Goldman Sachs: Estos 3 valores se revalorizarán hasta un 56% en los próximos 12 meses

Goldman-Sachs es una de las instituciones más importantes de Wall Street y sus analistas han estado muy ocupados en las últimas semanas encontrando los valores adecuados que están preparados para superar al mercado. A continuación se detallan los títulos individuales en los que los analistas de Godman ven un potencial de subida de hasta el 60% en los próximos 12 meses.

Remitly Global $RELY-0.6%

Remitly Global Inc. ofrece a los inmigrantes servicios financieros integrados, entre los que se incluye ayudar a los clientes a enviar dinero al extranjero de forma rápida, fiable y rentable mediante canales digitales. Permite realizar transferencias transfronterizas en todo el mundo. Sus ingresos proceden de las comisiones por transacción cobradas a los clientes y de los diferenciales de cambio entre el tipo de cambio ofrecido a los clientes y el tipo de cambio de las compras de divisas de la empresa.¨

Aunque lo más fácil es comparar a Remitly con gigantes de la tecnología financiera como PayPal y Block (antes conocida como Square), como empresas de envío de remesas, los competidores más cercanos de Remitly son Western Union y MoneyGram International. Estas empresas tienen una mayor cuota de mercado que Remitly, pero el mercado mundial está muy fragmentado. La tecnología de Remitly le da una ventaja porque fue construida desde el principio como una empresa digital, y se puede ver en su crecimiento de ingresos que la empresa está ganando rápidamente cuota en una industria relativamente madura.

Entre los socios de Remitly for Developers se encuentra Coinbase Global. Permitir que los usuarios de Coinbase accedan a la red de Remitly crea un negocio de alto margen para Remitly porque aprovecha la tecnología y la infraestructura ya existentes, y la empresa se beneficia del tráfico adicional en su red de pagos, lo que le ayuda a aprovechar mejor sus costes.

También está invirtiendo en un producto llamado Passbook, que es esencialmente una cuenta bancaria accesible para los inmigrantes que les permite recibir depósitos directos. Es una forma de resolver otros problemas de servicios financieros para los inmigrantes, lo que debería aumentar la penetración de la empresa en el mercado y generar nuevas fuentes de ingresos.

El analista Will Nance, que cubre Remitly para Goldman Sachs, señala los riesgos, y explica además por qué es probable que esta empresa los supere.

"Dando un paso atrás, la tesis bajista sobre RELY desde su anuncio ha sido una tesis generalizada sobre las transferencias de dinero acerca de la competencia, la compresión de los precios y la mala economía de las unidades; en este contexto, RELY ha mantenido un crecimiento de clientes del 50%, ha aumentado los márgenes de las transacciones y ha reducido el CAC en un 20%", explicó Nance.

"Aunque el mercado ha sido reacio a valorar el rendimiento excesivo de RELY en los últimos trimestres en medio de estas preocupaciones generales, creemos que el mercado debería empezar a recompensar a la empresa por su sólida ejecución y las transiciones seculares entre el efectivo y lo digital detrás de su negocio, ya que la empresa mantiene una tasa de crecimiento saludable y se vuelve rentable en los próximos trimestres", añadió el analista de Goldman.

Nance cuantifica su previsión y otorga a las acciones de RELY una calificación de compra con un objetivo de precio de 16 dólares, lo que sugiere un alza de ~56% en el próximo año.

En total, hay 4 pronósticos recientes de analistas para Remitly y todos son positivos, lo que da a la acción una calificación de consenso de fuerte compra. La acción se vende a 10,91 dólares y el precio medio objetivo de 14 dólares implica una ganancia a 12 meses del 28,32%( Ver análisis de la acción RELY en TipRanks ).

TE Connectivity $TEL+2.3%

TE Connectivity es el mayor proveedor de conectores eléctricos del mundo y ofrece soluciones de interconexión y sensores para los mercados del transporte, la industria y las comunicaciones. Con operaciones en 150 países y más de 500.000 unidades de almacenamiento, TE Connectivity cuenta con una amplia cartera que forma la arquitectura eléctrica de las innovaciones de vanguardia de sus clientes finales.

En 2021, los equipos de transporte representaron el 60% de las ventas, los productos industriales el 26% y los suministros de comunicaciones el 14% del negocio. Recientemente, mercados de rápido crecimiento como el 5G, los hogares conectados y la computación en la nube han creado nuevas oportunidades para la empresa.

A largo plazo, la dirección es optimista sobre las oportunidades de ofrecer productos para vehículos eléctricos, automatización de fábricas y aplicaciones en la nube. En otras palabras, el futuro de TE Connectivity está asegurado. A medida que varias industrias se vuelven cada vez más digitales, las relaciones con los clientes pueden ayudarla a identificar ciertas tendencias tecnológicas en las que puede sacar provecho.

Lo que destaca de este negocio es su historial de 10 años de mejora incremental del margen operativo y del flujo de caja libre, las señas de identidad de un negocio resistente. El año pasado pagó el 35% de su flujo de caja libre en dividendos. Con ello, la rentabilidad por dividendo actual es del 1,76%, una cifra no muy elevada, pero que está por encima de la media del S&P 500, del 1 ,33%.

Esta empresa tecnológica ha llamado la atención de Mark Delaney, analista de Goldman Sachs, que explica por qué cree que TE lo hará bien en el futuro: "Seguimos viendo a TE bien posicionada para el crecimiento a largo plazo, dada su exposición a los principales mercados de crecimiento secular (incluidos los de vehículos eléctricos y de carga/renovables), el creciente contenido por dispositivo (incluyendo aproximadamente el doble de contenido por vehículo eléctrico frente a los de carga). vehículos ICE) y su exposición a mercados relativamente estables y/o cíclicamente por debajo de los niveles normalizados (por ejemplo, automóvil, A&D y médico, que juntos representan aproximadamente la mitad de sus ingresos totales). Por último, la generación de FCF de TE sigue siendo sólida, lo que permite a la empresa devolver efectivo y aumentar el crecimiento.

Para ello, Delaney califica las acciones de TEL como de compra y fija un objetivo de precio de 160 dólares para señalar su confianza en un crecimiento del 26,7% el próximo año.

A los analistas de Wall Street les gusta seguir a las empresas tecnológicas, y TE tiene archivadas 10 predicciones recientes. Entre ellos hay 6 calificaciones de compra y 4 de mantenimiento (es decir, neutrales), para una calificación media de compra. El valor tiene un objetivo de precio de 127,03 dólares y un objetivo de precio medio de 133,33 dólares, lo que sugiere un potencial de subida del 4,96% en un año. (Ver el análisis de TipRanks de la acción TEL )

Dynatrace $DT+0.3%

El último "Goldman Pick" que analizaremos es otra empresa tecnológica. Dynatrace es una empresa en la nube que se centra en el análisis de datos de máquinas. Su cartera de productos, suministrados como software como servicio, permite a los clientes supervisar y analizar toda su infraestructura informática. La plataforma de Dynatrace puede ingerir y analizar grandes cantidades de datos generados por máquinas en tiempo real, lo que permite a los clientes utilizarlos para una variedad de aplicaciones dentro de su negocio.

La empresa se dedica al crecimiento rentable y los resultados financieros lo demuestran. Sin embargo, de cara al cuarto trimestre de 2022, las acciones se han vendido alrededor de un 45% este año, ya que el valor ha golpeado junto con el resto del mercado tecnológico. He aquí por qué Dynatrace empieza a parecer un buen negocio.

Una de las razones por las que se bloquea el crecimiento es el temor a la recesión. Ante el creciente riesgo de recesión económica, muchas organizaciones están ajustando sus presupuestos. Pero los líderes de muchas empresas de la nube dicen que siguen creciendo porque la "transformación digital" sigue siendo una prioridad absoluta. Eso tiene sentido, porque invertir en procesos digitales ayuda a las empresas a ser más eficientes y a ahorrar recursos a largo plazo.

Esa es la historia que el equipo principal de Dynatrace está predicando también este año. A medida que las grandes empresas migran más operaciones a la nube, necesitan un nuevo conjunto de herramientas para garantizar que estas nuevas capacidades de TI y las aplicaciones en la nube funcionan correctamente.

Kash Rangan, uno de los expertos en tecnología de Goldman Sachs, representa a Dynatrace y cree que es una buena adición a la cartera de defensa.

"Creemos que Dynatrace sigue siendo atractiva a la luz del actual contexto macroeconómico. El modelo de ingresos por suscripción recurrente, junto con un sólido perfil de márgenes tanto en rentabilidad como en FCF, hacen que sea una empresa de software defensiva. La orientación libre de riesgo para el año fiscal 23 y el reajuste de las expectativas en torno a su algoritmo de crecimiento hacen que la acción esté bien posicionada para manejar la actual desaceleración", dijo Rangan.

A continuación, el analista asigna una calificación de compra a las acciones de DT, con un objetivo de precio de 54 dólares, lo que implica una fuerte subida del 43,7% en el horizonte temporal de un año.

Al menos 18 analistas de Wall Street se han pronunciado sobre Dynatrace, y sus previsiones se reducen a 14 compras y 4 retenciones, para una calificación de consenso de fuerte compra. La acción se encuentra actualmente en 38,59 dólares y el precio medio objetivo de 44,31 dólares sugiere que tiene espacio para un 14,82% de subida a finales del próximo año. (Ver análisis de la acción DT en TipRanks )

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