El legendario inversor Ray Dalio dice que si este escenario se produce, las acciones caerán otro 20%
El legendario inversor Ray Dalio probablemente no necesita presentación, su historial y reputación como inversor simplemente habla por sí mismo. Dalio es uno de esos inversores a los que les gusta comentar los acontecimientos del mercado y las perspectivas de futuro. Hoy analizaremos sus últimos comentarios, en los que habla de una posible caída del 20% y de la actuación de la Fed.
Ray Dalio: uno de los dos directores de inversión de Bridgewater Associates, el mayor fondo de cobertura del mundo.
¿Por qué Dalio espera otra caída del 20% en las acciones?
"Estamos empezando a ver todas las señales tempranas clásicas": El legendario inversor Ray Dalio dice que el mercado de valores debe caer más antes de que se produzca una recesión. Calcula que el aumento de los tipos desde donde están hasta el 4,5% aproximadamente tendrá un impacto negativo del 20% en los precios de las acciones.
Durante la mayor parte de este año, la Reserva Federal se ha mantenido firme en su objetivo de "aterrizaje suave" para la inflación, la idea de superar la inflación sin una dramática recesión económica.
- Sin embargo, hasta ahora ha resultado ser una opción menos probable, al igual que la afirmación en la línea de - la inflación es transitoria, no te preocupes (2021) 😄.
- Sin embargo, a pesar de una serie de subidas de los tipos de interés, la inflación sigue siendo bastante alta y los grandes empresarios, con Dalio a la cabeza, dicen que no es cuestión de si habrá una recesión, sino de cuándo.
Tras una nueva subida de tipos y la promesa del presidente de la Fed, Jerome Powell, de mantener el rumbo hasta que caiga la inflación, el fundador de Bridgewater, Ray Dalio, dijo que la Fed probablemente seguirá endureciendo su política monetaria hasta que caigan los precios altos, sin importar las consecuencias. En consecuencia, es probable que se produzca una recesión en el próximo año.
No es la primera vez que Dalio da la alarma sobre los problemas económicos que se avecinan. En junio, argumentó en las redes sociales que un ''aterrizaje suave'' estaba fuera del alcance de la Reserva Federal, a pesar de que Bridgewater superó el mercado bajista en la primera mitad de este año y proporcionó una rentabilidad del 32% a los inversores mientras otras empresas tenían problemas.
Los comentarios de Dalio se produjeron tras la decisión de la Reserva Federal de imponer una tercera subida consecutiva de los tipos de interés de 75 puntos básicos este año. Antes de junio, la última vez que el banco realizó una subida de tipos tan grande fue en 1994.
Según Dalio, esas subidas ya han ralentizado significativamente el crecimiento económico en Estados Unidos.
"Ahora mismo estamos muy cerca de un año de crecimiento del 0%", dijo. "Creo que va a empeorar hasta 2023 y luego 2024, lo que tendrá implicaciones en las elecciones".
El S&P 500 cayó un 1,7% hasta mínimos de dos meses tras una nueva subida de tipos de la Fed. Con ello, Dalio se unió a otros inversores multimillonarios como Carl Icahn al afirmar que el mercado bursátil seguirá cayendo este año a medida que la Fed siga subiendo los tipos de interés, y añadió que el mercado de bonos se verá especialmente afectado.
El mes pasado, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que el banco central no se detendrá ante nada hasta que la inflación esté bajo control, incluso si eso significa algún dolor para los hogares y las empresas.
"Tenemos que controlar la inflación. Ojalá hubiera una forma indolora de hacerlo. No lo hay". Ese dolor, dijo Dalio, se sentirá mucho en los próximos años. "La Reserva Federal siempre tiene un compromiso", dijo, entre la fortaleza económica y la inflación. Como el objetivo del banco ahora es la inflación, marcará la dirección hasta que el "dolor económico" se considere más grave que la inflación, entonces habrá una inversión en su estrategia.
Dalio también afirma que su visión está respaldada por el hecho de que la gente sigue gastando mucho y tiene mucho dinero en efectivo, lo que puede aplicarse a los inversores. Otro aspecto es el empleo, donde aunque muchas empresas están "recortando" personal, las cifras siguen siendo bastante elevadas.
- ¿Cómo lo ves? ¿Cree que la Reserva Federal será capaz de realizar un aterrizaje suave?
- ¿Cree que es realista otra caída del 20% en las acciones?
- ¿Cuál es su estrategia para este periodo? 🤔
Tenga en cuenta que esto no es un asesoramiento financiero. Toda inversión debe pasar por un análisis exhaustivo.
