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El reputado analista y autor de libros ha desvelado una lista especial de valores que, según él, pronto se meterán al…

Caesar Fontes
25. 10. 2022
6 min read

El legendario analista presentó una lista de empresas basada en simples métricas e indicadores. Si la historia se repite, estas son algunas selecciones realmente interesantes de empresas con un potencial decente.

Según el famoso analista, estas acciones garantizan no defraudar sus expectativas

Matt Krantz: autor de varios libros e innumerables artículos de divulgación y análisis. La última vez, les presenté sus selecciones de empresas que estaría garantizado evitar. Ahora, veamos su selección de títulos que le parecen, por el contrario, elecciones muy decentes.

El legendario analista presentó una lista de empresas que ahora evitaría como el diablo. ¿Es dueño de alguno de ellos?

Volveremos a repasar esta elección con la ayuda de los números y de una métrica interesante: las acciones de las empresas del S&P 500 que han superado sistemáticamente los beneficios en los últimos 12 meses han bajado sólo un 8% de media este año. Esto es significativamente mejor que el descenso del 20% del S&P 500 durante ese tiempo.

La rentabilidad del índice en lo que va de año es de más del 22% en rojo

"El actual descenso del 25% en las acciones refleja en gran medida el movimiento alcista de los tipos de interés, pero no incluye el descenso de los beneficios que creemos probable a medida que la economía se ralentiza ", dijo Jim Besaw, director de inversiones de GenTrust.

¿Qué significa eso? Significa que las empresas que superen las previsiones de beneficios se valorarán mucho más. Especialmente cuando el crecimiento de los beneficios en el S&P 500 se ralentiza. Por tanto, según Krantz, estas son las empresas que hay que vigilar porque están bien posicionadas para superar a sus pares.

La temporada de resultados está en pleno apogeo. Mientras tanto, los analistas creen que los beneficios de las empresas del S&P 500 sólo crecerán un débil 2, 4%. Sería el menor crecimiento de los beneficios desde que éstos cayeran un 5,7% en el tercer trimestre de 2020, durante la pandemia.

Pero aún existe la posibilidad de que las ganancias sorprendan. La mayoría de las empresas están reportando ganancias mejores de lo esperado hasta ahora. Y a juzgar por las normas históricas, si se repite, el crecimiento de los beneficios en el S&P 500 podría terminar más cerca del 6% o el 7%.

¿A qué empresas podría aplicarse esto? Por ejemplo, T-Mobile $TMUS+0.6% es el rey de las sorpresas de beneficios en el índice S&P 500. T-Mobile US no sólo cumple las estimaciones de beneficios cada trimestre. Los supera por completo una y otra vez.

En los últimos cuatro trimestres, la empresa de comunicaciones ha obtenido unos beneficios que han superado las expectativas en una media del 508% . Un ejemplo es el segundo trimestre. La empresa acabó presentando unos beneficios ajustados de 1,94 dólares por acción, superando las expectativas en un 454%.

Esto también hace que T-Mobile sea uno de los pocos valores que no está en números rojos este año

Y ni siquiera eso fue el mayor golpe. T-Mobile US ha superado las estimaciones de beneficios en un 1.122% en el cuarto trimestre de 2021. Cuando se superan las estimaciones en esa medida y con esa regularidad, no es de extrañar que las acciones suban un 15% este año.

¿Podrá T-Mobile US repetirlo en el tercer trimestre? Los analistas creen que la empresa ganará 49 centavos por acción este trimestre, un 63% menos. Es un listón muy bajo. La empresa informará el 27 de octubre.

Incluso la compañía de seguros W.R. Berkley $WRB+0.6% está demostrando lo mucho que les gustan a los inversores las sorpresas en forma de crecimiento. Las acciones de la empresa han subido más de un 30% este año. ¿Por qué? Gran parte de las ganancias se deben a que la empresa ha superado las estimaciones de beneficios en una media de casi un 24% en los últimos cuatro trimestres.

Otro gráfico verde

Sólo en el segundo trimestre, la empresa ganó 1,12 dólares por acción, un 30% más de lo previsto. Se espera que en el tercer trimestre, cuando presente su informe el 24 de octubre, obtenga un beneficio de 86 céntimos por acción, un 2% menos. Parece un obstáculo fácil de superar. Y -como puede ver- significaría las probabilidades de que la empresa ejecute perfectamente lo que describimos al principio. Pero no necesariamente. Nada es seguro en la inversión, ya lo sabes.

Las acciones no siempre suben después de cada golpe de beneficios. La empresa de alquiler de almacenes Prologis $PLD-0.8% ha superado las estimaciones de beneficios en una media del 115% en los últimos cuatro trimestres consecutivos. Aun así, las acciones han caído un 40% este año al ralentizarse el comercio online.

A pesar de la mejora de los beneficios, los inversores claramente no confían en la empresa

¿Qué pasa con otras empresas que Krantz cree que son potencialmente capaces de superar los beneficios y crecer? Por ejemplo, $MET+1.2%, ha batido los beneficios una media del 36,1% en los últimos 4 trimestres. Este año, ha subido un 7,43%.

MetLife se mantiene con una modesta ganancia

Además, por otro lado, es una empresa que está batiendo beneficios, pero sus acciones están cayendo. Es Ceridian $CDAY+0.1%, que les ha castigado mucho. Todo un -47%. Esto es a pesar de que ha batido las ganancias en un 74,4% durante el último año. ETSY $ETSY-2.4% está en una categoría similar, -55%, pero batiendo las ganancias en un 34,1%.

También se incluyen en la lista Valero Energy $VLO+0.1%, Gartner $IT-1.5%, Travelers $TRVy+0.5%CBRE Group $CBRE-0.2%.

Estoy seguro de que, según los criterios expuestos, se podrían localizar otras empresas fuera del índice que podrían ser buenas opciones según esta métrica. Sin embargo, creo que esta lista servirá como ilustración.

¿Y tú? ¿Cree usted en alguna de las opciones enumeradas?

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Descargo de responsabilidad: Esto no es en ningún caso una recomendación de inversión. Esto es puramente mi resumen y análisis basado en datos de internet y algunos otros análisis. Invertir en los mercados financieros es arriesgado y cada uno debe invertir en función de sus propias decisiones. Sólo soy un aficionado que comparte sus opiniones.

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