr elde eden şirketler, temettüleri korumak ve artırmak için yeterli fona sahiptir. Bu nedenle sağlık hizmetleri şirketleri genellikle diğer sektörlere kıyasla daha yüksek temettü getirisine sahiptir.

Dördüncü olarak, sağlık hizmetleri toplumsal önemi olan bir sektördür. İnovasyon ve düzenleme ile ilgili risklere rağmen, temettü sürdürülebilirliğini tehdit edebilecek yıkıcı değişiklikler olasılığı daha azdır.

Şimdi de acentelerin kendilerine gelelim.

Johnson & Johnson $JNJ-1.4%

Johnson & Johnson, güvenilir temettüsüyle uzun süredir itibar sahibi olan köklü bir ilaç ve sağlık hizmetleri devidir. Şirket ilaç, tıbbi cihaz ve tüketici bakımı olmak üzere üç iş alanına odaklanmaktadır.

JNJ
$144.86 -$2.11 -1.44%

Temettüler söz konusu olduğunda, Johnson & Johnson 60 yılı aşkın bir süredir istikrarlı ve yukarı yönlü bir üç aylık temettü ödemektedir. Temettüyü 1963'ten bu yana sürekli artırarak "temettü krallarından" biri haline gelmiştir. Şu anda üç ayda bir hisse başına 1,13 dolar temettü ödüyor ve bu da yaklaşık %2,7'lik bir temettü verimini temsil ediyor. Yatırımcılar, sadece birkaç sentlik düşük temettü artışlarını takdir ediyor ve bu da kazanç dağıtımlarının uzun vadede sürdürülebilirliğine işaret ediyor.

Şirket, güçlü pazar konumu ve yüksek marjları nedeniyle temettü ödemek ve büyütmek için yeterli kaynağa sahiptir. Firma pandemi krizi sırasında bile temettü kesintisine gitmedi, bu da nakit akışı istikrarına işaret ediyor. Firma 2023 yılı için satış ve kazançlarda daha fazla büyüme bekliyor.

Medtronic $MDT+0.2%

Medtronic, bu çözümlerin dünyadaki en büyük sağlayıcılarından biri olan küresel bir tıbbi teknoloji şirketidir. Temel ürünleri arasında kalp pilleri, kateterler, pulmoner ventilatörler, insülin pompaları ve cerrahi robotlar bulunmaktadır. Medtronic'in merkezi İrlanda'nın Dublin kentindedir, ancak dünyanın dört bir yanındaki pazarlarda faaliyet göstermektedir.

MDT

Medtronic

MDT
$82.42 $0.12 +0.15%

Temettüler söz konusu olduğunda Medtronic, sağlık şirketleri arasında en istikrarlı ödeme yapanlardan biridir. Şirket 1977'den bu yana sürekli temettü ödemiş ve bu süre içinde 43 kez artırmıştır. Şu anda yılda yaklaşık %3 oranında üç ayda bir temettü ödemektedir.

Medtronic ortalama olarak net gelirinin yaklaşık %50'sini temettü ödemek için kullanıyor. Ancak şimdi bu oran neredeyse %100'e tırmanmış durumda, bu da akılda tutulması gereken bir şey. Araştırma ve inovasyona yapılan yoğun yeniden yatırımlara rağmen şirket, işinin ölçeği ve pazar lideri konumu nedeniyle temettü ödemeleri için yeterli nakit üretebiliyor.

Şirket, kazançlarını yılda %6-9 oranında artırmaya devam edeceğini ve bunun da temettüyü benzer bir miktarda artırmasına olanak sağlayacağını öngörüyor. Yönetim, temettüyü sadece çok ihtiyatlı bir şekilde kesiyor ve mevcut istikrarlı seviyesinde tutmaya kararlı. Bu da temettü politikasının önümüzdeki yıllarda da sürdürülebilir olacağına işaret ediyor.

Merck $MRK-2.5%

Merck, insan ve hayvan hastalar için çok çeşitli ilaçlar üreten dünyanın en büyük ilaç devlerinden biridir. Ürünleri arasında aşılar, immünoterapötikler, kanser, metabolizma ve kalp hastalıkları ilaçları bulunmaktadır. Şirketin merkezi Amerika Birleşik Devletleri'ndedir.

MRK
$126.28 -$3.22 -2.48%

Merck'in temettü politikası, ilaç sektöründeki en tutarlı politikalardan biridir. Şirket 1993 yılından bu yana, yani 30 yıldır kesintisiz temettü ödemektedir. Temettüyü her altı ayda bir artırmayı başarmış, böylece temettü kralı kriterlerini karşılamıştır.

Şirket yılda bir kez, temel sektör eğilimlerinin yanı sıra şirketin kendi durumunu da dikkate alarak temettü artışı için doğru koşullara sahip olup olmadığını değerlendirmektedir. Bu, temettünün daha zorlu dönemlerde bile sürdürülebilir olmasını sağlar.

Merck, güçlü pazar konumu, yenilikçi ürünleri ve kaliteli maliyet yönetimi sayesinde temettü ödeyebilmekte ve artırabilmektedir. Şirketin borç oranı son yıllarda artmış olsa da serbest nakit akışı üretimi çok iyi bir seviyede seyretmektedir. Şirketin önümüzdeki yıllarda temettüsünü yılda %5 veya daha fazla artırmaya devam edebilmesi bekleniyor. Bu da Merck'in temettüsünü ileriye dönük olarak yatırımcılar için cazip kılacaktır.

Abbott Laboratories $ABT-2.0%

Abbott Laboratories bir tıbbi teşhis ve tıbbi cihaz şirketidir. Başlıca ürünleri arasında kan şekeri izleme sistemleri, HIV ve hepatit C testleri, kalp pilleri, cerrahi aletler ve robotik sistemler bulunmaktadır. Abbott Laboratories 1984'ten bu yana istikrarlı ve artan bir temettü ödemiştir.

ABT
$101.88 -$2.07 -1.99%

Mevcut ödeme yaklaşık %1,87'lik bir temettü verimine eşittir. Şirketin nispeten düşük temettü verimine rağmen, kazançlarını hissedarlara dağıtma politikası sağlam kabul edilmektedir. Bunun nedeni, uzun vadede temettüyü artırma kabiliyetidir. Firma son 37 yılda temettüyü sürekli olarak artırmıştır.

Abbot Laboratories, net gelirinin yaklaşık yarısını hissedarlara temettü olarak ödemektedir. Abbot Laboratories, pazara yenilikçi çözümler getirmesine ve rekabetçi kalmasına olanak tanıyan araştırma ve geliştirme verimliliği sayesinde temettü ödeyebilmekte ve artırabilmektedir.

Şirket ayrıca, teşhis ve izleme sistemlerine olan talebi artıran yaşlanan nüfustan da faydalanmaktadır. Bu durum, kısmen temettülere kanalize edilen yüksek nakit akışını sürdürmesine yardımcı olmaktadır. Abbott Laboratories yönetimi ileriye dönük olarak daha fazla büyüme ve temettüyü artırma fırsatı bekliyor.

Baxter International $BAX-0.2%

Baxter International küresel bir sağlık çözümleri şirketidir. Portföyünde infüzyon sistemleri, hemodiyaliz, cerrahi cihazlar ve rejeneratif tıp ajanları bulunmaktadır. Baxter International'ın merkezi Amerika Birleşik Devletleri'nde bulunmaktadır.

BAX
$33.83 -$0.07 -0.21%

Temettü açısından Baxter International, sağlık sektöründeki güvenilir temettü ödeyen şirketlerden biridir. Şirket 1970'lerden bu yana temettü ödemektedir ve 2004'ten bu yana sürekli olarak artırmıştır. Şu anda yatırımcılar üç ayda bir %2,56 oranında temettü almaktadır.

Baxter'in temettü verimi nispeten düşük olmasına rağmen, şirket yüksek katma değerli ürünleri ve iyi maliyet yönetimi sayesinde uzun vadede temettüleri artırabilmektedir. Firmanın son yıllardaki performansı, hem satışlarda hem de kazançlarda büyüme göstererek temettü ödemelerini finanse etmek için yeterli serbest nakit akışı oluşturmasına izin verdi.

Sorumluluk Reddi: Bu hiçbir şekilde bir yatırım tavsiyesi değildir. Bu tamamen benim internet ve diğer kaynaklardan elde ettiğim verilere dayanan özet ve analizimdir. Finansal piyasalara yatırım yapmak risklidir ve herkes kendi kararlarına göre yatırım yapmalıdır. Ben sadece görüşlerimi paylaşan bir amatörüm.

Přečíst celý článek zdarma?
Tak pokračuj 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Pošli článek dál, nebo si ho ulož na později.