Una estadística de hace 100 años con una tasa de éxito del 100% garantiza que el mercado de las armas pasará. También…

Probablemente todo inversor novato querría ver los mercados sólo en verde. Y tal vez incluso los experimentados. Por desgracia, no funciona ni puede funcionar así. Las caídas y los mercados de valores son parte del mercado y nos alegramos por ellos. Porque todo descenso puede abrir nuevas oportunidades de compra. Esta es sólo una de las razones por las que recomiendo mantener la calma durante un descenso. Y la otra es la estadística que dice que, hasta ahora, todos los mercados de productos agrícolas se han hundido en algún momento.

Hoy me gustaría presentarles un par de cifras que podrían hacerles sentir mejor desde la perspectiva de un inversor a largo plazo. Todos serán positivos, en su mayoría... A menos que estés amargado. Pero en ese caso, probablemente ya estés familiarizado con estos números 😁

Las cifras y las estadísticas lo dicen todo.

Los ciclos de mercado se miden de máximo a mínimo, por lo que un índice bursátil entra oficialmente en territorio bajista (bearmarket) cuando el precio cae al menos un 20% desde su último máximo tras el cierre de la jornada bursátil (si la caída está entre el 10% y el 19,999%, lo llamamos corrección). El mercado alcista es, pues, exactamente lo contrario del mercado bajista. Cuando el mercado gana un 20% o más desde su último mínimo. Sólo para aclarar. Ahora los números:

Los mercados bajistas pueden ser dolorosos, pero en general los mercados son positivos la mayor parte del tiempo. De los últimos 92 años de historia del mercado, los mercados bajistas sólo han representado unos 20,6 de esos años. En otras palabras, las acciones han subido el 78% de las veces.

Un mercado bajista no significa necesariamente una recesión económica. Ha habido 26 mercados bajistas desde 1929, pero sólo 15 recesiones en ese tiempo. Los mercados bajistas suelen ir acompañados de una ralentización de la economía, pero un mercado a la baja no significa necesariamente que se avecine una recesión.

Por término medio, las acciones pierden un 36% en un mercado bajista. Porel contrario, en un mercado alcista, las acciones ganan una media del 114%.
Los mercados bajistas son normales. Ha habido 26 mercados bajistas en el S&P 500 desde 1928. Pero también ha habido 27 mercados alcistas, y las acciones han subido considerablemente a largo plazo. De hecho, a largo plazo, las acciones siempre han subido mucho. Durante casi un siglo.

Precaución: por supuesto, no estoy diciendo que no puedas perder, para que quede claro.

Los mercados (por lo que hablaremos sobre todo del S&P 500, que es el principal objetivo de la mayoría de nosotros de todos modos) siempre suben a largo plazo, superando sus máximos históricos. Pero, como he escrito más arriba, eso no significa que no puedas perder los pantalones. Por ejemplo, basta con mirar el segundo gráfico: si hipotéticamente se pone todo (lo que es una muy mala idea) en el índice anterior al 2000, se esperaría más de 15 años para obtener el mismo valor. Pero volvamos a los números.

Los mercados bajistas suelen ser a corto plazo. La duración media de un mercado bajista es de 289 días, es decir, unos 9,6 meses. Esto es significativamente más corto que la duración media de un mercado alcista, que es de 991 días o 2,7 años. Por lo tanto, si se quisiera estimar el final de la actual recesión, se podría intentar un enfoque puramente estadístico.

La frecuencia media a largo plazo entre mercados bajistas es de 3,6 años. Aunque muchos consideran que el mercado alcista que terminó en 2020 es el más largo de la historia, técnicamente el mercado alcista más largo es el que duró desde diciembre de 1987 hasta lacaída de las puntocom en marzo de 2000.

Los mercados bajistas han sido menos comunes desde la Segunda Guerra Mundial. Entre 1928 y 1945, hubo 12 mercados bajistas consecutivos, uno cada 1,4 años aproximadamente. Desde 1945, se han producido 14, una cada 5,4 años aproximadamente. Así que los años de preguerra sesgan un poco nuestras estadísticas y promedios.

https://www.youtube.com/watch?v=_lx0-3vKEkw

La mitad de los días más fuertes del S&P 500 en los últimos 20 años se produjeron durante los mercados bajistas. Otro 34% de los mejores días del mercado se produjeron en los dos primeros meses del mercado alcista, antes incluso de que estuviera claro que éste había comenzado. En otras palabras, la mejor manera de capear el temporal podría ser permanecer invertido, ya que es difícil programar la recuperación del mercado. Pero eso es decisión de cada uno. Por ejemplo, a menudo vemos que los grandes ases de los fondos de inversión libre se retiran un poco durante los descensos. Pero eso puede tener un gran número de otras causas.

Si nos guiamos por los números que tenemos ahora... Suponiendo un horizonte de inversión de 50 años, puede esperar experimentar 14 mercados bajistas más o menos. Aunque puede ser difícil ver cómo la cartera cae con el mercado, es importante recordar que las caídas siempre han sido una parte temporal del proceso.

Por supuesto, nunca se sabe lo que depara el futuro. El pasado tampoco es garantía del futuro. Al menos es posible mirarlo y formarse una idea. Espero haberlo hecho al menos un poco :)

Y tú, ¿te crees las cifras? 😇

Si te gustan mis artículos y posts, no dudes en seguirme. Gracias. 🔥

Descargo de responsabilidad: Esto no es en ningún caso una recomendación de inversión. Esto es puramente mi resumen y análisis basado en datos de internet y algunos otros análisis. Invertir en los mercados financieros es arriesgado y cada uno debe invertir en función de sus propias decisiones. Sólo soy un aficionado que comparte sus opiniones.