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La mejor manera de comprar ETFs que reproduzcan el índice S&P 500

Caesar Fontes
24. 8. 2022
9 min read

Ves consejos de inversión a tu alrededor como: invierte en el S&P 500, es la forma más fácil de hacer rendir tu dinero. Ese consejo está bien, y creo que estoy de acuerdo con él. Sin embargo, la cuestión es cómo hacerlo de la manera más práctica. Hay varias formas, y me gustaría decirte la que menos pagarás en comisiones y será la más eficiente.

Como mostraremos, invertir utilizando el S&P 500 no es ciencia espacial

Algunos datos sobre el S&P 500

Para los principiantes totales, sería una buena idea presentar brevemente nuestro querido índice S&P 500. Es un índice bursátil que reúne las acciones de las 500 mayores empresas estadounidenses. Su tradición se remonta a 1923, pero sólo desde 1957 este índice ha crecido hasta las 500 empresas actuales. Las siglas S&P significan Standard & Poor's, la agencia estadounidense que, por supuesto, crea el índice.

Las empresas de este índice se seleccionan principalmente en función de su capitalización bursátil, que viene determinada por el precio actual de las acciones y el número de acciones en circulación. La ponderación de cada empresa se calcula tomando la capitalización bursátil de la empresa, que luego se divide por la capitalización bursátil total del índice. Por lo tanto, es evidente que el orden y la composición de las empresas en el índice varían. Podemos, de hecho, mirar hacia atrás en el tiempo. Las 10 empresas más importantes de los últimos 42 años sirven de ejemplo.

https://www.youtube.com/watch?v=kfMFDcuDKYA&ab_channel=chichaelmoh

También hay que tener en cuenta que el S&P 500 es sólo un índice, por lo que no es posible invertir en él directamente. Su valor actual está de alguna manera por encima de los 4100 puntos, una cantidad adimensional. Por ello, siempre invertimos en un ETF (fondo cotizado en bolsa). Se puede comprar normalmente como, por ejemplo, las acciones, y en nuestro caso tiene la misión de seguir el índice mencionado. Estos fondos ya tienen valores en una moneda y pueden encontrarse en las bolsas.

Los ETFs vienen en dos formas básicas, tenemos acumulación o distribución. Los ETFs de acumulación toman los dividendos recibidos que resultan de poseer el ETF. Los ETF de distribución le pagan esos dividendos directamente a usted. La cuestión es qué tipo es mejor. Depende de la preferencia personal del inversor, sólo incluiré un gráfico del rendimiento de ambos tipos de ETFs debajo de este párrafo.

Línea gris: rendimiento del índice S&P 500 sin reinversión, línea azul: rendimiento con reinversión, fuente: vaneck.com

Ahora podemos pasar por fin a la parte más importante de este artículo. Es decir, cómo y dónde comprar estos ETFs.

Patria Finance

Patria Finance es un banco de inversión checo fundado en 1993. Así que tiene algo de historia y respetabilidad. Ofrece acciones de la República Checa, de otros países europeos o también de Estados Unidos, por ejemplo. En la oferta también podemos encontrar varios fondos de inversión o ETFs.

Para nuestros propósitos, la pestaña de inversiones regulares es claramente la más importante.

Aquí encontramos dos ETFs centrados en el S&P 500, el primero se negocia en la bolsa de Amsterdam, el segundo en la de Londres. La principal diferencia entre ellos es que el primero tiene una comisión de gestión significativamente más alta(0,2%) en comparación con el segundo(0,07%). Esto se debe a que el primero está destinado a actuar como una supuesta cobertura. No quiero agobiarte con esto porque el primer ETF tiene casi tres veces la comisión de gestión, por lo que es automáticamente menos rentable.

Cuando realice su compra inicial, verá que Patria cobra una comisión de entrada del 0,8%. Esta comisión se cobrará cada mes sobre el importe por el que se compre automáticamente el ETF. Luego hay que tener en cuenta que se está comprando un ETF que suele estar en una moneda extranjera. Así, cuando transfieres desde una cuenta de la corona regular, Patria hará una conversión de moneda, que es bastante cara, y te cobrará el 1,5% de la cantidad que se está convirtiendo. Así que recomiendo no utilizar la conversión de divisas.

En general, Patria es una empresa checa verificada con un buen apoyo por correo electrónico o por teléfono. Los fondos sólo se pueden depositar a través de una cuenta bancaria, al igual que las retiradas. El mayor inconveniente lo veo en las tasas de entrada del 0,8%, que es mucho.

Puerto

Portu es una plataforma de inversión online que lleva en el mercado desde 2017. Se trata de una asesoría robotizada. Su empresa matriz es WOOD & Company. Permite invertir en ETFs, criptodivisas o coleccionables. Está ampliando constantemente su cartera de ofertas.

A primera vista, la interfaz web es más ligera y moderna que la de Patria. Lo que más nos interesa es la opción de invertir en ETFs centrados en el índice S&P 500. Eso es muy fácil aquí, y me atrevo a decir que no hay nada más fácil que eso. Si vas a estrategias y haces clic en acciones estadounidenses conocidas, verás esta página.

Puede notar una comisión anual del 0,89%, pero ésta puede reducirse en un 40% hasta el 0,53% si se fija un horizonte de inversión más largo (15 años). Eso es un poco mejor, pero sigue siendo una cifra bastante alta.

Corredores extranjeros

En esta categoría, sólo me fijaré en XTB y Degir, ya que son los únicos con los que tengo una experiencia importante. Los productos que se centran en el S&P 500 también son ofrecidos por eToro, pero para ellos sólo se trata de CFD (contratos por diferencia). Los CFD utilizan un mecanismo de apalancamiento, un instrumento muy arriesgado. Por esta razón no te molestaré con esto en absoluto, además de que no tendrás ningún ETF con este instrumento.

Para un principiante, la orientación inicial en la plataforma XTB será problemática, eso está claro. Sin embargo, para nuestros propósitos, el simple hecho de saber cómo encontrar y comprar el ETF de su elección puede no ser un problema. Entre las mejores opciones, yo incluiría estas:

  • iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc USD)
  • Vanguard S&P 500 UCITS ETF (Acc USD)
  • Invesco S&P 500 UCITS ETF (Acc USD)

Al copiar el nombre del ETF en el buscador de xStation, debería encontrar su ETF con seguridad. He elegido los que sé que ofrece XTB y que además son los más grandes en cuanto a tamaño. Las comisiones de gestión son inferiores al 0,07%.

Yo seguiría teniendo cuidado con el paréntesis que aparece tras el nombre de la ETF al seleccionarlas. La abreviatura Acc significa ETF de acumulación, que explicamos al principio del artículo. Por supuesto, también puede encontrar ETFs de distribución en su broker. El USD es la moneda en la que se negocia el ETF. Tienes que ser muy cauteloso en este punto. Tienes que comprar en la moneda en la que también tienes tu cuenta. Por ejemplo, si tiene una cuenta en euros y quiere comprar un ETF en dólares, la orden se ejecutará si hay fondos suficientes, pero a una conversión muy desfavorable.

Degiro es popular entre los inversores principalmente por su amplia gama de ETFs y también por su política de comisiones amigables hacia ellos. La orientación puede ser más difícil con este corredor sólo en su oferta de ETF realmente enorme. Un ejemplo para todos es la pantalla de abajo, donde introduje en la búsqueda el mencionado ETF iShares Core S&P 500 UCITS.

Pero no te preocupes, sigue siendo el mismo instrumento. La única diferencia es el tipo de cambio y la moneda con la que opera el ETF.

La mayor ventaja de Degiro es la compra gratuita del ETF una vez al mes, lo que es totalmente suficiente con el método DCA (dollar cost averaging), en el que se compra regularmente independientemente de la evolución del mercado.

El inconveniente puede parecer a primera vista que es depositar dinero en una cuenta. Simplemente no hay otra forma que utilizar una cuenta bancaria, tienes que enviar tus coronas checas a Degiro, donde luego se transfieren los euros. Se utilizan para las transacciones. Esto puede parecer esquelético y desventajoso, pero la información disponible es que la tasa de conversión es favorable y la empresa no está tratando de estafarte.

Resumen

He pasado personalmente por todos los brokers mencionados aquí y por un robo advisor. No es la mejor manera, por eso escribo aquí, para que no tengas que pasar por la misma. También quiero mencionar que hay una tonelada más de corredores y otros servicios por ahí, así que lo más probable es que cualquiera de ellos sea mejor para comprar ETFs.

En cualquier caso, Degiro es el ganador a mis ojos. Cero comisiones en las compras mensuales de ETFs, gran oferta de ETFs, buena conversión de divisas al transferir desde una cuenta bancaria, claridad adecuada en la plataforma. Estas son las razones por las que Degiro sería un candidato idóneo para la compra de ETFs.

Si tienes alguna pregunta o quieres añadir algo a mi resumen, estaré encantado de escucharte en los comentarios. Muchas gracias si has llegado hasta aquí 😄

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