NASDAQ
-408.06 (-2.75%)
S&P 500
-84.79 (-1.89%)
DOW
-450.02 (-1.30%)
FTSE
-90.90 (-1.20%)
DAX
-308.45 (-1.94%)
HANG SENG
-54.48 (-0.22%)
NIKKEI
-241.93 (-0.87%)
BRK.A Berkshire Hathaway Inc
458,675.00 -8,715.00 (-1.86%)
TSLA Tesla Inc
943.90 -52.37 (-5.26%)
SNOW Snowflake Inc
267.56 -11.71 (-4.19%)

Mnoho investorů se dnes nachází na rozcestí a pravděpodobně přemýšlí, jestli je lepší zainvestovat raději do kryptoměn, nebo alokovat kapitál do akcií. Co je vlastně statisticky lepší investice? Vyplatil by se dnes nákup Bitcoinu, nebo raději širokého indexu S&P 500? Na to se dnes společně podíváme.


Kdybyste si například loni v květnu koupili ETF SPDR S&P 500 Trust $SPY, dosáhli byste 13% výnosu s mnohem menším rizikem a volatilitou, než při investici do Bitcoinu $BTC/USD.

To mě přimělo k zamyšlení 🤔: Vzhledem k tomu, že 277 akcií S&P 500 $SPX dosáhlo za poslední rok (od 12. ledna 2021 do 12. ledna 2022) stejné nebo lepší výkonnosti, Bitcoin se již nejeví jako nejlepší investice...

Bitcoin v uplynulém desetiletí vedl

Titulek z března 2021 v CoinTelegraph říká vše: BTC byl o 1000 % nejvýkonnějším aktivem uplynulého desetiletí. Důkaz pochází od Charlieho Billea, pravděpodobně největšího grafového šílence na Twitteru $TWTR 😂. 


Ačkoli jeho důkazy nejsou zdaleka tak hezké jako důkazy Bena Carlsona na webu A Wealth of Common Sense, ukazují, že Bitcoin v období od 13. března 2011 do 13. března 2021 předběhl všechny ostatní třídy aktiv. 

V průběhu tohoto období dosáhl ročního výnosu 230,6 %, což je více než 11x lepší výsledek než u ETF Invesco NASDAQ 100 $QQQ, které získalo 20 % ročně. Jak si vedl index S&P 500? 

Bilello tento index neuvedl. Na třetím místě však měl akcie s velkou tržní kapitalizací se ziskem 14,0 %. To je docela blízko. V Carlsonově aktualizaci z 9. ledna byly akcie s velkou tržní kapitalizací za posledních deset let na prvním místě s 16,4 % 🤔.

Pouze REITs (2014 a 2015) a large caps (2019 a 2020) dosáhly umístění na prvním místě v Carlsonově grafu. U Bilella to byl $BTC/USD, který v uplynulém desetiletí přinesl tři různé růstové rallys - 2011 až 2013, 2015 až 2017 a 2019 až 13. března 2021 - takže si v posledním desetiletí vysloužil spoustu růstových momentů.

Jediné, co tyto desetileté grafy ukazují, je, že určitá třída aktiv může v daném roce vést, ale nakonec od ní štafetu v následujícím roce téměř vždy bohužel převezme někdo jiný 😅. 

Mám podezření, že až se někdy v roce 2032 ohlédneme za uplynulým desetiletím, uvidíme, že Bitcoin $BTC/USD, nebo spíše nějaká jiná nastupující kryptoměna, měl svá období, kdy překonával své výkony.

Ale vzhledem k tomu, že jsem velkým zastáncem návratu k průměru, mám podezření, že více než 100% roční výnosy Bitcoinu jsou bohužel minulostí. V roce 2021 měl výnos 60 %. To je jeho nejmenší kladný výnos od roku 2015.

Na grafu, který sestavují Bilello a Carlson, je úžasné, že se v něm často objeví překvapivý vítěz. Nemám tušení, jaká třída aktiv povede v příštím desetiletí, ale vím, že velké akciové společnosti budou pravděpodobně vždy na špici.

Máš svůj účet? Tak se přihlas . A nebo vytvoř nový.
Next post
Pasivní příjem od ministerstva obrany USA: 3 nejlepší dividendové akcie v oblasti letectví a zbraní!
Autoload is on
Discussion
7d

Mohl bych poprosit o ten odkaz na seznam 277 kousku co melo stejny/lepsi vykon jak BTC?

6d

Odkaz bohužel není...podívejte se na $BTC/USD zhodnocení od 12 do 12tého a pak seřaďte $SPX akcie zhodnocení za 2021 😄

6d

Aha čekal jsem že čerpáte z nějakého zdroje když tu udávate tak konkrétní počet akcií. Bohužel jsem nic podobného nenašel a naopak narazil na analýzu, kde tvrdili, že pouze 20% všech akcií obchodovanych v USA letos porazilo SPY.

7d

S ohledem na to, jak velky trh s BTC dneska je, tak je vice jak pravdepodobne, ze uz nebude rust 100% rocne (pokud ovsem USD nepotka hyperinflace;) Pokud ovsem za 10 let bude pokracovat v tom co aktualne dela, tak se vubec nebojim toho, ze by neporazil sp500. A kdyz uz nekdo nahodou konecne vymysli ten "novy bitcoin" tak nejspis bude umet neco, co aktualne neumi sp500 a opet bych se pak divil, ze by vykonem zaostaval za SPX.

Srovnavat pulku indexu s letosnim vykonem BTC je zbytecne, kdyz tam mate dalsi pulku co tahne ten index dolu a kdyz se podivam na valuaci tech nejvykonnejsich 20%, tak je tam snad vse krome FB a GOOGL zrale na slusnou korekci.

Charlie Bilello je kazdopadne machr a doporucuju ho sledovat!

6d

To docela souhlasím, chtělo by to asi trochu lepší srovnání 😄. Ano, Charlie je borec 🙏

7d

Noooo, deset let je dlouhá doba, těžko říct. S&P by mohl po letech růstu pár let stagnovat. Ale bude růst BTC? 🤔

7d

páni, tohle je reálně otázka, které mě opravdu zaskočila 😅

7d

Pěkně jsem si početl, díky za to.