Crise de la guerre - Il est temps d'acheter ou de vendre des actions

Les marchés ont ouvert en baisse jeudi, alors que la Russie a lancé une invasion de l'Ukraine. Il peut également sembler que les creux et la volatilité ne sont pas encore terminés. La question est donc de savoir s'il est possible d'acheter sur les creux ou de vendre (certains pour engranger des bénéfices et d'autres pour accepter quelques pertes) ou de conserver.

Toutefois, les déclarations du président Joe Biden lors de son discours de l'après-midi sur le conflit ont quelque peu atténué les inquiétudes des investisseurs. Le Dow Jones Industrial Average, le S&P 500 et le NASDAQ Composite, qui ont ouvert en baisse de plus de 2 %, ont rebondi pour clôturer en hausse. L'indice technologique NASDAQ a terminé la journée de jeudi avec le gain le plus important des trois indices. Il a clôturé avec 436 points de plus, soit une hausse de 3,34 %. Le S&P 500 a clôturé avec 63 points de plus, soit une hausse de 1,5 %, tandis que le Dow a clôturé avec 92 points de plus, soit une hausse de 0,28 %.

Biden a réitéré que

"nos forces ne sont pas et ne seront pas impliquées dans le conflit avec la Russie en Ukraine". Les troupes américaines seront envoyées dans d'autres parties de l'Europe pour protéger l'OTAN".

Dans un discours télévisé, M. Biden a également annoncé que les dirigeants du G7 limitent, entre autres, les sanctions suivantes

"La capacité de la Russie à commercer en dollars, euros, livres et yens et à faire partie de l'économie mondiale."

Hausse du prix de l'or et baisse du bitcoin

Les investisseurs empruntent une voie plus traditionnelle, préférant acheter de l'or plutôt que des crypto-monnaies. Les contrats à terme sur l'or ont clôturé en hausse de 0,8 %. Pendant les heures de négociation, il a atteint ses plus hauts niveaux depuis septembre 2020.

Comme l'or, les crypto-monnaies sont souvent considérées comme un actif servant de couverture contre l'inflation et la volatilité des marchés boursiers. Au cours des cinq derniers jours, la crypto-monnaie a perdu plus de 4 % de sa valeur.

Devriez-vous vendre vos actions suite à l'invasion russo-ukrainienne ?

Bien que certaines actions puissent sembler être des aubaines en période de crise, les analystes de marché estiment que les investisseurs doivent faire preuve de prudence et garder à l'esprit que les actions peuvent encore baisser.

"Aussi déplaisants que soient les titres de presse, du point de vue de l'investissement, nous invitons les investisseurs à ne pas réagir de manière excessive. La vente sous l'effet de la panique n'est généralement pas une stratégie gagnante".

Keith Lerner, l'un des responsables des investissements chez Truist Advisory Services.

Outre les tensions avec la Russie, la Réserve fédérale envisage de relever les taux d'intérêt de manière plus agressive afin de juguler l'inflation, qui n'a jamais été aussi élevée depuis 40 ans. Cela pourrait entraîner de nouvelles baisses des actions, car des taux d'intérêt plus élevés signifient que les entreprises et les consommateurs paient davantage pour leurs prêts, ce qui pourrait limiter les bénéfices des entreprises.

Pourtant, les analystes disent qu'il est important de penser à l'avenir.

"Il est important de se rappeler que les marchés ont tendance à finir par rebondir sur le fond après des événements géopolitiques, et les rebonds après des corrections ont tendance à être très nets."

Quelles actions acheter à la suite de l'invasion de l'Ukraine par la Russie ?

Dans une note, Daniel Ives et John Katsingris , analystes de Wedbush,indiquent que le moment est peut-être venu d'envisager l'achat de valeurs technologiques .

"Bien que chaque événement de choc géopolitique soit différent et unique, notre orientation depuis 2000 a été d'utiliser ces périodes de chaos mondial pour acheter des gagnants technologiques, qui, selon nous, sont considérablement survendus pendant les ventes de type panique."

Faites attention aux cyber-actions, disent Ives et Katsingris.

"Compte tenu de l'augmentation significative du niveau des cyberattaques qui se profilent à l'horizon, nous pensons que le prochain vent de croissance dans le secteur de la cybersécurité et les fournisseurs bien positionnés devraient être un secteur sur lequel les investisseurs technologiques se concentrent pendant ce chaos du marché", ont-ils ajouté.

La Fed va-t-elle renoncer à relever ses taux ?

Lors de sa dernière réunion, la Fed a déclaré qu'elle prévoyait de relever les taux d'intérêt, qui sont actuellement proches de zéro, au moins trois fois cette année. La première augmentation devrait prendre effet le mois prochain.

Toutefois, les risques économiques posés aux États-Unis par le conflit russe pourraient obliger la Fed à repenser le calendrier des hausses de taux et leur niveau.

"Les implications de l'évolution de la situation en Ukraine sur les perspectives économiques à moyen terme aux États-Unis seront également prises en compte pour déterminer le rythme approprié de suppression de l'accommodation."

a déclaré jeudi la présidente de la Fed de Cleveland, Loretta Mester.

Qu'est-ce que cela implique ? Chacun a une stratégie différente, mais à ce stade, il peut être utile d'attendre un peu plus longtemps et de ne pas vendre. D'autre part, si nous voulons investir, nous devrions essayer de nous concentrer sur les entreprises technologiques et la cybersécurité.