S&P 500 ^GSPC
5,254.35
+0.11%
Tesla TSLA
$175.79
-2.25%
Meta META
$485.58
-1.68%
Apple AAPL
$171.48
-1.06%
Amazon AMZN
$180.38
+0.31%
Alphabet GOOG
$152.26
+0.21%
Microsoft MSFT
$420.72
-0.17%
Nvidia NVDA
$903.56
+0.12%

3 dividendoví aristokraté, kteří odmění investory slušnou dividendou i výnosem

Pro některé investory do dividendových akcií je stále obtížnější najít výnos, který potřebují. Dividendoví aristokraté jsou společnosti s dlouholetou tradicí vyplácení a zvyšování dividend, problémem je výnos zisků, který ve většině případů investora neobohatí. Dnes vám však představím 3 společnosti,  které se řadí mezi dividendové aristokraty a nabízí poměrně slušné zhodnocení i formou zisků a nejen dividendový výnos. 

 

V některých případech mohou být příjmoví investoři v pokušení sáhnout po vysokých výnosech pochybné kvality. To je podle našeho názoru nebezpečný způsob investování, protože vysoké výnosy často znamenají vysoké riziko.

Existují však akcie s výnosem vyšším než trojnásobek průměru indexu S&P 500, které podle našeho názoru patří mezi nejkvalitnější jména na trhu.

Investoři, kteří hledají akcie s vysokým výnosem, by mohli zvážit následující akcie:

Akcie s vysokým dividendovým výnosem: IBM ($IBM+0.1%)

První na dnešním seznamu dividendových akcií s vysokým výnosem je $IBM+0.1%, přední světová společnost v oblasti informačních technologií. Tato společnost s ročními příjmy přesahujícími 111 miliard dolarů generuje více než 57 miliard dolarů.

Je třeba přiznat, že výkonnost $IBM+0.1% byla v posledním desetiletí přinejlepším nekonzistentní. Společnost jednou v letech 2013 až 2018 zaznamenala 22 po sobě jdoucích čtvrtletí se záporným růstem tržeb. Zisk na akcii se v posledním desetiletí poněkud udržel, ale to je způsobeno především značným snížením počtu kusů.

Výsledky společnosti $IBM+0.1% byly z velké části způsobeny lpěním na jejích starších aktivitách. Zatímco ostatní technologičtí giganti se těšili značnému růstu díky vysoce růstové oblasti cloudu, $IBM+0.1% se na tuto oblast téměř nezaměřovala.

Ke cti $IBM+0.1% slouží, že se pokusila změnit trajektorii svého podnikání. Nejprve v červenci 2019 koupila společnost Red Hat za 34 miliard dolarů. $IBM+0.1% se podařilo spojit otevřené hybridní cloudové technologie Red Hatu s rozsáhlou velikostí a škálou společnosti. Díky přítomnosti v téměř 180 zemích má $IBM+0.1% díky svému rozsahu předpoklady stát se potenciálně mnohem vlivnějším hráčem v oblasti cloudu.

Globální trh s cloud computingem dosáhl v roce 2021 hodnoty 445 miliard dolarů. Očekává se, že tento byznys bude do roku 2028 narůstat tempem téměř 18 % ročně, což ukazuje, že vyšší poptávka po službách vytvořená pandemií Covid-19 se nezpomalí. $IBM+0.1% stále zaostává za lídry, jako jsou Microsoft(NASDAQ: $MSFT-0.2%) a Amazon (NASDAQ: $AMZN+0.3%), ale společnost by měla být schopna vybojovat prostor pro své vlastní nabídky.

Ve prospěch $IBM+0.1% hraje i to, že zůstává předním poskytovatelem IT služeb, a to i poté, co vyčlenila svou slabší oblast spravované infrastruktury do společnosti Kyndryl Holdings (NYSE: $KD+1.5%). $IBM+0.1% také poskytuje komplexní řešení v mnoha oblastech, což jí dává širokou škálu produktů, které může zákazníkům nabídnout.

Navzdory nepříliš hvězdným výsledkům v dlouhodobém horizontu se $IBM+0.1% odměnila akcionářům za trpělivost 26 lety růstu dividend. Dividenda společnosti vypadá také poměrně bezpečně, s očekávaným výplatním poměrem 66 % pro rok 2022. Růst dividendy se může kvůli výplatnímu poměru zpomalit, ale výnos akcie ve výši 5,3 % je téměř čtyřikrát vyšší než průměrný výnos 1,4 % u indexu S&P 500.

Realty Income ($O+1.1%)

 

Druhým jménem, které se nám líbí mezi dividendovými akciemi s vysokým výnosem, je Realty Income $O+1.1%, přední realitní investiční trust, který vlastní širokou škálu maloobchodních nemovitostí. Tržní kapitalizace tohoto REIT činí téměř 38 miliard USD a jeho roční výnosy dosahují téměř 2 miliard USD.

Realty Income $O+1.1% je jedním z nejznámějších REIT, protože má rozsáhlé portfolio téměř 11 000 komerčních nemovitostí. Trust se vyhýbá vlastnictví problémových aktiv, jako jsou nákupní centra, a místo toho se zaměřuje na nákup, rozvoj a pronájem samostatných nemovitostí. Díky tomu má trust širokou škálu potenciálních zákazníků, včetně zákazníků z oblasti financí, průmyslu, zábavy, zdravotnických služeb a vládních služeb. Obsazenost portfolia je také velmi vysoká a činí 98,5 %, což ukazuje, že trust nesedí na příliš mnoha prázdných místech.

Realty Income $O+1.1% se v předchozích letech ukázal jako odolný vůči recesi, kdy v období 2007 až 2009 prostředky z provozu skutečně rostly. V nedávné době společnost Realty Income $O+1.1% odolala nejhoršímu období celosvětové pandemie. Výběr nájemného z nejvíce postižených odvětví, jako jsou kina a tělocvičny, v roce 2020 skutečně poklesl. Poslední čtvrtletí trustu, které bylo oznámeno 22. února, ukázalo, že výběr nájemného z těchto oslabených podniků se zotavil, přičemž nedávný výběr od klientů kin dosáhl 100 %.

Kromě toho společnost Realty Income $O+1.1% podnikla kroky ke zlepšení své hlavní činnosti. Nejprve se trust spojil se společností VEREIT $VER-0.8%, čímž do portfolia Realty Income $O+1.1% přibylo více než 3 800 nemovitostí s jedním nájemcem. Realty Income poté vyčlenil své kancelářské nemovitosti, které patřily v době vrcholící pandemie k těm, které si vedly nejhůře, do samostatného subjektu Orion Office REIT (NYSE: $ONL+2.6%). Trust se také rozšířil z vlastnictví nemovitostí převážně v USA na získání zázemí ve Velké Británii a Španělsku.

V důsledku toho Realty Income $O+1.1% provozuje mimořádně diverzifikovaný obchodní model. Žádný typ nájemce se nepodílí na ročním nájemném více než 10 %, což omezuje riziko poklesu v případě výskytu problémů.

Společnost Realty Income $O+1.1% si vysloužila označení "společnost s měsíční dividendou", protože od doby, kdy se stala veřejně obchodovatelnou, vyplácí měsíční dividendu. Trust také 26 let po sobě zaznamenává růst dividend a téměř 100 zvýšení od vstupu na burzu v roce 1994. Očekávaný výplatní poměr pro rok 2022 se blíží 80 %, což však ve srovnání s ostatními REIT není nijak zvlášť vysoká hodnota. Výnos společnosti Realty Income $O+1.1%  činí 4,4 %, což je více než trojnásobek průměrného výnosu tržního indexu.

Dividendové akcie s vysokým výnosem: Walgreens ($WBA+3.2% )

Naším posledním jménem, o kterém uvažujeme, je Walgreens $WBA+3.2%, přední poskytovatel lékárenských služeb. Společnost je oceněna na necelých 40 miliard dolarů a dosahuje ročních tržeb ve výši 135 miliard dolarů.

Hlavní konkurenční výhodou společnosti Walgreens $WBA+3.2% je, že je jedním z největších poskytovatelů maloobchodních lékárenských služeb v USA, Evropě a Latinské Americe. Celkem má Walgreens $WBA+3.2% více než 13 000 prodejen po celém světě a také provozuje více než 400 distribučních center, která dodávají potřebné léky a produkty do více než 230 000 lékáren, lékařů, nemocnic a zdravotních středisek. To dává společnosti velikost a rozsah, které většina konkurentů nemůže napodobit.

Podnikání v oblasti lékárenství bude velmi důležitou oblastí, protože věk obyvatelstva na klíčových trzích se stále zvyšuje. Lidé mají tendenci s přibývajícím věkem potřebovat větší přístup k lékům a službám, což dává společnosti Walgreens $WBA+3.2% zabudovanou výhodu proti většině srovnatelných společností.

Společnost se neostýchá ani ve snaze rozšířit svou působnost. Do své sítě přidala více než 1 900 poboček společnosti Rite Aid (NYSE: $RAD-16.8%) v červnu 2018, kde se jí podařilo získat prodejny, ale ne žádný dluh.

Zatímco elektronické obchodování způsobilo mnoha prodejcům maloobchodního zboží obtížné provozní prostředí, společnosti Walgreens $WBA+3.2% se podařilo této bolesti z velké části vyhnout. Předepisování léků a zdravotní konzultace stále probíhají většinou osobně, což společnosti umožňuje vytrvat i přes nárůst online nakupování.

Obchodní model společnosti Walgreens $WBA+3.2% jí také umožnil zvyšovat dividendu již 46 let. Díky tomu jí chybí jen několik let k dosažení 50 let růstu dividendy, které jsou nutné pro vstup do žebříčku Dividend Kings. A s předpokládaným výplatním poměrem ve výši pouhých 36 % pro letošní rok má Walgreens $WBA+3.2% silnou pozici, aby toho dosáhla. Výnos akcií v současné době činí 4,2 %, což je přesně trojnásobek průměrného výnosu indexu S&P 500.

Můj pohled na tyto akcie

Jsem přesvědčen, že investoři do výnosů by se měli vyhnout sahání po vysokém výnosu, pokud nepochází z vysoce kvalitního zdroje. Dividendoví aristokraté podle nás patří mezi nejlepší jména na trhu vzhledem k jejich schopnosti dlouhodobě zvyšovat dividendy. Investoři mohou v rámci tohoto indexu najít i jména s výnosem výrazně vyšším, než nabízí trh. Z mého pohledu je nejvíce atraktivní společnost Realty Income $O+1.1%, která má velmi dobře propracovaný bussiness plán, jenž odolává i samotné pandemii a přesto přináší neustálé zisky. Pokud hledá investor dividendovou společnost se stabilním zhodnocováním i v dobách krize, tak právě společnost $O+1.1% patří mezi jednu z nich.

 

Upozorňuji, že nejde o investiční poradenství. Každá investice musí projít důkladnou analýzou.

 

Zdroj: InvestorPlace

Přečíst celý článek zdarma?
Tak pokračuj 👇

Log in to Bulios

Log in and follow your favorite stocks, create a portfolio and discuss with others


Don't have an account? Join us

O a WBA je fajn a mám to, ovšem IBM je lepší se podle mě vyhnout. Přirovnal bych ten kolos k Nokii, zaspali dobu a pomalu jdou do kytek. Navíc v oblasti pc je velká a silná konkurence.

Jednu dobu jsem se o Walgreens hodně zajímal, pro koupi do svého portfolia. Nicméně od lékárenského sektoru dávám ruce pryč, nemam zde mnoho zkušeností.

Tyto tři společnosti jsou diverzifikace sama. Myslím tím, že ty rizika pro zisky a dividendy jsou zde opravdu malé.