Bitcoin vs. S&P 500 - Co je v příštích 10 letech lepší investice?

Mnoho investorů se dnes nachází na rozcestí a pravděpodobně přemýšlí, jestli je lepší zainvestovat raději do kryptoměn, nebo alokovat kapitál do akcií. Co je vlastně statisticky lepší investice? Vyplatil by se dnes nákup Bitcoinu, nebo raději širokého indexu S&P 500? Na to se dnes společně podíváme.

Kdybyste si například loni v květnu koupili ETF SPDR S&P 500 Trust $SPY-0.9%, dosáhli byste 13% výnosu s mnohem menším rizikem a volatilitou, než při investici do Bitcoinu $BTC/USD.

To mě přimělo k zamyšlení 🤔: Vzhledem k tomu, že 277 akcií S&P 500 $SPX dosáhlo za poslední rok (od 12. ledna 2021 do 12. ledna 2022) stejné nebo lepší výkonnosti, Bitcoin se již nejeví jako nejlepší investice...

Bitcoin v uplynulém desetiletí vedl

Titulek z března 2021 v CoinTelegraph říká vše: BTC byl o 1000 % nejvýkonnějším aktivem uplynulého desetiletí. Důkaz pochází od Charlieho Billea, pravděpodobně největšího grafového šílence na Twitteru $TWTR 😂. 

Ačkoli jeho důkazy nejsou zdaleka tak hezké jako důkazy Bena Carlsona na webu A Wealth of Common Sense, ukazují, že Bitcoin v období od 13. března 2011 do 13. března 2021 předběhl všechny ostatní třídy aktiv. 

V průběhu tohoto období dosáhl ročního výnosu 230,6 %, což je více než 11x lepší výsledek než u ETF Invesco NASDAQ 100 $QQQ-2.1%, které získalo 20 % ročně. Jak si vedl index S&P 500? 

Bilello tento index neuvedl. Na třetím místě však měl akcie s velkou tržní kapitalizací se ziskem 14,0 %. To je docela blízko. V Carlsonově aktualizaci z 9. ledna byly akcie s velkou tržní kapitalizací za posledních deset let na prvním místě s 16,4 % 🤔.

Pouze REITs (2014 a 2015) a large caps (2019 a 2020) dosáhly umístění na prvním místě v Carlsonově grafu. U Bilella to byl $BTC/USD, který v uplynulém desetiletí přinesl tři různé růstové rallys - 2011 až 2013, 2015 až 2017 a 2019 až 13. března 2021 - takže si v posledním desetiletí vysloužil spoustu růstových momentů.

Jediné, co tyto desetileté grafy ukazují, je, že určitá třída aktiv může v daném roce vést, ale nakonec od ní štafetu v následujícím roce téměř vždy bohužel převezme někdo jiný 😅. 

Mám podezření, že až se někdy v roce 2032 ohlédneme za uplynulým desetiletím, uvidíme, že Bitcoin $BTC/USD, nebo spíše nějaká jiná nastupující kryptoměna, měl svá období, kdy překonával své výkony.

Ale vzhledem k tomu, že jsem velkým zastáncem návratu k průměru, mám podezření, že více než 100% roční výnosy Bitcoinu jsou bohužel minulostí. V roce 2021 měl výnos 60 %. To je jeho nejmenší kladný výnos od roku 2015.

Na grafu, který sestavují Bilello a Carlson, je úžasné, že se v něm často objeví překvapivý vítěz. Nemám tušení, jaká třída aktiv povede v příštím desetiletí, ale vím, že velké akciové společnosti budou pravděpodobně vždy na špici.