Analisi Williams: la compagnia petrolifera che sta facendo impazzire Wall Street

Una compagnia petrolifera che il mercato non valuta assolutamente in base ai suoi meriti? Anche voi state dicendo che questo è impossibile? Allora guardate voi stessi!

WMB è un'altra di una lunga serie di interessanti società petrolifere ed energetiche.

Panoramica di base

Williams $WMB+0.1% è una società americana fondata nel 1908 con sede in Oklahoma. L'azienda è specializzata nella produzione, nel trasporto e nello stoccaggio di gas naturale e petrolio greggio. Williams opera anche nel settore delle energie rinnovabili e ha interessi nell'energia solare e idroelettrica.

Il grafico di WMB è piuttosto selvaggio

Il core business di Williams è il trasporto di gas naturale e petrolio. L'azienda possiede e gestisce reti di trasporto di gas naturale e petrolio greggio in diverse aree degli Stati Uniti e del Golfo del Messico. Williams possiede e gestisce anche terminali per lo stoccaggio e la distribuzione di petrolio greggio e gas naturale.

Williams sta anche cercando di diversificare le fonti di energia rinnovabile, come l'energia solare e idroelettrica. L'azienda sta inoltre lavorando per ridurre il proprio impatto ambientale e implementare misure di sostenibilità.

I rischi

Fluttuazioni dei prezzi del petrolio e del gas: Williams dipende dalla produzione e dal trasporto di gas naturale e petrolio greggio, materie prime caratterizzate da forti oscillazioni di prezzo. Un calo dei prezzi del petrolio e del gas naturale può comprensibilmente avere un impatto negativo sui ricavi e sugli utili della Società.

Il prezzo del petrolio greggio è in effetti molto selvaggio. Ciò influisce sulle società che vi sono legate

Regolamentazione governativa: il settore energetico è fortemente regolamentato dal governo e i cambiamenti nella regolamentazione possono avere un impatto significativo sulle prestazioni di Williams. Ad esempio, l'aumento di tasse, imposte e regolamenti può ridurre i profitti di un'azienda e limitarne l'espansione.

Concorrenza nel settore energetico: il settore energetico è altamente competitivo e Williams deve affrontare la concorrenza di altre società che si occupano di produzione, trasporto e stoccaggio di gas naturale e petrolio. Inoltre, con l'avvento di nuove tecnologie.

Rischi associati agli investimenti nelle energie rinnovabili: questo punto è collegato all'ultima frase del precedente. Williams sta cercando di diversificarsi nelle fonti di energia rinnovabile, come l'energia solare e idroelettrica. Tuttavia, gli investimenti in questi settori possono comportare rischi come quelli tecnologici e la necessità di grandi investimenti.

Cambiamento climatico: il cambiamento climatico può avere un impatto negativo sul settore energetico e su Williams. Ad esempio, condizioni meteorologiche estreme possono causare interruzioni nella fornitura di energia elettrica e ridurre le prestazioni dell'azienda.t.

Che cos'ha di speciale?

L'azienda offre una combinazione irresistibile di caratteristiche d'investimento.
Gli analisti non hanno paura di usare termini come "si distingue dalla massa". Offre agli investitori una combinazione unica di utili e crescita per un'azienda delle sue dimensioni, solidità finanziaria e qualità ambientale, sociale e di governance(ESG), che la rendono un'interessante opportunità di investimento.

Ecco un'analisi più approfondita di come questa società di infrastrutture per il gas naturale si posiziona rispetto alle altre società dell'S&P 500.

Coerenza

Williams vanta un eccellente track record. La società ha aumentato costantemente gli utili nel corso degli anni, consentendo di pagare un dividendo interessante (e in costante crescita).

Ricavi della società. Fonte

Il dividendo è interessante. Attualmente è del 7,18% e la società ha anche un solido curriculum di crescita del dividendo. Dal 2018 ha aumentato il payout a un tasso annuo composto del 6%.

Williams è stata in grado di aumentare costantemente il suo payout agli azionisti perché ha aumentato costantemente i suoi utili prima degli interessi, delle tasse, del deprezzamento e dell'ammortamento (EBITDA). Negli ultimi dieci anni, meno del 12,5% dei membri dell'indice S&P 500 ha aumentato il proprio EBITDA rettificato ogni anno.

Di recente il dividendo della società è cresciuto in modo significativo. Fonte

Gli utili e la costanza di Williams si aggiungono alle altre interessanti caratteristiche dell'investimento e le consentono di salire in cima alla classifica.

L'azienda continua a differenziarsi dalle altre grazie alla sua crescita costante. Solo 44 società dell'S&P 500 con le dimensioni, la qualità del credito e le caratteristiche ESG di Williams hanno ottenuto una crescita annuale costante dell'EBITDA negli ultimi dieci anni .

L'EBITDA è cresciuto costantemente. Fonte

Infine, il punto di forza di Williams è la sua valutazione. Come si è detto, la società ha uno dei dieci rendimenti da dividendo più alti dello S&P 500. Ciò è dovuto in parte alla sua bassa valutazione. Ciò è dovuto in parte alla sua bassa valutazione rispetto al mercato più ampio. Williams prevede di generare quest'anno da 3,86 a 4,18 dollari per azione di fondi rettificati dalle operazioni (FFO), un buon indicatore del flusso di cassa libero. Il rendimento del free cash flow è superiore al 13%. Il rendimento del free cash flow nell'S&P 500 è del 5%. Poiché un rendimento più basso significa una valutazione più costosa, Williams è molto più conveniente rispetto al mercato generale.

L'elevato rendimento del free cash flow dimostra la forza del dividendo ad alto rendimento di Williams. Con un rendimento da dividendo pari alla metà di questo livello, Williams genera un flusso di cassa libero sufficiente a coprire l'ingente esborso più di due volte nel corso di quest'anno. Ciò le consente di conservare la liquidità in eccesso per finanziare un'ulteriore espansione, mantenendo al contempo un bilancio solido.

Williams ha attualmente un vasto programma di capitale. Ha diversi progetti di gasdotti per il gas naturale in costruzione. Sta inoltre espandendo le sue operazioni di raccolta e trattamento e aggiungendo cinque grandi progetti offshore nel Golfo del Messico alla sua vasta infrastruttura nella regione. Questi investimenti preparano l'azienda a un anno di svolta nel 2025 e a una crescita continua fino al 2025. Nel complesso, Williams prevede che il suo EBITDA rettificato crescerà del 5%-7% all'anno nel lungo periodo, il che dovrebbe consentirle di continuare a incrementare il suo sostanzioso dividendo.

Fondamentali della società

Williams offre un'interessante combinazione di crescita e reddito a un prezzo conveniente. Queste caratteristiche la rendono ben posizionata per offrire agli investitori rendimenti totali interessanti. A ciò si aggiungono altre caratteristiche di qualità. Anche secondo gli analisti, questa è una delle opportunità di investimento più interessanti dell'S&P 500 in questo momento.

Previsioni così elevate non sono comuni nel settore energetico. Fonte

Con ottimi fondamentali operativi e un prezzo delle azioni depresso, il mercato sembra valutare WMB in modo irrazionale al momento, offrendo un'eccellente opportunità agli investitori di valore e di crescita dei dividendi.

Disclaimer: questa non è in alcun modo una raccomandazione di investimento. L'investimento nei mercati finanziari è rischioso e ognuno dovrebbe investire in base alle proprie decisioni. Io sono solo un dilettante che condivide le proprie opinioni.

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