4 důvody, proč budete v roce 2022 na burze vydělávat mnohem méně nebo vůbec

Mnoho investorů dnes samozřejmě zodpovědně přemýšlí o budoucnosti, takže se na WallStreetBets objevilo zajímavé téma, které rozebírá hlavní důvody, které by měly vést k tomu, že spoustu malých investorů zažije v nejbližších 12 měsících tvrdý pád na zem. Já s těmi důvody souhlasím a jelikož nechci, aby se někomu z místní komunity něco takového stalo, dovolím si tady ty 4 důvody uvést. Tak jdeme na to.

1. Inflace je na nejvyšší úrovni za posledních 13 let

Navzdory tomu, co si někteří z vás myslí, nemůžeme tisknout peníze donekonečna. Tiskárna nemůže jít brrrr pořád. Od března 2020 jsme si s tiskárnou užívali, ale účinky se začínají projevovat. Potraviny, benzín, nemovitosti, akcie, digitální měny, dotace na mzdy, podpory v nezaměstnanosti - společnost je zaplavena hotovostí.

Doslova v nich plaveme. Jistě, je zábavné, když $SPY+0.9% za posledních 12 měsíců vzroste o 31,6 %, ale to vede k inflaci a inflace je špatná. Proč? Protože vysoká inflace vytváří tlak na vládu, aby zvyšovala hodnotu státních důchodů a dávek v nezaměstnanosti a dalších sociálních dávek, protože životní náklady stoupají. 

Inflační očekávání -> mzdové požadavky -> růst nákladů práce -> nižší zisky podniků. Proto to bude muset náš zachránce Powell v určitém okamžiku řešit. Ve skutečnosti to již oznámil, což vede k mému druhému bodu.

2. FED oznámil, že v listopadu začne snižování

"Tapering" znamená postupné zpomalování nákupů cenných papírů a dluhopisů. Jednoduše řečeno - tiskárna bude zpomalovat. Většina z vás nikdy neviděla akciový trh bez tiskárny. Myslíte si, že 31,6 % ročně pro $SPY+0.9% je normální. Nevíte, že $SPY+0.9% byl 13 let na stejné úrovni (0 % mezi březnem 2000 a lednem 2013).

Dost podstatná část lidí naprosto ignoruje zprávy. V lednu 2020 lidé zprávy nečetli. Mysleli si, že korona je čínský problém. Nečetli zprávy v březnu 2020. Kupovali puty, když J Powell (FED) veřejně prohlásil, že zapne tiskárnu. I když to četli, neměli tušení, co to znamená. 

Drželi své puty a sledovali, jak se rozpouštějí, když tiskárna dělá své. Nyní jsme v podobné situaci. J Powell oznámil, že zpomalí tiskárnu, lidé neví co to znamená, stále drží kupní opce a snaží se nakoupit další, protože "akcie jdou vždycky nahoru".

3. Úrokové sazby budou muset jít nahoru

Jedním ze způsobů, jak omezit inflaci, je zvýšení úrokových sazeb. Vyšší úrokové sazby znamenají, že bude těžší půjčit si peníze. Méně půjček, vede k menší likviditě na nákup domů a akcií. Méně nákupů, ochlazení cen. Nevyzývám ke krachu, ale 10-20% propad bude stačit k tomu, aby většina lidí zastavila své bezradné strategie, pokud je vůbec můžeme nazvat strategiemi...

4. Čína zpomaluje

Vím, že Evergrande tento měsíc zaplatila své účty, ale udělala to tak, že čekala do posledního dne, než oznámila bankrot. To není normální. Pokud měli tento měsíc takové problémy, kdo jim zaručí, že je budou schopni zaplatit příští měsíc? Navíc si průměrný čínský občan uvědomil, že nemovitosti nejdou vždy nahoru. 

Tato změna v myšlení vyvolá mírný strach, což vede k nižší poptávce po nemovitostech, která nakonec ukáže, kdo je předlužen. (nápověda: je to Evergrande) Možná si říkáte, jak by zpomalení čínských nemovitostí ovlivnilo investory po celém světě a akciové trhy v Americe? Americké korporace generují značné zisky prodejem věcí Číňanům. Pokud by Číňané neměli radost z toho, že jejich domy a byty stoupají na hodnotě, poslední, co by je napadlo, by bylo kupovat nové iPhony, kupovat Tesly a nakupovat komodity na výstavbu dalších nemovitostí. 

Jsme propojenější, než si myslíte. Když se něco stane v Číně, ovlivní to všechny. Nevěříte mi? Vraťte se do ledna 2020. Co byste měli dělat, abyste z toho všeho vyšli s nejmenší ztrátou? Trochu zpomalte. Uvolněte se. Přemýšlejte.

Neříkám vám, abyste shortovali trh. Jen se nenechte zaskočit, až velcí kluci zpeněží své pozice a půjdou domů. Nechcete přece být poslední, kdo opustí kasino. To je vše...