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¿Busca un ingreso pasivo de lujo? Estas 2 empresas pagan un dividendo 10 veces mayor que el S&P 500

Las empresas de desarrollo empresarial ofrecen generosos rendimientos a los inversores en renta. Cuando se trata de invertir en dividendos, las estrategias disponibles en el mercado son numerosas. Entre ellas se encuentran la inversión para el crecimiento de los dividendos, la seguridad de los dividendos y el tema de este artículo, la alta rentabilidad actual. Dependiendo de los objetivos de cada uno, una de estas estrategias puede ser la más adecuada o, en algunos casos, una combinación de ellas.

De hecho, estas empresas presentan una rentabilidad por dividendos superior a la media.

Como parte de la ejecución de una estrategia que implica la búsqueda de altos rendimientos, la selección de sectores juega un papel importante. Al fin y al cabo, los valores tecnológicos y de consumo, por ejemplo, tienden a tener rendimientos bajos, por lo que serían inapropiados. Entonces, ¿dónde pueden acudir los inversores para obtener altos rendimientos actuales? Las empresas de desarrollo de negocios /BDCs/ ofrecen generosos rendimientos porque están obligadas a distribuir esencialmente todas sus ganancias a los accionistas.

1. Great Elm Capital $GECC+0.1%

La empresa invierte principalmente en deuda que espera que genere ingresos por intereses, aunque ocasionalmente realiza inversiones específicas en acciones que producen ingresos.

Great Elm tiene un enfoque relativamente estrecho, ya que favorece las inversiones en medios de comunicación, servicios y suministros comerciales, atención sanitaria, telecomunicaciones y equipos de comunicación. Muchas BDCs optan por diversificar su exposición sectorial tanto como sea posible para reducir el riesgo, pero Great Elm ha elegido una estrategia más centrada. La empresa suele invertir entre 3 y 10 millones de dólares por empresa objetivo, y los objetivos suelen tener unos ingresos anuales de entre 3 y 75 millones de dólares. Se trata de empresas que, por lo general, son demasiado pequeñas para acceder a la financiación del mercado público, que es donde entran las BDC, el llamado "mercado medio".

Great Elm se fundó en 2016, por lo que es una empresa relativamente nueva que se espera que produzca unos 27 millones de dólares en ingresos este año y cotiza con una capitalización bursátil de 67 millones de dólares. Great Elm ha entrado en la lista porque su rendimiento es inaudito, con un asombroso 16,6%. La razón es el elevadísimo pago, pero también la muestra de debilidad que ha sufrido la acción en lo que va de año. Esta combinación ha producido una rentabilidad mundial, pero, por supuesto, este tipo de rentabilidad conlleva riesgos inherentes que los inversores deben conocer. Gran Olmo que el rendimiento es extremadamente alto hoy y puede permanecer así durante algún tiempo, pero que el riesgo de un recorte de dividendos es bastante alto.

2. Newtek Business Service $NEWT-3.3%

Nuestra siguiente BDC es Newtek Business Service Corp, una empresa que presta servicios financieros y empresariales a pequeñas y medianas empresas en los EE.UU. Newtek opera un segmento que es una BDC tradicional -un segmento que invierte en empresas del mercado medio- pero tiene un conjunto diverso de otros servicios que presta fuera del ámbito normal de las BDC.

Otros servicios son la tramitación de pagos electrónicos, la concesión de préstamos, las soluciones tecnológicas como el alojamiento web y el almacenamiento de datos, los seguros, las nóminas, la declaración de impuestos y muchos más. Fundada en 2013, se espera que Newtek genere unos ingresos de unos 79 millones de dólares este año y cotiza con una capitalización bursátil de 612 millones de dólares.

Newtek paga un dividendo variable, por lo que suele subir y bajar con cada declaración. El dividendo trimestral más reciente fue de 75 céntimos por acción, o 3 dólares sobre una base anualizada. Esto es lo suficientemente bueno como para dar a Newtek un rendimiento del 13% hoy en día, pero como fue el caso de Great Elm, los inversores tienen que entender el riesgo que conlleva. Este año, vemos unos beneficios de 2,66 dólares por acción, lo que significa que el último dividendo -sobre una base anualizada- superaría los beneficios. Queda por ver si esto acabará provocando una rebaja de la calificación, pero por ahora, Newtek ofrece un rendimiento que es unas 10 veces superior al del S&P 500.

Aunque no todas las BDC son iguales, si se sabe dónde buscar, se pueden encontrar rendimientos de dividendos realmente excelentes que conllevan el riesgo adecuado. Aunque la inversión en BDC no es para todo el mundo, para aquellos que se centran en una inversión quizás más arriesgada, puede ser una oportunidad muy atractiva. Pero un alto beneficio conlleva un alto riesgo, hay que tenerlo en cuenta, así que no veas esto como un consejo de inversión, sólo como una apreciación de empresas interesantes.

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