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Investire in azioni cicliche e in aziende che vi faranno guadagnare molto

Alcuni investitori potrebbero non sapere che l'economia e il mercato si muovono in cicli. In breve, questo significa che ci sono grandi cali e aumenti nel mercato e ci sono aziende che si muovono "insieme" a queste fluttuazioni. In questo articolo, daremo uno sguardo ad alcune delle migliori aziende cicliche in cui investire

Il mercato ciclico

L'economia si muove in un ciclo che ha quattro fasi fondamentali:

Espansione: in questo periodo, c'è una crescita sostenuta.
Picco: Un periodo di rallentamento della crescita.
Downturn: Un periodo di declino economico, chiamato anche recessione.
Valley
(il mio nome): Un periodo in cui l'economia smette di declinare e comincia a recuperare.

Possiamo usare un esempio molto semplificato

Durante la pandemia di COVID-19, abbiamo visto la ciclicità giocare in molte aree del mercato azionario. Le azioni economicamente sensibili sono inizialmente cadute a causa del declino dell'economia. Le azioni della maggior parte delle aziende sono poi rimbalzate dal fondo quando l'economia ha cominciato a riprendersi.

Cicli

Azioni cicliche

Un titolo ciclico è un titolo il cui business sottostante segue generalmente un ciclo economico di espansione e recessione. Le imprese cicliche funzionano bene durante le espansioni economiche, ma tipicamente subiscono cali significativi nelle vendite e nei profitti durante le recessioni e altri periodi economici difficili.

La situazione attuale

Mentre poteva sembrare che stavamo arrivando all'inizio di un ciclo espansivo, la Federal Reserve ha indicato che aumenterà i tassi di interesse nel 2022, il che potrebbe rallentare l'economia, per non parlare della guerra in Ucraina. Per questo motivo, i titoli ciclici potrebbero essere volatili quest'anno.

Ora le aziende hanno già promesso

1. The Walt Disney Company $DIS+0.7%

Il gigante dell'intrattenimento Disney ha una certa ciclicità nel suo business. Durante le recessioni, i consumatori tagliano gli acquisti discrezionali come le vacanze. Questo colpisce i parchi Disney e altre attività di consumo.

DIS

Tuttavia, la domanda tende a tornare quando le condizioni economiche migliorano. Questo è stato particolarmente evidente in un anno in cui la pandemia ha avuto un enorme impatto negativo sui parchi Disney e sulle attività cinematografiche. Tuttavia, quando la gente cominciò a godere di più esperienze, le entrate dell'azienda cominciarono a recuperare. Questa tendenza dovrebbe continuare nel 2022, rendendo Disney un ottimo titolo ciclico da possedere quest'anno.

2. Expedia $EXPE+1.0%

Expedia gestisce diversi siti web incentrati sui viaggi. L'azienda è fortemente dipendente dalla crescita economica. Quando l'economia rallenta - come durante la pandemia - meno persone prenotano viaggi attraverso il sito di Expedia.

EXPE

Tuttavia, dato che la gente ricomincia a viaggiare, Expedia dovrebbe beneficiare di un aumento delle prenotazioni sul suo sito web. Questo dovrebbe aumentare le sue entrate e il prezzo delle azioni.

3. Proprietà EPR $EPR-0.8%

EPR Properties è un real estate investment trust (REIT) che si concentra sul possesso di proprietà esperienziali come cinema, stazioni sciistiche, posti per mangiare e giocare e altre attrazioni. La domanda di queste proprietà esperienziali tende a diminuire durante una recessione. Questo può influenzare la capacità dei suoi inquilini di pagare l'affitto, che è quello che è successo nel 2020 quando la pandemia ha causato una forte recessione.

EPR

Ora che l'economia ha iniziato a riprendersi, gli inquilini di EPR dovrebbero beneficiare della domanda differita di intrattenimento. Il recupero dovrebbe permettere loro di recuperare gli arretrati dell'affitto, il che dovrebbe beneficiare la società e i suoi azionisti.

4. Nucor $NUE+0.0%

Ilproduttore di acciaio Nucor tende ad essere altamente ciclico. La domanda di acciaio è diminuita e diminuita insieme all'economia. Quando l'economia cresce, le aziende usano più acciaio per costruire edifici, automobili e altri manufatti. Durante una recessione, tuttavia, la domanda di acciaio tipicamente cade.

NUE

Con l'economia che si sta riprendendo dalla recessione indotta dalla pandemia, la domanda di acciaio è migliorata nell'ultimo anno. Nel frattempo, la recente legislazione negli Stati Uniti aumenterà la spesa per le infrastrutture del paese nei prossimi anni, il che aumenterà la domanda di acciaio. Questi catalizzatori sono positivi per le azioni Nucor nel 2022 e oltre.

Industrie cicliche

Per avere una buona idea di alcune delle industrie inclini alla ciclicità, guardiamo otto esempi notevoli e facili da capire:

  1. Compagnie aeree: in tempi buoni, gli individui e le imprese sono tipicamente più disposti e capaci di spendere soldi in biglietti aerei che in tempi di crisi.
  2. Hotel: come le compagnie aeree, gli hotel dipendono dagli individui e dalle imprese per spendere in viaggi.
  3. Vendita al dettaglio: nelle fasi di recessione economica, le persone tendono a spendere meno in beni discrezionali al dettaglio. Tuttavia, i rivenditori che vendono principalmente cose di cui la gente ha bisogno non sono così ciclici. Walmart $WMT-1.7% può essere considerato anticiclico perché spesso aumenta le sue vendite in tempi difficili.
  4. Ristoranti: in tempi di crisi economica, la gente mangia a casa più spesso che in tempi di prosperità, e quindi le azioni dei ristoranti spesso soffrono.
  5. Produttori di automobili: i consumatori tendono a conservare i loro veicoli più a lungonelle recessioni e sono più inclini a comprare nuovi veicoli in tempi di prosperità, quindi i titoli dei produttori di automobili tendono ad essere relativamente ciclici.
  6. Tecnologia: La maggior parte dei titoli tecnologici (ma non tutti) sono ciclici. Gli individui e le imprese sono meno inclini a spendere soldi per le ultime tecnologie e dispositivi elettronici durante le recessioni.
  7. Banche: I titoli bancari sono ciclici. Durante le recessioni, la redditività delle banche spesso diminuisce. Le recessioni riducono la domanda di prodotti bancari, tra cui mutui, prestiti auto e carte di credito, e più consumatori che hanno già prestiti hanno problemi a pagare i loro debiti. Inoltre, i tassi d'interesse di solito scendono prima e durante una recessione, facendo cadere i margini di profitto delle banche.
  8. Produzione: In tempi difficili, quando gli individui e le imprese spendono meno per quasi tutto, le aziende che producono prodotti fisici vedono tipicamente un calo della domanda.

Molte delle industrie elencate sopra, come l'automotive e la vendita al dettaglio, sono industrie orientate al consumo e quindi fanno parte del settore dei prodotti ciclici di consumo. I beni ciclici di consumo sono beni discrezionali che, a differenza dei beni di consumo di base, non sono un acquisto necessario - un articolo che ho fatto su di loro èQUI

Elenchiamo altre aziende cicliche quiJPMorgan
Chase $JPM+0.8%, Apple $AAPL-0.4%, General Motors $GM+1.1%, Boeing $BA-1.6%, Texas Roadhouse $TXRH+1.1%

Bisogna notare che nessuna di queste aziende è perfettamente ciclica, poiché dipende da molte altre circostanze.

https://www.youtube.com/watch?v=ebWL2TrIssA&t=33s

Quando comprare azioni cicliche

In un mondo ideale, la migliore strategia d'investimento sarebbe quella di comprare azioni cicliche all'inizio di un'espansione economica e poi venderle appena prima che inizi la recessione. Ma cercare di prevedere i tempi di una futura recessione o espansione è una battaglia in salita, perché se fosse così facile, solo i ricchi andrebbero in giro.

È più prudente possedere un mix di azioni cicliche e difensive nel tuo portafoglio. Sarete ben posizionati per fare bene quando l'economia è in crescita, ma avrete anche una certa protezione dai ribassi quando l'economia è in declino.

Penso che possedere aziende cicliche possa far sorridere. Ma allo stesso tempo, l'effettiva selezione delle azioni è molto importante. Puoi scrivere la tua opinione sugli stock ciclici nei commenti

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