S&P 500 ^GSPC
4,972.62
-0.77%
Nvidia NVDA
$783.38
-7.48%
Meta META
$482.61
-3.82%
Amazon AMZN
$174.75
-2.49%
Tesla TSLA
$147.81
-1.41%
Apple AAPL
$165.08
-1.17%
Alphabet GOOG
$155.62
-1.17%
Microsoft MSFT
$400.13
-1.02%

За мен това е един интересен поглед върху диверсификацията на портфейла :)

Защо и как да включите суровини в портфейла си?

Стоките са ключови за функционирането на света, какъвто го познаваме днес. Те служат като източник на суровини и енергия за промишлеността и селското стопанство. Стабилността на доставките на суровини е от съществено значение за световната икономика, а цените на суровините влияят на икономиката и на ежедневието на хората. Следователно стоковите пазари поддържат системата в действие - система, която е с нас и винаги ще бъде с нас. Ако, както повечето инвеститори, се опитвате да намерите подходящи начини да увеличите печалбите си и да сведете до минимум рисковете, включването на суровините в инвестиционния ви портфейл може да е подходяща възможност.

Стоките като метали, енергия, селскостопански продукти и други внасят интересни пазарни характеристики в портфейла ви спрямо поведението на други инвестиционни инструменти. Ще се спрем на значението и характеристиките на стоките, които могат да намерят място във вашия портфейл.

Стоки срещу глобални акции

Стоките и глобалните акции се различават по няколко начина. Докато глобалните акции представляват най-големите компании в света, стоките представляват физически суровини. Цените на акциите се влияят от резултатите на отделните компании, макроикономическите фактори, корпоративните резултати и пазарните очаквания. За разлика от тях цените на суровините се влияят от глобалното предлагане, сезонните фактори и търсенето на съответната суровина. Освен това те са много по-податливи на геополитически събития и природни бедствия. Освен това много от стоките са отрицателно корелирани с акциите. В разликата се крие потенциал, който благодарение на възможностите на съвременния свят всеки инвеститор може да използва.

Стоките за портфейла включват

Съществуват няколко причини за комбиниране на гореспоменатите инвестиционни инструменти. Чрез диверсификацията можем да увеличим или намалим волатилността на портфейла. Стоките и акциите са склонни да реагират по различен начин на пазарните събития и фактори. Ако пазарът на акции претърпи спад, цените на стоките могат да се повишат, за да компенсират спада в цените на акциите. В случай на неочаквани събития, като например украинския конфликт, цените на стоките могат да се повишат драстично и това да доведе до атрактивна възвръщаемост за инвеститорите, които не са пренебрегнали стоковия компонент.

Интересно е, че в редица комбинации акции/стоки ефективността на портфейла се увеличава, но от друга страна, максималното усвояване намалява. По този начин, чрез диверсификация инвеститорът елиминира риска, намалява максималното усвояване на портфейла и освен това увеличава възвръщаемостта на инвестицията си.

В кои стоки да се инвестира и как да се инвестира

Най-популярните стоки за инвестиране включват злато, сребро, петрол, природен газ и много други. Преди да инвестирате обаче, е важно да изберете подходящ инвестиционен инструмент, като например фючърсни договори, ETF или акции на компании, работещи в сектора на суровините. За по-малко опитни инвеститори или инвеститори с нисък рисков профил е за предпочитане да включат някой от активно управляваните фондове, при които портфолио мениджърите активно разпределят капитала в съответствие със специфичната си инвестиционна стратегия, като по този начин защитават капитала на инвеститора.

При избора на инструмент трябва да се вземе предвид инвестиционният хоризонт, при който колкото по-дълъг е той, толкова по-висока волатилност приема инвеститорът, и, разбира се, съставът на стоките трябва да бъде подходящо обвързан с акциите, представени в портфейла. Ако не познавате характеристиките на стоките, в които искате да инвестирате, и не сте в състояние да изчислите потенциалното бъдещо въздействие върху вашия капитал според параметрите, е повече от необходимо да се консултирате с експерт по темата.

(Не) Инвестиране във физически кюлчета

Най-използваният инструмент в рамките на стоките е златото, което е спечелило своето уважение и възхищение като доказано във времето средство за съхранение на стойност. Има обаче няколко важни информации, които се премълчават или се изваждат от контекста от търговците на злато, когато става въпрос за диверсификация на портфейла със златни кюлчета. Първият препъни камък е размерът на маржа, който варира от 2% до 20% в зависимост от компанията и количеството, което инвеститорът купува. Самата цена на златото е по-ниска от тази на индекса SPX, като същевременно има по-висока волатилност, което на пръв поглед може да се тълкува като неефективен инвестиционен инструмент.

Дори златната монета обаче има две страни. Тя е чудесен начин за хеджиране срещу валутен риск, а също така може да бъде подходяща алтернатива, ако инвеститорът вече разполага с обширен набор от други инвестиции, което я прави интересно допълнение. В света на инвестициите важи правилото, че с нищо не бива да се прекалява и покупката му трябва да се консултира с независим експерт, но не и с продавач, както е в повечето случаи.

Заключение

Запознахме се със света на стоките и възможностите, които ни предлага тяхното пазарно поведение. Нашият свят се върти основно около тях. Когато в миналото те са били дефицитни, древните цивилизации са изпадали в забвение с течение на времето. Така че, ако все още не включвате суровини в портфейла си, тази статия може да бъде трамплин за включването им.

По-високата доходност и по-ниското ниво на спад са само върхът на айсберга на това, което разумното разпределение на активите може да ни донесе. Не забравяйте обаче, че преди да инвестирате, трябва да имате необходимите познания за функционалността на поведението на цените на стоките и да ги включите по отношение на другите компоненти на портфейла.


No comments yet