SpaceX chce 40 miliard na čipy Nvidia | Future Intelligence #30

Pod kolísavou náladou kolem polovodičů se tento týden přeskupila infrastruktura AI. SpaceX jedná o balíčku kolem 40 miliard dolarů na akcelerátory NVDA a za zhruba 8 miliard kupuje celostátní pásmo 800 MHz. Výpočetní kapacitu i spektrum si tak bere firma, která není hyperscaler. Waymo si poprvé v historii půjčil, úvěr na 5 miliard dolarů; robotaxi divize GOOGL se financuje jako infrastruktura, ne jako experiment. A Google si u CEG zamkl 3 590 MW v síti PJM - limitem expanze AI přestávají být čipy a začíná jím být elektřina.

Future Intelligence je exkluzivní analytický report, který vychází jednou týdně a je dostupný pouze členům Bulios Black. Členové ho dostávají automaticky každou neděli ráno do e-mailu - v plné délce, včetně konkrétních scénářů a tržních implikací. Trvalý přístup k reportu získáte členstvím v Bulios Black.

Apple a LG: sedm zařízení, která Apple navrhl, ale nevyrobí

Bloomberg s odkazem na podání u americké FCC a UL Solutions popsal 6. října nezvyklou konstrukci: sedm zařízení pro chytrou domácnost, která Apple spoluvyvinul, ponese značku LG. Jde o drátový videozvonek, termostat, teplotní čidlo, chytrý zámek typu deadbolt a tři kamery - vnitřní, venkovní a s reflektorem.

V dokumentech se jméno Apple nikde neobjevuje a LG požádala FCC o utajení detailů. Následující den se z podání objevily první vizualizace zámku, termostatu a čidla; u zámku se klávesnice odklápí rotací, přiložený čep omezí pohyb, aby nenarážel do zdi.

Proč Apple pouští hardware z ruky

Dělba práce je v Apple bezprecedentní: návrh a integrace zůstávají v Cupertinu, ale výrobu, značku i zákaznickou podporu přebírá LG. Apple si tak kupuje šíři kategorie bez nákladů na certifikace zámků a kamer, servis a reklamace - a bez rizika, že nízkomaržové příslušenství rozmělní marži hardwarové divize.

Cenou je, že se kategorie nezapočítá do tržeb Apple. Hodnotu tahá platforma: podle Bloomberg jde o formální restart HomeKitu, kde se monetizuje přes zařízení Apple, předplatné a setrvačnost ekosystému, nikoli přes prodej zvonku.

Osou je hardware chystaný na 13. října - domácí hub, nový Apple TV 4K a HomePod mini. Hub má mít šestipalcový čtvercový displej a čip A18 nebo novější, operační systém označovaný jako homeOS a rozhraní, které podle vzdálenosti uživatele mění velikost prvků. Příslušenství LG dorazí až o několik měsíců později.

Pro laika je podstatné jedno omezení: hub nemá při uvedení nabídnout obchod s aplikacemi třetích stran. Předinstalované budou Kalendář, Hudba, Podcasty, Připomínky, Poznámky a nová aplikace Siri s historií konverzací. Celý koncept stojí a padá s tím, jak dobře nová Siri zvládne ovládání domácnosti hlasem.

Trh, do kterého Apple vstupuje

Americký trh chytré domácnosti má v roce 2026 podle odhadů hodnotu 47,5 až 50,2 miliardy dolarů při penetraci přibližně 57 % domácností; Parks Associates uvádí, že chytré zařízení vlastní 45 % amerických internetových domácností. Růst už nenese první nákup, ale dokupování do existujícího ekosystému.

Rozložení sil je pro Apple nepříjemné. Odhady dávají Amazon zhruba 28 % trhu, Google 24 % a Apple 12 %; u chytrých reproduktorů v USA drží Echo 65 až 67 %, Nest kolem 27 % a Apple 15 %. Amazon navíc dokončil celoplošné nasazení Alexa+ v USA už 4. února 2026.

Standard Matter mezitím smazal část technické výhody: certifikovaných produktů je přes 700 a zařízení s Thread kolem tisícovky, zhruba desetinásobek roku 2024. Když spolu zařízení mluví napříč značkami, přesouvá se konkurence z protokolu na asistenta a hub - přesně tam, kde Apple roky zaostával.

Apple, LG a cena ekosystému

Načasování je brutální. Podle Nikkei Asia Apple v říjnu seškrtal objednávky komponent pro iPhone 18 Pro a Pro Max o 15 až 20 %, protože dražší paměti vytlačily ceny nahoru - základní verze startují na 1 199, respektive 1 299 dolarech - a poptávka změkla. Opatrnější je podle zdrojů od začátku září.

Domácnost tento výpadek v dohledné době nevyrovná: kategorie se Apple do tržeb nepromítne přímo a objemy zvonků a termostatů jsou proti iPhonu řádově jinde. Investiční otázka u akcie Apple proto nezní, kolik se prodá zámků, ale zda nová Siri udrží prémiové hodnocení v roce, kdy hardwarový cyklus brzdí.

Pro LG je dohoda potvrzením odklonu k zakázkovému B2B podnikání. Předběžná čísla za třetí čtvrtletí oznámená 7. října ukázala růst tržeb o 8,9 % a provozního zisku o 13,5 %, přičemž marže divize domácích spotřebičů se ve druhém čtvrtletí blížila 10 %. Zakázka od Apple přidává objem bez nákladů na vlastní platformu.

Co sledovat 13. října: cenu hubu, termín dodávek příslušenství LG a hlavně to, kolik slíbených funkcí Siri bude od prvního dne skutečně funkčních. Odklad schopností asistenta by z celého restartu udělal další drahou verzi HomePodu - produktu, který ekosystém nerozšířil.

Qualcomm platí Huawei: LogicFolding míří na Západ

Qualcomm a Huawei oznámili 5. října víceletou křížovou licenci na patenty z oblasti 5G, výpočetní techniky, AI a síťových technologií. Jde o první licenční dohodu obou firem, která pokrývá 5G, a Qualcomm navíc odkupuje část amerických patentů Huawei z oblasti compute, AI a networkingu. Součástí portfolia jsou i patenty kolem techniky LogicFolding.