S&P 500 ^GSPC 5,312.01 +0.14%
Nvidia NVDA $1,131.68 +6.29%
Alphabet GOOG $178.26 +1.09%
Apple AAPL $191.60 +0.85%
Tesla TSLA $178.06 -0.66%
Microsoft MSFT $428.87 -0.30%
Amazon AMZN $181.00 +0.14%
Meta META $477.77 -0.09%

3 Dividenden-Aristokraten, die eine fette und vor allem nachhaltige Dividende beisteuern werden

Kurt Muller
11. 10. 2022
6 min read

Dividendenaristokraten sind eine elitäre Gruppe von Unternehmen, die alle mindestens 25 Jahre in Folge Dividenden gezahlt und erhöht haben. Heute stellen wir Ihnen 3 Dividenden-Aristokraten vor, die eine fette und vor allem nachhaltige Dividende beisteuern, die Sie sich in diesen schwierigen Zeiten nicht entgehen lassen sollten.

Walgreens Boots Alliance ist eines der Unternehmen, mit denen wir uns heute befassen werden.

Warum sollte man sich überhaupt für Dividendeninvestitionen interessieren und nach Aktien mit einer hohen und stabilen Dividende suchen? Von Januar 2000 bis Januar 2020 erzielte der S&P 500 Index eine Rendite von 129,95 % ohne Dividenden. Wenn Sie jedoch alle Dividenden, die von den im Index enthaltenen Aktien in diesem Zeitraum gezahlt wurden, erhalten und reinvestieren würden, würde die Rendite auf 235,65 % steigen. Das ist ein himmelweiter Unterschied und einer der Gründe, warum Anleger Dividenden lieben.

Hier ist eine Liste mit 3 Aktien, die zu den Dividenden-Aristokraten zählen und eine ziemlich fette Dividende zahlen 👇

Walgreens Boots Alliance $WBA-1.8%

Dividende 5,95%

Für mich ist dies die attraktivste Wahl auf dieser Liste.

Walgreens Boots Alliance ist eine amerikanisch-britisch-schweizerische Holdinggesellschaft, der die Einzelhandelsapothekenketten Walgreens und Boots sowie mehrere pharmazeutische Produktions- und Vertriebsunternehmen gehören. Obwohl der Aktienkurs in den letzten Jahren (seit etwa 2015) gesunken ist, bietet das Unternehmen den Anlegern immer noch eine Reihe von Vorteilen, da es seit 2015 mehr als 20 % seiner ausstehenden Aktien zurückgekauft hat und im 46. Jahr in Folge fette Dividenden ausschüttet (wenn dieser Trend anhält, wird es bald zu den Dividendenkönigen gehören).

Darüber hinaus wird Walgreens zu einer attraktiven Bewertung gehandelt, selbst wenn der Markt die Aktie weiterhin abstrafen sollte. Ich glaube, dass die WBA-Aktie zu billig geworden ist und im Chaos der fallenden Indizes und der hohen Inflation untergegangen ist. Heute wird WBA mit dem 8,86-fachen des FCF gehandelt, mit einem Abschlag auf das Eigenkapital und einem attraktiven KGV von 5,17. Übrigens: Verglichen mit dem Median des Sektors bedeuten die KGV-, P/S- und P/B-Multiplikatoren eine Unterbewertung von 71 %, 81 % bzw. 65 %. Die Erfolgsbilanz von WBA deutet darauf hin, dass es auch in Zukunft Rückkäufe und Dividendenerhöhungen geben wird, da das Unternehmen eine tadellose Erfolgsbilanz bei der Generierung von FCF aufweist.

  • Trotz der attraktiven Bewertung besteht hier ein übergeordnetes Risiko: Es ist zu befürchten, dass eine straffere Geldpolitik und steigende Zinsen zu höheren Fremdkapitalkosten und geringerer Rentabilität führen könnten, was sich wiederum im Aktienkurs von WBA niederschlagen könnte. Aber das Chance-Risiko-Verhältnis der $WBA-Aktie-1.8% ist meiner Meinung nach attraktiv.

Kimberly-Clark $KMB-1.9%

Dividende 4,14%

Ein weiterer interessanter Dividendenwert ist $KMB-1.9%, der sich ebenfalls anschickt, der Dividendenkönig zu werden, da er nur noch ein Jahr davon entfernt ist, diese Benchmark zu erreichen. Die Kimberly-Clark Corporation ist ein amerikanisches multinationales Unternehmen für Körperpflegeprodukte, das hauptsächlich Konsumgüter auf Papierbasis herstellt. Das Unternehmen stellt auch Hygienepapierprodukte sowie chirurgische und medizinische Instrumente her.

Die Bewertung von $KMB-1.9% gefällt mir nicht so sehr, da der Aktienkurs größtenteils stagniert und ein Blick auf den langfristigen Chart zeigt, dass ein Anleger +-0 % gewonnen hätte, wenn er 2014 in das Unternehmen investiert und es bis heute gehalten hätte. Der Dividendenaristokrat wird bald zum Dividendenkönig gekrönt werden, denn die Anleger konnten sich über beachtliche 49 aufeinanderfolgende Jahre mit Dividendenerhöhungen freuen. Was die Dividende betrifft, gibt es nichts zu beanstanden. Die Dividendenausschüttung ist zwar im Aufwärtstrend, aber die Performance der Aktie ist nicht sehr attraktiv, was mich stören würde. Wenn man mir die hohen Prozentsätze vorenthalten würde, die mir eine andere Aktie bringen kann, würde ich eine etwas höhere Dividende oder einen größeren Abschlag verlangen.

  • Kimberly-Clark ist ein reifes Unternehmen. Infolgedessen scheint das Wachstum der Bruttoeinnahmen seinen Höhepunkt erreicht zu haben. Aber sie ist nicht zurückgegangen. Die Brutto- und Betriebsgewinnspannen von Kimberly-Clark sind relativ konstant. Der Nettogewinn des Unternehmens war etwas unbeständiger, aber in den letzten 11 Geschäftsjahren positiv.
  • Die Kimberly-Clark Corporation kämpft seit geraumer Zeit mit steigenden Inputkosten. Tatsächlich drückt die Kosteninflation auf die Gewinne des Unternehmens. Deshalb würde ich einen größeren Abschlag verlangen, wenn ich über diese Investition nachdenken würde, aber sie ist auf jeden Fall eine Überlegung wert, und mit einem größeren Abschlag wäre es wieder eine andere Geschichte.

AbbVie $ABBV-1.3%

Dividende 4,02 %.

AbbVie ist ein börsennotiertes US-amerikanisches biopharmazeutisches Unternehmen, das Produkte in den Bereichen Immunologie, Onkologie, Neurowissenschaften, Augenheilkunde, Virologie, Gastroenterologie und Ästhetik anbietet.

Obwohl das Unternehmen ein Wachstum verzeichnet, ist es immer noch nicht das, was sich Investoren und Analysten gewünscht hätten. Es wird jedoch erwartet, dass das Unternehmen bis 2025 zum Wachstum zurückkehren wird. In der Zwischenzeit müssen sich die Anleger keine Sorgen um ihr Geld machen, da das Unternehmen ein moderates Wachstum aufweist und eine Dividende von über 4 % beibehält.

Das größte Risiko für das Unternehmen und seine Anleger ist der drohende Verlust der Exklusivität für seinen Blockbuster (LOE) Humira, der 2023 auf den Markt kommen soll. Humira, ein Medikament zur Behandlung von rheumatoider Arthritis, Morbus Crohn und anderen Autoimmunkrankheiten, ist eines der erfolgreichsten Medikamente aller Zeiten, das 2019 einen Umsatz von 19,2 Milliarden US-Dollar erzielt und regelmäßig die Liste der umsatzstärksten Medikamente anführt. Seit seiner Markteinführung im Jahr 2002 hat Humira einen Umsatz von fast 200 Milliarden Dollar für AbbVie erzielt. Allerdings steht es kurz vor dem Verlust des Patentschutzes, was ein Problem darstellt.

  • Trotz des Risikos verfügt das Unternehmen über wichtige Produktionspatente, die erst im Jahr 2034 auslaufen, was uns einen gewissen Spielraum verschafft.

Ein Beispiel für das Wachstumspotenzial von AbbVie sind Skyrizi und Rinvoq, die zur Behandlung von Psoriasis und schwerer rheumatoider Arthritis eingesetzt werden. AbbVie geht davon aus, dass diese beiden Therapien bis 2025 einen Umsatz von 15 Mrd. USD erzielen könnten, was durch das LOE-Medikament von Humira deutlich ausgeglichen wird.

Schlussfolgerung

Die Magie der Dividenden wird also nie vergehen, und durch die Auswahl von Dividenden-Aristokraten und Dividenden-Königen können wir uns einige stabile Dividendenzahler zulegen, bei denen wir mehr Sicherheit und Optionen für die Erhöhung dieser regelmäßigen Ausschüttungen haben. Wie ich eingangs schrieb, wäre mein Favorit in dieser Liste eindeutig $WBA-1.8%, da sie attraktiv bewertet ist und bald den Status eines Dividendenkönigs erreichen wird, was etwas über ihre Dividende aussagt. Hinzu kommt unter anderem der Vorteil von Aktienrückkäufen, der angesichts des Abwärtstrends der WBA-Aktie ebenfalls nicht zu vernachlässigen ist.

  • Denken Sie an diese Aktien bzw. haben Sie welche davon in Ihrem Portfolio?

Bitte beachten Sie, dass dies keine Finanzberatung ist. Jede Investition muss einer gründlichen Analyse unterzogen werden.

Artikel kostenlos lesen?
Dann mach weiter 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

Geben Sie den Artikel weiter, oder speichern Sie ihn für später.