Dominik Petrnoušek

Warren Buffett má nepřeberné množství zkušeností a ví jakou cestu zvolit, aby stále překonával trh. Existují ale nějaké akcie a sektory, kterým se vyhýbá jako čert kříži? Ano, rozhodně! Jedním z nich jsou třeba nejisté sázky, které Warren opravdu dlouhodobě nedoporučuje. Které konkrétní akcie by tím pádem podle Buffetta neměly mít v portfoliích investorů své místo?

Buffett opravdu nemovitostní sektor nevyhledává

Dlouhodobá investiční strategie Warrena Buffetta se v posledních desetiletích osvědčila prakticky ve všech tržních podmínkách - v recesi, vysoké inflaci i deflaci. Jestli něco udělalo z Buffetta jednoho z nejúspěšnějších investorů v historii, pak je to právě jeho striktní dodržování svých zásad. Buffett si zachoval svou poměrně jednoduchou strategii výběru solidních společností a zaměření na dlouhodobý růst, přičemž nějakým způsobem ignoroval šum, který většinu investorů přivádí k panice. Takže to co tady píšu pořád - Stay Calm 😜

Tím pádem by se asi jeho strategie dala označit za "staromódní". Jenomže když funguje, tak proč ne, že ano? 

Obecně se Buffett vyhýbá riskantním sázkám a spekulacím. Pokud nevěří produktu a investici, neriskuje. Navíc musí mít společnost ta správná čísla. Když nevychází čísla, smůla.

Které společnosti Buffett nedoporučuje? 

Obecně se vyjadřuje velice záporně směrem ke kryptoměnám. Při pohledu na Coinbase se ani nedivím.

Coinbase je online burza kryptoměn. Její akcie jsou neuvěřitelně volatilní a silně korelují s trhem kryptoměn, který je známý svými divokými výkyvy a nepředvídatelností. Akcie se letos propadly už o skoro 74 %. Teoreticky, spekulativně je Coinbase pořád asi lákavá. Rozhodně to ale není nic pro lidi s přístupem jako Warren Buffett.

Propad opravdu děsivý

Buffett se nijak zásadně nevyjadřuje směrem k etičnosti a morální správnosti oblasti, ve které společnost podniká. Kasina by se tak nemusely zdát jako úplně špatná volba. Konkrétně však třeba právě $CZR je stále extrémně volatilním titulem, který Buffettovské filozofii nevyhovuje. 

Caesars Entertainment je americký provozovatel hotelů a kasin, který provozuje více než 50 nemovitostí včetně Caesars Palace v Las Vegas. Trh v Las Vegas, který je největším trhem společnosti Caesars, si letos vedl obzvlášť dobře. Kromě toho společnost Caesars podle Sundarama intenzivně investuje a získává tržní podíl na rychle rostoucích amerických trzích s online sportovním sázením a iGamingem. Což zní dobře. Po pohledu na čísla jsem výrazně střízlivější.

Propad o 68 % za rok mluví za vše

Co se může zdát poněkud s podivem jsou nemovitosti. Koneckonců Buffett má spíš "staromódní" přístup, který většinou bývá s investicemi do nemovitostí spojen.

Je ale třeba rozlišovat nákup nemovitostí a investice do nich. Samotnému nákupu nemovitostí se Buffett vyhýbá. Prostě ho nepovažuje za dostatečně lukrativní v objemech, ve kterých se pohybuje. Což chápu. Naopak ale investice do nemovitostí schvaluje. Sám historicky investoval do REITů.

Pokud se trochu odkloníme od akcií jako takových, tak Buffett nedoporučuje ani další "staromódní" druhy investic. Ale pozor - jen v určitých situacích!

Warren Buffett totiž ve svém vyjádření varoval před zbytečným prodejem akcíí, hromaděním hotovosti a nákupem zlata nebo bitcoinů, když vypukne válka, protože věří, že investice do podniků je nejlepší způsob, jak dlouhodobě budovat bohatství. A to už v roce 2014. Miliardář a generální ředitel společnosti Berkshire Hathaway tehdy řekl televizi CNBC, že tehdejší ruská invaze na Ukrajinu by ho nepodnítila k prodeji žádných akcií. Mimochodem... trefil se dobře už před 8 lety 😯

"Pokud budou akcie levnější, budu je spíše kupovat," řekl. A dodal, že by nevybíral peníze, ani kdyby konflikt přerostl v další studenou válku nebo třetí světovou válku. Hodně strong hands! 💪

Obecně jsou jeho názory ohledně válek docela rozumné:

"No, když mi řeknete, že se tohle všechno stane, budu ty akcie stále kupovat," řekl. "Časem své peníze do něčeho investujete. Jediné, čím si můžete být zcela jistý, je, že pokud bychom se dostali do nějaké velmi velké války, hodnota peněz by klesla."

"To se stalo prakticky v každé válce, o které vím. Takže poslední věc, kterou byste chtěli dělat, je držet peníze během války."

Na závěr si dovolím ještě přihodit hezké video o Buffettovi

https://www.youtube.com/watch?v=2QC39CaqwKw

Pokud vás baví moje články a příspěvky, tak neváhejte hodit follow. Díky! 🔥

Disclaimer: V žádném případě se nejedná o investiční doporučení. Jde čistě o můj souhrn a analýzu na základě dat z internetu a několika dalších analýz. Investice na finančních trzích jsou rizikové a každý by měl investovat na základě svého rozhodnutí. Jsem pouze amatér dělící se o své názory.

Máš svůj účet? Tak se přihlas . A nebo vytvoř nový.
Sponsored by @fintree Advertisement
Discussion
@michalsnobl 2M

klasická Buffettova moudra, ta se vždycky hodí

@michalsnobl 2M

a v aktuálním medvědím trhu dvojnásob

@patrikdrozen 2M

jo, oblibu v reitech sdílím s Warrenem 👍

@dominikpetrnousek 2M

Taky taky 💖

@patrikdrozen 2M

když nejsou prachy na investiční byty nebo domy, tak dobra alternativa 😀

@michalsnobl 2M

to já zase ne :/

@sooskristian 2M

Tieto našťastie nedrzim

@dominikpetrnousek 2M

Ale tak ty jsi docela hodně v kryptu ne? To ti taky šlape po bábovičkách :D

@sooskristian 2M

akože som dost no :D to je pravda

@patrikdrozen 2M

Jen připomínej tu bolest 😃

@pavelbotek 2M

Sice krypto s Mungerem kritizují, ale do $NU prachy pustí 😅

@dominikpetrnousek 2M

Nemají vždycky zameteno před vlastním prahem :P

@pavelbotek 2M

Káže vodu a pije víno 😅 U NU ale těžko říct, zda jde o vidinu potenciálu a možnosti rozletu na velkém trhu, nebo právě kvůli potenciálu a tenké spojitosti s kryptem.

@patrikdrozen 2M

utrhli se ze řetězu 😆

@dominikpetrnousek 2M

Úplně vidím tyhle dva, když se utrhnou ze řetězu :D

@michalsnobl 2M

to jsme ještě neslyšel, že by o nich někdo něco takové prohlásil

@michalsnobl 2M

pořád je to digitální banka. To že má co dočinění s kryptem je asi moc nezajímá

@pavelbotek 2M

To chápu, hlavní je jejich potenciál na trhu a jejich skvělé podmínky, což je velké lákadlo.