¿Las acciones como arma contra el mercado de las armas? El legendario Warren Buffet siempre elige este
Los consejos de Warren Buffett nunca se escatiman. Pero dado su historial, tiene sentido. Lo que ocurre es que sus compras específicas de acciones no se revelan ni se explican hasta mucho después de que la oportunidad o la situación haya desaparecido. Pero, ¿y si te dijera que hay una acción que Buffett compra cada vez que va al mercado? ¿Y cómo podrías beneficiarte de ello?
¿Qué es lo primero que le viene a la mente cuando combina el nombre de Warren Buffett + las acciones contra el mercado de las armas? Probablemente sea algo como $AAPL+0.6% $KO+0.1% o los productores de petróleo $OXY-0.3% $CVX+0.0%. Son buenas suposiciones. Pero no es algo que Buffett compraría regularmente en todos los mercados de valores.
Normalmente, los mercados bajistas son un momento terrible para mantener las acciones de las compañías petroleras, debido al temor a la reducción de la demanda de petróleo y gas. Pero ahora es un momento extraordinario, y Warren Buffett probablemente espera que los precios de las materias primas energéticas se mantengan altos durante varios años. Además, la invasión rusa de Ucrania está obstaculizando la cadena de suministro energético mundial, especialmente en Europa.
El adivino de Omaha también compró la mencionada Apple y también $HPQ-0.3%. HP parece ser una interesante opción de valor a menos de siete veces los beneficios previstos para el próximo año. Aunque la demanda de PC se está debilitando un poco a medida que los empleados vuelven al trabajo, el flujo de caja operativo de HP tiende a ser muy predecible. Junto con eso, también lo es el rendimiento del 3,5%.
Para que sus selecciones no estén del todo equivocadas, todos estos títulos típicamente "Buffett" fueron comprados por el Oráculo en el mercado de las armas. Sin embargo, no son nombres que hubiera comprado en ninguno de los recientes mercados bajistas. De hecho, sólo hay uno, y no voy a mentir, era un poco trampa.
De hecho, es ella misma Berkshire Hathaway $BRK-A-0.4% $BRK-B-0.6%
En forma de recompras, por supuesto.
Antes del 17 de julio de 2018, el consejo de administración de Berkshire Hathaway concedió a Warren Buffett y a su mano derecha, Charlie Munger, la opción de recomprar acciones si cotizaban al 120% del valor contable o por debajo de él (es decir, no más del 20% por encima del valor contable de la empresa). En la más de media década que precedió al 17 de julio de 2018, el precio de las acciones de Berkshire nunca alcanzó un nivel en el que se pudieran realizar recompras.
https://www.youtube.com/watch?v=YalcD69EAsQ
Pero después de que el consejo de administración aprobara los cambios, Buffett y Munger tuvieron más libertad para desplegar su capital y recomprar las acciones de clase A y clase B de Berkshire Hathaway.
Mientras la empresa tenga al menos 30.000 millones de dólares en efectivo, equivalentes de efectivo y bonos del Tesoro de EE.UU. en su balance, y Buffett y Munger crean que el precio de las acciones de Berkshire Hathaway es intrínsecamente barato, las recompras pueden realizarse sin ninguna restricción.
Lo que Warren Buffett perdió, gestionando una recompra de acciones de Berkshire Hathaway por valor de 62.100 millones de dólares en cuatro años.
El hecho de que Warren Buffett haya seguido recomprando acciones de su empresa durante cada uno de los últimos mercados bajistas también demuestra que está dispuesto a apostar por sí mismo y por la amplia red de empresas que posee y en las que ha invertido Berkshire Hathaway. Muchas de las inversiones de Berkshire Hathaway están en negocios cíclicos que se benefician de la cantidad desproporcionada de tiempo que las economías de Estados Unidos y del mundo pasan en expansión en comparación con cuando se contraen.
Por cierto, en este artículo hablo de algunas de las estadísticas -incluyendo el tiempo medio de crecimiento y el mercado de las armas-:
Las recompras, o reembolsos, se explican aquí:
https://www.youtube.com/watch?v=rVTHRvNpsFs
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