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2 Aktien mit hoher Dividendenrendite: eine kaufen und die andere meiden

Eine der besten Möglichkeiten, Geld zu verdienen, ist der Kauf von Dividendenaktien, wie ein Bericht des Bankenriesen JPMorgan Chase aus dem Jahr 2013 zeigt. Es ist jedoch wichtig, wählerisch zu sein und nur die besten Qualitätsunternehmen mit einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz zu kaufen. Hier sind 2 Aktien mit hoher Dividendenrendite, von denen ich eine selbst besitze und die andere meide.

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Citigroup: Rendite 4,19%

Eine renditestarke Aktie mit großem Aufwärtspotenzial ist eine der größten US-Banken nach Vermögenswerten, Citigroup $C-1.7%. Wie ich bereits im Vorwort erwähnt habe, ist die C-Aktie Teil meines Portfolios. Was gefällt mir also so gut daran, und wo sehe ich stattdessen mögliche Risiken?

Der Optimismus in Bezug auf die Citigroup beruht in erster Linie auf der Arbeit, die Jane Fraser seit ihrem Amtsantritt als CEO im März 2021 geleistet hat, wobei die Strategie des Unternehmens auf dem Verkauf einiger internationaler Vermögenswerte und der Umschichtung von Geldern in wachstumsstärkere Initiativen beruht.

Fünf-Jahres-Chart der Citigroup-Aktie, Quelle.

Die Citigroup und ihre Aktionäre werden seit langem von zwei Problemen geplagt. Erstens war die behördliche Aufsicht über das Unternehmen unzureichend. Die Citigroup hat weiterhin mit Prozessen und Vergleichen zu kämpfen. Das zweite Problem war das Engagement der Citigroup im Ausland. Im Jahr 2000 galt das internationale Engagement als eine gute Sache für große Banken. Doch angesichts der Schulden- und Wachstumskrise in Europa und der durch COVID-19 verursachten Lieferkettenkatastrophe in Asien wurde das internationale Engagement der Citi zu einer Krücke.

Wenn es einen Silberstreif am Horizont gibt, dann ist es der, dass die Zinssätze in den Vereinigten Staaten steigen werden. Bankaktien verzeichnen in der Regel einen Anstieg der Nettozinserträge aus ausstehenden variabel verzinsten Krediten, wenn die Federal Reserve den Leitzins anhebt. Der Umfang dieses Anstiegs dürfte dazu beitragen, die Schwäche der zinsunabhängigen Erträge auszugleichen.

Auch im Verhältnis zu ihrem Buchwert ist die Citigroup relativ günstig. Die Aktie kann derzeit mit einem Abschlag von 48% zum Buchwert erworben werden (P/B-Ratio = 0,57). Ich denke, dass die Citigroup für langfristige Anleger ein Schnäppchen sein könnte.

Eineausführlichere Analyse der Citigroup finden Sie inBulios Market Advisory.

Innovative Industrial Properties: Rendite 4,84%

Ein weiterer Dividendenwert mit hoher Rendite ist der auf Cannabis spezialisierte Immobilienfonds Innovative Industrial Properties $IIPR-0.7%. Bei einer kurzen Analyse des Unternehmens wurde mir jedoch klar, dass es sich um eine nicht investierbare Aktie handelt.

Fünf-Jahres-Chart der Innovative Industrial Properties-Aktie, Quelle: Google Finance

Ich glaube dies aus mehreren Gründen, aber die Dividende ist wahrscheinlich der wichtigste für diesen Artikel. Das Unternehmen zahlt erst seit 2017 regelmäßig Dividenden, und im letzten Quartal des vergangenen Jahres zahlte es nur einen Bruchteil dieser ansonsten recht regelmäßigen Dividende. Eine weitere rote Fahne ist die Ausschüttungsquote des Unternehmens, die inzwischen bei über 100 % liegt. Das bedeutet, dass das Unternehmen die Dividende nicht aus eigenen Mitteln aufbringen kann und daher einen Kredit aufnehmen muss, um sie zu zahlen.

Was mir jedoch am meisten auffällt, ist die Verwässerung der Aktionäre durch das Unternehmen. Allein in den letzten 5 Jahren hat das Unternehmen die Zahl der im Umlauf befindlichen Aktien um unglaubliche 614,7 % erhöht - ein beispielloses Vorgehen. Vielmehr ist die Bewertung der Nagel zum Sarg. Ich werde hier einige der traditionellen Indikatoren auflisten. Das Unternehmen wird jetzt zum 32,6-fachen des Gewinns nach 12 Monaten und zum 20,9-fachen des Umsatzes verkauft.

DerErfolg von IIP beruht auf der Verpachtung seiner Anbau- und Verarbeitungsanlagen an etablierte Betreiber in mehreren Bundesstaaten, die höchstwahrscheinlich auf lange Sicht florieren und Miete zahlen werden. Anfang dieses Jahres gab das Unternehmen bekannt, dass alle seine Immobilien vermietet sind, mit einer gewichteten durchschnittlichen Mietdauer von mehr als 16 Jahren.

Wie immer geben die Informationen in diesem Artikel meine Meinung wieder und stellen keine Anlageempfehlung dar. Führen Sie immer Ihre eigene Analyse durch. Die Anregung für diesen Artikel erhielt ich von dem Analysten Sean Williams.

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