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¿Es posible construir una renta pasiva y vivir de forma independiente únicamente a través de los dividendos? Este…

Caesar Fontes
23. 10. 2022
7 min read

¿Hacer lo que a uno le gusta, viajar, divertirse, no trabajar y seguir sin preocuparse por el dinero? Este es el sueño de muchas personas. Y se puede conseguir, por ejemplo, mediante la inversión y los dividendos. En este artículo veremos todo lo que conlleva.

Sus inversiones pueden ganar y crecer sin mucha intervención

Los ingresos pasivos son el sueño de muchas personas, que a menudo ni siquiera son inversores. La idea de "descansar en la playa" y ganar dinero es bonita. Así que dejemos de lado el hecho de que probablemente me volvería loco sin hacer nada y analicemos lo que supondría hacerlo. Necesitaré principalmente el tiempo y el interés compuesto. Lo explicaremos con el ejemplo del índice más famoso del mundo.

La rentabilidad media del índice S&P 500 desde su creación en 1928 hasta finales de 2021 fue de aproximadamente el 11,8%. Durante este periodo hubo muchos altibajos. A veces estos movimientos han sido bastante drásticos, como durante la crisis del petróleo en la década de 1970 o, más cerca del presente, durante la crisis financiera mundial de 2007-2008.

Incluso el gráfico, que no se remonta a los orígenes del índice, parece absolutamente monstruoso

Sin embargo, de cara al futuro, la mayoría de los economistas e inversores profesionales esperan que los rendimientos de las acciones en los mercados desarrollados, no sólo en Estados Unidos, disminuyan. Más o menos, la cuestión es que las empresas del índice pueden ser las mejores, pero simplemente no tendrán dónde crecer. El planeta no es hinchable. Pero esto es sólo una especulación. Por eso, en muchas opiniones, no es pragmático esperar un rendimiento anual que refleje el pasado. La mayoría de los estudios sugieren que los inversores deberían esperar más bien un 7%. Nosotros reinvertimos los dividendos, los expertos son innecesariamente escépticos, así que digamos un 9% 🙂 .

Pero aún así seré bastante drástico y utilizaré este tipo de interés más bajo, a diferencia de algunos fanáticos de los ingresos pasivos que modelan sus cálculos con valores que batirían fácilmente al mercado y avergonzarían a más de un gestor de fondos de cobertura. Pero quizá el índice sorprenda y demuestre su fortaleza histórica.

Por lo tanto, este rendimiento es probablemente bastante realista y alcanzable. Voy a asumir que quiero crear ingresos pasivos y "disfrutar un poco" antes de jubilarme y fijar mi horizonte en veinte años. Con una inversión bastante realista de 3000 coronas al mes, ahorraré algo menos de 1,7 millones de coronas. En el caso del índice, estamos hablando de una rentabilidad por dividendo de alrededor del 1,8%. Para simplificar, calculemos que sólo empezaremos a cobrar dividendos sobre esta cantidad final. Esto nos da aproximadamente 30 000 por año. Eso no es mucho.

Con un horizonte de 20 años y un tipo de interés de alrededor del 9%, ahorraremos 1,7 millones

Así que tenemos que presionar sobre una de las variables de la relación inversa dinero/tiempo. Podemos esperar, por ejemplo, treinta años para obtener ingresos pasivos. A los treinta años, el exponencial empieza a funcionar y habremos ahorrado 4,1 millones. Pero el dividendo sólo nos dará 73.000 al año. Por tanto, no nos acercamos al salario medio mensual.

Un horizonte de 30 años a un tipo de interés todavía razonable

Así que vamos a intentarlo al revés. Empuje en el otro lado de la balanza: en la cantidad invertida. Con una inversión de diez mil al mes (comprendo que a algunos les parezca mucho -por otro lado, aún no es una cantidad del todo asombrosa-), la catálisis inicial ya es bastante sólida y nos ahorraremos 5,6 millones en 20 años. Es decir, unas 100.000 coronas al año. Eso puede ser un buen complemento a los ingresos clásicos. Pero es difícil pensar que uno pueda dejar de trabajar para siempre.

Aquí es donde entramos en los números interesantes

Desgraciadamente, todo se reduce a la respuesta que probablemente todo el mundo haya adivinado ya. Si quiero conseguir ingresos pasivos en un plazo razonable, tengo que invertir mucho. Para poder hablar de unos ingresos probablemente habitables, hay que invertir aproximadamente 30.000 al mes durante 20 años. En ese caso, tendremos unos 17 millones y 300.000 al año de dividendos. Por supuesto, si no tenemos en cuenta la inflación y otras influencias que afectarán a esta cantidad en los próximos 20 años...

Pero hay otra opción: optar por inversiones de mayor rendimiento. Pero todavía tenemos que tener en cuenta la lección básica: mayor rendimiento = mayor riesgo (y desde luego no quiero decir que el ejemplo del índice SAP500 esté libre de riesgo, nadie te garantiza nada). Ni siquiera voy a entrar en más detalles, que cada uno debe estudiar por su cuenta. Estas inversiones ya requieren muchos conocimientos y habilidades.

Puede encontrar acciones que tienen fama entre los inversores de ser títulos de dividendos bastante razonables y estables. Normalmente, el $KO-0.1% y sus afines tienen un dividendo estable de alrededor del 3-4%, en cuyo caso la cantidad invertida para conseguir ingresos pasivos se reduciría rápidamente.

Por supuesto, las piezas con rendimientos de dividendos de dos dígitos, por ejemplo, también resultan atractivas, lo que puede parecer muy bueno. Sin embargo, rara vez es sostenible y rentable a largo plazo. Así que definitivamente ten cuidado con eso. Esto puede ser útil para los inversores que invierten más activamente y pueden deshacerse de la empresa antes de tiempo.

También hay que tener cuidado con la propia acción. Un buen dividendo es genial. Pero la empresa que lo paga también tiene que estar en buena forma. Cuando el precio de las acciones cae drásticamente, ni siquiera un buen dividendo ayuda.

Se trata de cálculos y valores extremadamente simplistas y truncados que sólo pretenden ilustrar la situación. No he tenido en cuenta los métodos de inversión que pueden producir una revalorización superior a la del índice más común y utilizado. También he descuidado el hecho de que, además del dividendo, también nos quedamos con una sólida suma de dinero en forma de cantidad invertida. Es posible (y no) que empecemos a reducirlo también.

Todo el artículo sirve para ilustrar y responder a la pregunta de si se pueden obtener ingresos pasivos en forma de dividendos. La respuesta es SÍ. Sin embargo, necesitarás una gran cantidad de dinero, mucho tiempo, o una gran cantidad de habilidad y una buena dosis de suerte para ayudarte a progresar más rápido. Pero, por supuesto, no hay que crear ingresos pasivos sólo con dividendos. Puede elegir, por ejemplo, la vía de las acciones de crecimiento y su desinversión gradual, el emprendimiento, etc.

Espero que el artículo haya dado al menos una pequeña idea a los principiantes que se plantean este camino y no haya ofendido a los inversores avezados con su simplificación 😁

¿Y tú? ¿Intentas construir un ingreso pasivo? ¿Es ese su camino, o no le interesa en absoluto esta cuestión?

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Descargo de responsabilidad: Esto no es en ningún caso una recomendación de inversión. Esto es puramente mi resumen y análisis basado en datos de internet y algunos otros análisis. Invertir en los mercados financieros es arriesgado y cada uno debe invertir en función de sus propias decisiones. Sólo soy un aficionado que comparte sus opiniones.

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