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Para algunos, la situación actual es una pesadilla. Para otros, es la oportunidad perfecta para comprar. Pero elegir el sector o el instrumento adecuado puede ser tremendamente difícil. Pero un economista de renombre mundial dice que tiene una receta para todos.

Mohamed El-Erian es un economista de renombre mundial

En Bulios todos somos inversores, así que probablemente no sea necesario explicarles que mantener el dinero en efectivo puede no ser una decisión acertada ante la inflación galopante . Además, ahora se encuentra en niveles históricos que la Fed no logra domar con sus extraños movimientos.

Esta es una de las razones por las que muchos inversores prefieren las acciones y los bonos. O, más a menudo, es la razón por la que invertimos en primer lugar. Pero según Mohamed El-Erian, que tiene su sede en la Universidad de Cambridge y es asesor económico jefe de Allianz, puede ser el momento de optar por algo diferente, algo inusual.

"Tenemos que salir de estos mercados distorsionados que han causado mucho daño", dijo en una entrevista.

Tanto el mercado de valores como el de bonos se han desplomado recientemente, y El-Erian señala que cuando estas correcciones del mercado se producen simultáneamente, los inversores deben dirigirse hacia activos de mayor riesgo. Lo cual es interesante porque la mayoría de los profesionales no se atreven a recomendar opciones o estrategias agresivas.

El índice principal está cayendo - y también los rendimientos de los bonos. Lo cual, según El-Erian, es completamente inaceptable

"Desde mediados de agosto, hemos vuelto a aprender que las acciones y los bonos pueden caer al mismo tiempo", afirma. "En ese mundo, hay que buscar ingresos fijos a corto plazo".

¿Sólo dónde encontrarlo?

Puedes esconder el dinero bajo el colchón o ponerlo en una cuenta de ahorros. También puede utilizar un ETF de bonos a corto plazo.

¿Qué son los ETFs de bonos a corto plazo?

Los ETF de bonos son un tipo de fondo cotizado que invierte exclusivamente en bonos. Son similares a los fondos mutuos de bonos porque mantienen una cartera de bonos con diferentes estrategias específicas, desde bonos del Tesoro de Estados Unidos hasta bonos de alto rendimiento y duración.

Los ETF de bonos se gestionan de forma pasiva y se negocian de forma similar a los ETF de acciones en las principales bolsas.

A diferencia de los bonos individuales, que se venden fuera de la bolsa a través de corredores, los ETF de bonos se negocian durante todo el día en una bolsa centralizada. La estructura de los bonos tradicionales dificulta que los inversores encuentren un bono con un precio atractivo. Los ETFs de bonos evitan este problema porque operan de la manera clásica, como las acciones.

De este modo, pueden ofrecer a los inversores la oportunidad de exponerse al mercado de bonos con la facilidad y la transparencia de la negociación de acciones. Los ETFs de bonos son también más líquidos que los bonos individuales y los fondos de inversión, que se negocian a un precio por día después del cierre del mercado. Y en tiempos de crisis, los inversores pueden negociar una cartera de bonos incluso si el mercado de bonos subyacente no está funcionando bien.

Los ETFs de bonos pagan los intereses a través de un dividendo mensual, mientras que las ganancias de capital se pagan a través de un dividendo anual. A efectos fiscales, estos dividendos se tratan como ingresos o como ganancias de capital. Sin embargo, la eficiencia fiscal de los ETFs de bonos no es un factor importante porque las ganancias de capital no juegan un papel tan importante en los rendimientos de los bonos como lo hacen en los rendimientos de las acciones.

Un representante típico de este tipo de ETF podría ser el fondo $BSV Vanguard Short-Term Bond ETF.

El fondo se centra en gran medida en los bonos del Tesoro de EE.UU., que representaban el 67,9% de sus participaciones a 30 de septiembre. Al mismo tiempo, también invierte en bonos corporativos y bonos internacionales. En la actualidad, el rendimiento de BSV a 30 días según la SEC es del 4,75%. El fondo cuenta con un ratio de gastos muy bajo, de tan sólo el 0,04%.

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Descargo de responsabilidad: Esto no es en ningún caso una recomendación de inversión. Esto es puramente mi resumen y análisis basado en datos de internet y otras fuentes. Invertir en los mercados financieros es arriesgado y cada uno debe invertir en base a sus propias decisiones. Sólo soy un aficionado que comparte sus opiniones.

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