5 actions prêtes pour les hausses de taux d'intérêt

Les actions évaluent actuellement l'impact des futures hausses des taux d'intérêt par la Fed et le marché a connu récemment une tendance à la baisse, les inquiétudes concernant l'inflation et la hausse des taux continuant d'alimenter les actions. La question est donc de savoir comment les investisseurs doivent rechercher des valeurs de rendement dans cet environnement ?

Voici les cinq principales actions qui ont une chance d'augmenter malgré la hausse des taux d'intérêt.

1. Chevron
2. Merck
3. Bulkers sûrs
4. M. Cooper
5. Les Andersons

1. Chevron (CVX)

Avec l'augmentation du coût du gaz naturel et du pétrole, l'action Chevron s'est envolée. Des prix de l'énergie plus élevés signifient des marges plus fortes et des revenus et bénéfices plus élevés dans tous les domaines.

C'est ce qu'indiquent les récents résultats de Chevron. L'entreprise a dépassé les attentes des investisseurs, tant sur le plan du chiffre d'affaires que sur celui de la rentabilité, avec un rendement du capital investi de plus de 60 %. Cette performance devrait se poursuivre, le chiffre d'affaires de Chevron devant augmenter de près de 20 % en 2022.

Ces solides bénéfices devraient conduire à de nouvelles augmentations du dividende. Chevron a récemment augmenté son dividende pour la 35e année consécutive. Ce mouvement a fait passer son rendement annuel à 4,16 %.

Malgré cette solide performance, l'action Chevron se négocie toujours à un multiple incroyable - seulement 14 fois les bénéfices. Il n'est donc pas surprenant que des investisseurs de classe mondiale comme Warren Buffett aient sauté dans le train de CVX.

2. Merck & Co. (MRK)

Merck est plutôt une grande entreprise pharmaceutique "traditionnelle" avec un vaste portefeuille de médicaments englobant un certain nombre de spécialités. Il convient de noter l'importante approbation par l'UE du médicament anticancéreux Keytruda, qui a retenu l'attention des investisseurs. Pourtant, le stock est resté relativement stable au fil du temps.

Pour les investisseurs de style valeur, la stabilité peut être une bonne chose. Et selon certains critères, Merck n'est pas nécessairement bon marché. Cette société se négocie actuellement autour de 10,5 fois les bénéfices, ce qui est certainement un multiple équitable.

Pourtant, Merck est aussi une société qui offre un rendement en dividendes de 3,6 % et dont les perspectives de croissance sont parmi les plus stables du secteur. Merck est un champion mondial, son portefeuille de produits reste solide et cette société offre un modèle de croissance durable difficile à trouver sur le marché actuel. Par conséquent, les investisseurs qui recherchent le rendement et la croissance peuvent se tourner vers l'action MRK dès maintenant.

3. Bulkers sûrs (SB)

Ceux qui s'inquiètent de l'inflation et de la hausse des taux ont certainement un certain nombre d'options pour couvrir leurs portefeuilles. L'un des secteurs qui a bénéficié de cet environnement est celui du transport de marchandises. Parmi les acteurs de ce secteur qui ont attiré l'attention récemment, on trouve Safe Bulkers.

Safe Bulkers est une société de transport de marchandises de taille moyenne dont la valorisation avoisine les 500 millions de dollars. Avec une croissance future des bénéfices par action de 186 %, les investisseurs se sont rués sur ces opérations pour protéger leur portefeuille contre l'inflation. L'action s'est bien comportée récemment et a fortement augmenté en raison des récentes craintes d'inflation.

Toutefois, la demande de navires est encore élevée aujourd'hui et pourrait se poursuivre pendant plusieurs années encore. Par conséquent, ces facteurs macroéconomiques laissent présager une période de prospérité pour ce secteur d'ici quelques années.

D'un point de vue purement fondamental, ces actions semblent très bon marché. Les investisseurs peuvent acheter Safe Bulkers pour environ quatre fois les bénéfices.

Safe Bulkers semble être l'une des sociétés les moins chères d'un secteur qui pourrait connaître un boom dans les prochaines années. Les investisseurs de style valeur du monde entier devraient au moins mettre cette action sur leur liste de surveillance.

4. M. Cooper (COOP)

Ce prestataire de services financiers propose une gamme de produits de financement hypothécaire pour les personnes intéressées par les maisons unifamiliales. Étant donné que le marché hypothécaire américain a été relativement sain jusqu'à présent, ce titre est l'un de ceux qui se sont relativement bien comportés récemment. En fait, l'action COOP a récemment atteint un sommet historique et ne se négocie que légèrement à la baisse au moment où nous écrivons ces lignes.

La hausse des taux d'intérêt pourrait refroidir le marché hypothécaire américain, le refinancement pourrait ralentir, tout comme la création de nouveaux logements.

Cependant, le marché du logement continue de montrer sa vigueur, les stocks sont faibles et la demande des milléniaux est en forte hausse. Au fur et à mesure que les changements démographiques se poursuivent, le marché hypothécaireest un marché que de nombreux investisseurs peuvent commencer à considérer comme un secteur de croissance régulière à long terme.

C'est peut-être l'un des noms les plus spéculatifs de cette liste. Cependant, l 'évaluation de Cooper à environ neuf fois les bénéfices futurs est très bon marché. Par conséquent, ceux qui sont optimistes quant aux perspectives de ce marché pour les trois prochaines années au moins pourraient vouloir s'intéresser de près à cette action.

5. Les Andersons (ANDE)

Lesecteur agricole est un secteur que de nombreux investisseurs ignorent. En effet, c'est le cas de la plupart des économistes - vous avez déjà entendu parler des"salaires non agricoles" ?

Cependant, The Andersons est une entreprise agricole de premier plan qui se concentre sur la fourniture de nutriments pour plantes, d'éthanol et d'autres produits liés à l'agriculture à ses clients. Ce distributeur de biens de consommation et de produits alimentaires a le potentiel d'être une excellente couverture contre l'inflation. L'augmentation des prix des denrées alimentaires entraîne celle du coût des intrants. Cela pourrait être un grand catalyseur qui augmenterait la valeur de l'action ANDE.

L'action ANDE s'est bien comportée l'année dernière. Les investisseurs seront peut-être surpris d'apprendre que cette action ne se négocie qu'à environ 16 fois les bénéfices. Pour un titre dont le modèle économique est aussi défensif, c'est une valorisation que de nombreux investisseurs peuvent soutenir.

Je pense que les secteurs d'activité de l'entreprise et les activités liées à l'agriculture sont ceux qui sont négligés. Ainsi, pour les investisseurs à la recherche d'une valeur sûre, cette action mérite d'être considérée dès maintenant.

Chacune de ces entreprises a des atouts, et la plupart d'entre elles n'appartiennent pas au même secteur. Cela vaut vraiment la peine d'examiner de plus près certains d'entre eux et de penser à les ajouter à votre portefeuille.