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Enbridge-Analyse: Eine Energie-Aktie mit Dividenden-Aristokrat-Status, die Ihnen ein passives Einkommen verschaffen kann

Neben der Möglichkeit, ein passives Einkommen zu erzielen, bieten Dividendenaktien den Vorteil, dass sich die Anleger nicht zu sehr darum kümmern müssen, wie eine Aktie steigen oder fallen wird. Sie halten es einfach. Ein guter Kandidat ist eine Aktie, die auf eine lange Geschichte zurückblicken kann, ein breites Geschäftsfeld hat und sich gut an neue Trends anpassen kann. Genau das ist Enbridge $ENB-0.2%, eine feste Größe im Energiesektor, die wir in dieser Analyse genauer unter die Lupe nehmen werden.

Enbridge hat sich unter den Dividenden-Aristokraten positioniert und ist nicht dabei, dies zu ändern.

Was ist das Geschäft von Enbridge?

Enbridge ist nicht gerade ein Favorit für ESG-Investoren, da etwa 58 % des Gewinns vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen(EBITDA) direkt mit der Ölproduktion zusammenhängen. Weitere 26 % des EBITDA stammen aus der Erdgasförderung. Aber hier ist der Schlüssel: Enbridge ist kein Produzent, sondern ein Pipeline-Unternehmen. Das bedeutet, dass sie Lizenzgebühren für den Transport von Erdöl und Erdgas erhält, was sie bis zu einem gewissen Grad vor den Preisschwankungen schützt, die mit diesen Aktivitäten verbunden sind. Die Nachfrage nach Öl und Gas ist wichtiger als der Preis, zumindest für Enbridge. Darüber hinaus betreibt Enbridge auch ein Erdgasgeschäft. Auf diesen Bereich entfallen 12 % des EBITDA.

Der Aktienkurs von Enbridge ist im vergangenen Jahr um mehr als 26 % gestiegen, Quelle: Yahoo Finance

Pläne

Enbridge erwartet, dass sein Ölgeschäft im Laufe der Zeit schrumpfen wird. Von den geplanten Investitionen des Unternehmens in Höhe von 9 Mrd. USD entfällt kein nennenswerter Betrag auf das Ölgeschäft. Das Gasgeschäft wird größer sein. Erdgas wird oft als Zwischenbrennstoff betrachtet, weil es als umweltfreundlicher als Kohle und Öl gilt.

Auch die 4 % des EBITDA, die derzeit in Investitionen in saubere Energien fließen, gewinnen innerhalb des Portfolios an Bedeutung. Es wird erwartet, dass Enbridge in den nächsten drei Jahren eine Reihe von Offshore-Windprojekten in Angriff nehmen wird. Damit wird sich die Windkapazität des Unternehmens in etwa verdoppeln.

Geld auftreiben

Die üppige Dividendenrendite von 6 % ist für Einkommensinvestoren eine große Attraktion. Hinzu kommt der Status eines Dividenden-Aristokraten, der ein klares Bekenntnis zum Dividendenwachstum darstellt. Und die Tatsache, dass das Management glaubt, den ausschüttungsfähigen Cashflow in absehbarer Zukunft um 5 bis 7 % pro Jahr steigern zu können, wobei das Dividendenwachstum im Laufe der Zeit in etwa diesem Wert entsprechen wird. Es handelt sich also nicht nur um ein solides Energieunternehmen, das versucht, mit den Zeiten der sauberen Energie Schritt zu halten, sondern auch darum, Ihr passives Einkommen zu steigern. Wenn Sie ein langfristiger Investor im Energiesektor sind, könnte Ihnen diese Aktie gefallen.

Haftungsausschluss: Der Autor dieser Analyse ist Reuben Gregg Brewer. Es handelt sich nicht um eine Anlageempfehlung.


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