2 titoli bancari statunitensi a buon mercato e con dividendi elevati

Le azioni bancarie non dovrebbero mancare in nessun portafoglio diversificato. Tuttavia, l'attuale flessione del mercato ha reso alcuni titoli di questo settore significativamente più economici, anche di decine di punti percentuali. Soprattutto, la società che viene acquistata deve soddisfare parametri d'investimento fondamentali, come una solida attività sottostante e un dividendo sostenibile. Questi sono, a mio avviso, alcuni dei migliori titoli bancari sul mercato.

1. JPMorgan Chase

Quando le condizioni di Wall Street sono incerte, di solito si assiste a una fuga verso la qualità delle grandi società stabili e leader di settore che hanno superato con successo le precedenti correzioni e i mercati ribassisti.JPMorgan Chase $JPM+2.5%corrisponde esattamente a questa descrizione.

JPMorgan Chase è la più grande banca degli Stati Uniti, con circa 3.000 miliardi di dollari di asset in gestione, e nell'ultimo decennio ha costantemente sovraperformato i suoi colleghi. L'attenzione alla "solidità" del bilancio ha mantenuto alta la liquidità e basso il debito, consentendo all'azienda di resistere alle flessioni e di continuare a sostenere il dividendo.

Ha 1.700 miliardi di dollari di fonti di liquidità e un rapporto debito/patrimonio netto di 0,80, il che significa che le sue attività sono finanziate principalmente con capitale proprio e non con debito. "La nostra gerarchia di capitale a lungo termine rimane invariata: in primo luogo investire e far crescere le nostre attività leader di mercato, in secondo luogo pagare un dividendo competitivo e sostenibile, e infine restituire agli azionisti il capitale residuo in eccesso attraverso il riacquisto di azioni", ha dichiarato l'amministratore delegato Jamie Dimon nella relazione sui risultati del primo trimestre della società, pubblicata il 13 aprile.

Al prezzo attuale delle azioni , JPMorganChase offre un rendimentoelevato del 3,4%, con un payout ratio di circa il 29% - il che significa che il 29% degli utili va a finanziare il dividendo. Si tratta di una percentuale molto sostenibile che dovrebbe consentire a JPMorgan Chase di continuare ad aumentare il proprio payout. Questo sarà il decimo anno consecutivo in cui JPMorgan Chase ha aumentato il pagamento del dividendo annuale, ed è probabile che questa striscia continui.

2. Gruppo PNC Servizi Finanziari

Ilsettore bancario dovrebbe beneficiare dell'aumento dei tassi d'interesse, a patto che l'inflazione venga tenuta sotto controllo e che il Paese non cada in recessione. Si tratta di grandi "se", ma storicamente i mercati toro negli Stati Uniti sono durati più a lungo dei mercati orso e nel lungo periodo il mercato azionario ha registrato un rendimento totale annuo medio di circa il 10%.

Labanca con il dividendo probabilmente migliore è oraPNC Financial Services Group $PNC-+3.0% la sesta banca più grande degli Stati Uniti . Nel secondo trimestre ha aumentato il dividendo trimestrale del 20%, portandolo a 1,50 dollari per azione. Al prezzo attuale delle azioni, il rendimento è del 3,35%, uno dei più alti tra i suoi concorrenti. Il suo payout ratio è pari a circa il 37%, un valore che si colloca in una fascia confortevole, come è stato negli ultimi dieci anni. È un modello di costanza, avendo aumentato la sua vincita ogni anno negli ultimi 12 anni.

Il prezzo delle azioni di PNC Financial è sceso del 22% da un anno all'altro, ma la valutazione è bassa, con un rapporto prezzo/utile a termine di 11, in calo rispetto ai 15 dell'inizio del 2022. Come JPMorgan Chase, PNC ha un bilancio simile a una fortezza, con un rapporto debito/patrimonio netto molto basso, pari allo 0,35%, e 56 miliardi di dollari in contanti. Entrambe le banche pagano rendimenti elevati, hanno buone finanze, un'ottima storia e dividendi sostenibili.

Questa non è una raccomandazione di investimento e qualsiasi decisione di investimento è interamente nelle vostre mani. Dave Kovaleski ha analizzato entrambe le banche.