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Inversión a largo plazo: 2 aristócratas de los dividendos que le proporcionarán ingresos pasivos regulares

Losfondos de inversión inmobiliaria (REIT) pueden ser una gran opción para los inversores minoristas que buscan ingresos pasivos regulares en forma de dividendos. Estas empresas le resolverán todos los problemas relacionados con el alquiler de inmuebles. Además, la gran mayoría de los beneficios se reparten entre los accionistas a través de los mencionados dividendos. El análisis de dos de estos REITs será el objeto de este artículo.

Invertir en inmuebles a través de acciones de REIT

Hay muchos tipos de bienes inmuebles y los REIT suelen centrarse en una determinada categoría de su negocio. El comercio minorista es uno de los más comunes y las empresas que destacan en él pueden anclar una cartera a largo plazo.

Aquí hay dos REITs minoristas que son tan fundamentalmente sólidos como pueden ser. No sólo pagan un dividendo constante, sino que tienen suficiente crecimiento para generar un alto rendimiento total de la inversión.

1. Ingresos inmobiliarios $O-0.8%

Realty Income $Os es-0.8%conocido entre los inversores en dividendos por el dividendo mensual que paga. Esto es mucho más común que el tradicional dividendo trimestral al que la mayoría de los inversores están acostumbrados. Realty Income es un REIT especializado en el arrendamiento de inmuebles comerciales a propietarios.

Ingresos inmobiliarios

Laempresa es propietaria de unos 11.136 locales comerciales que alquila a más de 1.000 clientes. Los inquilinos típicos de Realty Income son empresas resistentes a la mayoría de las condiciones económicas; entre ellas se encuentran los minoristas especializados, las tiendas de conveniencia, los cines y los gimnasios, entre otros. La empresa opera en Estados Unidos y Europa.

Sin embargo, la oportunidad por sí sola no es suficiente para prosperar a largo plazo; una empresa debe rendir a un alto nivel. Los REITs crecen principalmente a través de la adquisición de nuevas propiedades.

El éxito de los REITs también se mide por los beneficios en efectivo que generan, a menudo llamados fondos de las operaciones(FFO). Desde que Realty Income salió a bolsa a mediados de los años 90, su FFO por acción ha crecido una media del 5,1% anual. Este crecimiento constante ha contribuido a impulsar el dividendo de la empresa, que rinde un 4,1% y se ha incrementado cada año desde que la empresa salió a bolsa hace 28 años, lo que la convierte en una aristócrata de los dividendos. El rendimiento total de la inversión de la acción ha sido de una media
del 15% anual
desde 1995, lo que demuestra lo que una
alta rentabilidad por dividendos y un crecimiento constante pueden hacer a una acción.

2. Federal Realty Investment Trust $FRT-0.3%

El REIT minorista Federal Realty Investment Trust $FRT-0.3% es más que un aristócrata de los dividendos; es un rey de los dividendos que ha estado aumentando su pago durante 54 años. Aunque también es un REIT minorista, Federal Realty utiliza una estrategia diferente a la de Realty Income. Se centra en los centros comerciales y es propietaria de 104 de ellos, que dan servicio a más de 3.100 inquilinos, tanto comerciales como residenciales.

Federal Realty Investment Trust

Las propiedades de Federal Realty se encuentran cerca de los principales mercados metropolitanos de Estados Unidos. Operan en lo que se conoce como suburbios de "primer anillo", aquellos inmediatamente fuera de la ciudad donde se encuentran las familias con mayores ingresos y el alto tráfico. Aproximadamente tres cuartas partes de los inmuebles de Federal Realty tienen una tienda de comestibles u otro componente alimentario, lo que contribuye a generar actividad de compra durante todo el año.

La solidez de su balance es una de las ventajas competitivas de la empresa, que le permite disponer de un capital más barato que el de sus homólogos.

El rendimiento total de las inversiones de Federal Realty ha sido superior al 12% anual de media desde 2003, gracias a un sólido dividendo y al crecimiento constante del negocio. La rentabilidad por dividendo de la acción es actualmente del 3,5%.

Conclusión

En ambos casos, se trata de valores REIT de alta calidad que pueden contribuir a una mayor diversificación dentro de una cartera. Las empresas cuentan con una amplia cartera inmobiliaria que crece cada año. Además, la larga cadena de dividendos que las empresas pagan regularmente es una garantía definitiva.

Esto no es una recomendación de inversión, sino mi opinión. Cualquier decisión de inversión está totalmente en sus manos. El analista Justin Pope, que se dedica a los valores REIT, me inspiró para escribir este artículo.

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