Te 2 akcje Warrena Buffetta to maszyny generujące pasywny dochód
Dzięki akcjom płacącym dywidendę wielkość pakietu Warrena Buffetta stopniowo wzrosła z ledwie znaczącego do ogromnego. Dwa z największych udziałów w portfelu Berkshire Hathaway mogą przynosić wysokie dochody z dywidendy w dającej się przewidzieć przyszłości dzięki rosnącym stopom procentowym i wzrostowi cen ropy naftowej.
Te dwie spółki wypłacają ponadprzeciętną dywidendę.
Wszyscy wiemy, że do zarabiania pieniędzy potrzeba pieniędzy, a Warren Buffett prawdopodobnie rozumie to stare porzekadło lepiej niż ktokolwiek inny. Przeznaczając dostępną gotówkę na aktywa, które niezawodnie generują pasywny dochód, przekształcił upadającą fabrykę włókienniczą Berkshire Hathaway w gigantyczny holding, który obecnie jest wart prawie 600 miliardów dolarów.
1) Chevron $CVX+0.7%
Buffett zaczął agresywnie kupować Chevron jeszcze zanim Rosja, niegdyś największy eksporter ropy naftowej na świecie, nałożyła na siebie surowe sankcje, najeżdżając Ukrainę. Być może pierwszą rzeczą, jaką należy wiedzieć o producentach ropy naftowej, jest to, że gdy cena wydobywanego przez nich surowca wzrasta, wzrastają również ich przepływy pieniężne. Teraz, gdy ceny ropy naftowej są wysokie, Chevron będzie miał wystarczająco dużo gotówki, aby znacząco zwiększyć swoją dywidendę, która już teraz oferuje stopę zwrotu na poziomie 3,8%.
Podczas marcowej prezentacji z okazji Dnia Inwestora Chevron przedstawił kilka scenariuszy dotyczących średnich kosztów ropy naftowej do 2026 r. Jeśli do 2026 r. ceny utrzymają się na poziomie około 50 USD za baryłkę, firma uważa, że środki pieniężne z działalności operacyjnej wystarczą na pokrycie nakładów inwestycyjnych i wypłatę dywidendy. Jeśli w tym samym okresie ceny ropy wyniosą średnio 75 USD, firma uważa, że może wypełnić te same zobowiązania i odkupić ponad 25% pozostających w obrocie akcji.
W ciągu ostatnich 12 miesięcy Chevron wygenerował wolne przepływy pieniężne w wysokości 24,78 mld USD, a liczba ta prawdopodobnie znacznie wzrośnie przy okazji kolejnego raportu. Wypłaty dywidend stanowiły jedynie 42,21% wolnych przepływów pieniężnych wygenerowanych w tym samym okresie. Chevron może z łatwością zwrócić akcjonariuszom duże ilości gotówki, ponieważ zawrotnie wysokie ceny ropy naftowej nie mają końca.
2. Bank of America $BAC+1.5%
Buffett jest wielkim fanem Bank of America i ogólnie akcji bankowych. Inwestorzy dywidendowi również chętnie wybierają ten sektor, ponieważ banki generują wiarygodne przepływy pieniężne, którymi nie boją się dzielić z inwestorami w formie dywidendy. Jest to szczególnie dobry moment na zakup akcji banków wrażliwych na zmiany stóp procentowych, ponieważ Rezerwa Federalna jest zdeterminowana, by powstrzymać inflację, nawet jeśli będzie musiała podnieść stopy procentowe do dwucyfrowych wartości.
Akcje Bank of America oferują obecnie stopę dywidendy w wysokości 2,5%, ale to nie dlatego akcje banku są obecnie szczególnie korzystne. Firma jest również bardzo wrażliwa na zmiany stóp procentowych.
Bank of America poinformował niedawno o wyniku odsetkowym netto za pierwszy kwartał, który wzrósł o 13,6% rok do roku do poziomu 46,4 mld USD. Inwestorzy mogą spodziewać się kolejnego znaczącego wzrostu w nadchodzących kwartałach. W kwietniu zarząd poinformował inwestorów, że wynik odsetkowy netto wzrósłby o 5,4 mld USD, gdyby krótkoterminowe i długoterminowe stopy procentowe wzrosły jednocześnie o 1%. Rezerwa Federalna podniosła ostatnio podstawowe stopy procentowe o 0,75% do przedziału między 1,50% a 1,75%, a kolejne podwyżki stóp procentowych są prawdopodobnie w zasięgu ręki.
Większość członków Komitetu ds. Ustalania Stop Procentowych spodziewa się, że stopa prime na koniec roku wyniesie 3,4% lub więcej. Jeśli mają rację, Bank of America może jeszcze bardziej zwiększyć wypłatę dywidendy.
DISCLAIMER: Nie jest to rekomendacja inwestycyjna, a jedynie analiza dwóch spółek, które wypłacają ponadprzeciętną dywidendę.