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¿Por qué voy a aumentar mi posición en el gigante de los chips TSM?

En el artículo de hoy, desglosaré Taiwan Semiconductor Manufacturing Company $TSM-3.2% y les mostraré las razones que me llevan a aumentar mi posición. La última vez que hice una compra de $TSM-3.2% fue en 2020 a unos 60 dólares. Mientras la empresa mantuvo la ATH, mi revalorización fue del 175% en sólo dos años. ¿Por qué tengo la tentación de volver a aumentar mi posición?

¿Qué esperar de $TSM-3.2%?

Novedades en $TSM-3.2%

  • El mayor fabricante de chips del mundo, $TSM-3.2%, se ha comprometido a invertir 100.000 millones de dólares en tres años para aumentar la producción.
  • Sorpresa en cuanto a los ingresos: la empresa registró unas ventas de 17.570 millones de dólares (un 36% más que el año anterior). $TSM-3.2% espera poder aprovechar este crecimiento en el próximo trimestre y obtener unos mil millones más de ventas.
  • $TSM-3.2% sigue reportando una demanda persistente a dos dígitos.

¿Por qué voy a reinvertir en $TSM-3.2%?

La caída actual de ATH es del 31,76%.

En primer lugar, voy a exponer un hecho relativo a la demanda de chips, que es hasta el doble. La sociedad humana se está volviendo muy codiciosa y excesivamente tecnificada y hoy en día ni siquiera podemos imaginar la electrónica sin chips (hervidores, teléfonos, coches, ordenadores y x otros dispositivos).

Sin embargo, las enormes inversiones realizadas por los gigantes del chip para desarrollar, evolucionar y crear nuevas plantas para satisfacer a su clientela probablemente no serán suficientes. ¿Por qué? La demanda es enorme en este sentido. Para que te hagas una idea: $TSM-3.2% está invirtiendo sumas bastante importantes para desarrollar nuevas plantas (quizás de las más grandes), para atender todos los pedidos (de chips) la inversión tendría que ser de 3 a 5 veces el valor según los analistas.

Para su información, la mayoría de las empresas de semiconductores están mostrando un aumento de los costes para desarrollar sus plantas y posiblemente aumentar la producción. El siguiente en la vanguardia de la inversión para el desarrollo es el de Intel (que invierte, pero mucho menos).

¿Qué sigue para la cotización de las acciones?

Incluso con una posible inversión de 100.000 millones de dólares para aumentar la producción, espero que esa inversión se refleje pronto en el precio de la acción, que puede caer ligeramente por ese motivo.

Esta es una de las razones por las que me parece tentador reabrir la posición, precio a la baja, más gasto a corto plazo = otra posible caída de la cotización a un valor más aceptable.

La otra tendencia negativa que podemos observar últimamente, al margen de la inflación y los tipos de interés federales, es principalmente la expansión de la covida y la reducción de las plantas para producir. Este hecho me convence una vez más de que esta empresa puede mostrar otra bajada de cotización sabiendo cuál es la demanda y que la empresa no va a cumplir con sus estándares de producción = otra posible bajada de cotización que yo aprovecharía.

Además, sé que $TSM-3.2% es literalmente el principal fabricante de chips del mundo, con una clientela bastante prometedora y exigente de la talla de Apple, AMD, Nvidia, Sony y muchos otros. Sumando dos y dos, se puede ver la necesidad de esta empresa junto con la creciente demanda y la creciente crisis del chip. Me pregunto cómo reaccionaría el mercado a más restricciones de $TSM-3.2%, que son posibles debido a la tensa situación con la vecina China junto con el creciente contagio de covid-19.

  • La estrategia es clara: Compre y aumente la posición periódicamente en cada nuevo descenso. No soy capaz de decir cuánto covid y las inversiones masivas marcarán a la empresa, por lo que aumentaré la posición a lo largo de los meses y años (en caso de que el precio baje).

¿Por qué califico positivamente a la empresa basándome en el balance?

  • El efectivo de la empresa asciende a 40.000 millones de dólares.
  • Se mantienen 60.000 millones de dólares en activos.
  • No sólo crecen las ventas, sino también el beneficio bruto, que sube un 43% interanual.

La empresa está siendo elogiada por ser capaz de trasladar el aumento de los costes al cliente final (en este caso, los principales clientes son Sony, Apple y algunos otros).

  • Los costes aumentan hasta ahora a un ritmo del 24% anual, lo que es bastante, pero se compensa con el aumento de los beneficios.
  • El margen de beneficios registra otro aumento del 7%.

Para una revisión completa de las finanzas, recomiendo este vídeo: (154) Taiwan Semiconductor (TSM) Stock Analysis - Will I Buy The Dip In TSM Stock? - YouTube

Hay que tener en cuenta que todos los resultados se deben a la crisis del chip, que no conoce fin este año, por lo que ni siquiera me preocupa el aumento de los costes y las inversiones extraordinarias en el desarrollo de la planta. Sin embargo, lo importante es que la empresa será rentable incluso si la crisis de los chips se detiene (lo que no espero en un futuro próximo). Califico a la empresa como financieramente sólida y no temo decir que la actual caída se borrará muy rápidamente cuando el mercado vuelva a las andadas.

Más allá del aumento de la producción y las ventas de semiconductores, veo oportunidades en los últimos modelos de chips y en la creciente popularidad de los vehículos eléctricos, que también sufren escasez de chips. El interés por aumentar la producción de vehículos eléctricos también será clave para la empresa, que ya está trabajando con varios clientes de primera línea. Por ejemplo, también podríamos ver una posible colaboración a escala con Apple en el futuro, ya que circulan rumores sobre un posible coche: El coche de Apple. Esto no es un hecho ni una certeza, es sólo mi posible suposición.

En este artículo hablo de otras novedades y noticias de $TSM-3.2%: Esta enorme empresa de semiconductores está superando a todos sus competidores con beneficios actuales | Bulios

Tenga en cuenta que esto no es un asesoramiento financiero. Toda inversión debe pasar por un análisis exhaustivo.

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