Roku est-il prêt pour une hausse ? Ces 4 indicateurs le suggèrent

Roku est une action de croissance typique, comme en témoigne le fait qu'elle fasse partie du portefeuille de Cathie Wood, par exemple. L'entreprise est particulièrement connue pour le service de streaming qu'elle exploite. Alors qu'il a fait chuter l'ensemble du marché, avec une baisse de près de 63 % rien que cette année, il a ouvert la voie à une éventuelle hausse. Quelles en sont les raisons ? Découvrez-le ci-dessous.

Plus d'utilisateurs

Au cours du dernier trimestre, le nombre de comptes actifs Roku $ROKU a augmenté de 1,1 million pour atteindre un total de 61,3 millions. C'est une augmentation de 14 % par rapport à l'année précédente. Les problèmes d'inflation et les pénuries de la chaîne d'approvisionnement ont contraint la direction à vendre du matériel à perte au cours des derniers trimestres, mais cette décision est la bonne pour développer la base d'utilisateurs.

En offrant aux consommateurs une interface unique et facile à utiliser pour regarder leurs émissions et films préférés à partir de pratiquement tous les fournisseurs de contenu, la proposition de valeur de Roku parle d'elle-même. Les grands producteurs de contenu comme Netflix et Walt Disney peuvent continuer à dépenser des dizaines de milliards de dollars par an. La croissance de Roku est essentiellement due à ces dépenses d'investissement.

La société détient actuellement la première part de marché aux États-Unis pour les ventes de téléviseurs intelligents, ce qui soutient la croissance continue du nombre d'utilisateurs. En outre, l'abandon de la télévision câblée traditionnelle au profit du divertissement en continu est un aspect fort qui jouera en faveur de Roku.

Un engagement plus fort

L'acquisition de comptes actifs est la première pièce du puzzle. Les inciter à utiliser davantage le service est une autre étape importante. Au premier trimestre 2022, le nombre d'heures de streaming sur la plateforme de Roku s'élevait à 20,9 milliards, soit une hausse de 14 % par rapport au premier trimestre 2021. Le fait de donner aux utilisateurs la possibilité de regarder à la fois le streaming et la télévision linéaire fait du service une option transparente dans le salon des consommateurs.

L'année dernière, Roku a accepté de prolonger son partenariat avec les services YouTube et YouTube TV d'Alphabet afin de pouvoir continuer à offrir le meilleur contenu à ses utilisateurs. En outre, le succès de la chaîne Roku, qui propose des milliers d'émissions et de films gratuits, permet de rester plus facilement dans l'écosystème Roku, et donc d'accroître l'engagement.

Le ménage américain moyen regarde huit heures de télévision par jour. Si l'on se base sur les 3,8 heures par jour que le compte Roku actif moyen diffuse sur la plateforme, il est encore possible d'augmenter considérablement le temps de visionnage.

Une meilleure monétisation

Les utilisateurs et leur engagement ne signifient rien si une entreprise est incapable de monétiser ses clients. Le revenu moyen par utilisateur (ARPU) de Roku a augmenté de 34 % en glissement annuel pour atteindre 42,91 dollars au premier trimestre. Au cours des derniers trimestres, cette mesure a constamment augmenté plus rapidement que le nombre de comptes actifs et d'heures de streaming, ce qui montre à quel point ce modèle économique est lucratif.

L'entreprise gagne son argent principalement grâce aux publicités. La chaîne Roku Channel, qui est arrivée en tête du classement des chaînes de la plate-forme aux États-Unis au premier trimestre, est un gros avantage pour l'entreprise, car Roku conserve tous les revenus publicitaires. Et avec un grand producteur de contenu comme Netflix qui explore la possibilité d'un plan moins cher basé sur la publicité pour ses membres, les chances d'une meilleure monétisation de Roku pourraient augmenter fortement.

Ensuite, il y a la tendance sous-jacente des dépenses publicitaires - des entreprises de biens de consommation, des détaillants, des constructeurs automobiles et autres - qui se déplacent de la télévision traditionnelle vers l'audience croissante de la télévision connectée. Compte tenu de sa position de leader dans ce domaine , Roku bénéficiera de ce changement.

Des prix attrayants

Si les éléments de base ci-dessus ne vous suffisent pas, consultez les prix actuels de Roku. Avec une baisse de 73 % de l'action au cours des 12 derniers mois, elle se négocie désormais à un multiple cours/ventes de seulement 4,4. L'action n'a jamais été aussi bon marché depuis plus de trois ans, à une époque où Roku était incontestablement une société inférieure, qui dépendait davantage des ventes de matériel à faible marge. Le pessimisme qui entoure le titre aujourd'hui n'est pas fondé.

La capacité de Roku à attirer davantage d'utilisateurs et à trouver des moyens d'accroître l'engagement et la monétisation, associée à une valorisation incroyablement attractive, pourrait signifier que l'action pourrait récompenser les actionnaires de manière significative dans les années à venir.

Avertissement : Inspiré par le texte de Neil Patel, ceci n'est pas une recommandation d'investissement. Je ne suis pas un investisseur professionnel.