Williams Analysis: firma naftowa, która doprowadza Wall Street do szału

Firma naftowa, której rynek absolutnie nie docenia ze względu na jej zalety? Czy również twierdzisz, że jest to niemożliwe? W takim razie przekonaj się sam!

WMB jest kolejną z długiego szeregu interesujących spółek naftowych i energetycznych

Podstawowy przegląd

Williams $WMB-0.8% to amerykańska spółka założona w 1908 roku z siedzibą w Oklahomie. Firma specjalizuje się w produkcji, transporcie i magazynowaniu gazu ziemnego i ropy naftowej. Williams jest również aktywny w dziedzinie energii odnawialnej i ma udziały w energii słonecznej i wodnej.

Wykres WMB jest dość dziki

Podstawową działalnością Williamsa jest transport gazu ziemnego i ropy naftowej. Firma posiada i obsługuje sieci transportowe gazu ziemnego i ropy naftowej w kilku obszarach w USA i Zatoce Meksykańskiej. Williams jest również właścicielem i operatorem terminali do przechowywania i dystrybucji ropy naftowej i gazu ziemnego.

Williams dąży również do dywersyfikacji w kierunku odnawialnych źródeł energii, takich jak energia słoneczna i wodna. Firma pracuje również nad zmniejszeniem swojego wpływu na środowisko i wdrożeniem środków zrównoważonego rozwoju.

Ryzyko

Wahania cen ropy i gazu: Williams jest zależny od produkcji i transportu gazu ziemnego i ropy naftowej, które są towarami o dużych wahaniach cen. Spadek cen ropy naftowej i gazu ziemnego może w sposób zrozumiały mieć negatywny wpływ na przychody i zyski Spółki.

Cena ropy naftowej jest w istocie bardzo dzika. Ma to wpływ na spółki, które są z nią powiązane

Regulacje rządowe: sektor energetyczny jest silnie regulowany przez rząd i zmiany w regulacjach mogą mieć znaczący wpływ na wyniki Williams. Na przykład zwiększone podatki, opłaty i regulacje mogą zmniejszyć zyski firmy i ograniczyć jej ekspansję.

Konkurencja w sektorze energetycznym: Sektor energetyczny jest wysoce konkurencyjny i Williams spotyka się z konkurencją ze strony innych firm w zakresie produkcji, transportu i magazynowania gazu ziemnego i ropy naftowej. Ponadto, wraz z pojawieniem się nowych technologii.

Ryzyko związane z inwestycjami w energię odnawialną: Ten punkt jest związany z ostatnim zdaniem poprzedniego. Williams szuka dywersyfikacji w kierunku odnawialnych źródeł energii, takich jak energia słoneczna i wodna. Jednak inwestowanie w te obszary może wiązać się z ryzykiem, takim jak ryzyko technologiczne i konieczność dużych inwestycji.

Zmiany klimatyczne: zmiany klimatyczne mogą mieć negatywny wpływ na sektor energetyczny i na Williams. Na przykład ekstremalna pogoda może spowodować przerwy w dostawie energii elektrycznej i zmniejszyć wydajność firmy.t.

Co jest w niej takiego wyjątkowego?

Firma oferuje zniewalającą kombinację cech inwestycyjnych.
Analitycy nie boją się używać określeń typu wyróżnia się z tłumu. Oferuje inwestorom unikalne połączenie zysków i wzrostu jak na firmę tej wielkości, siły finansowej oraz jakości w zakresie środowiska, społeczeństwa i zarządzania(ESG), co czyni ją atrakcyjną okazją inwestycyjną.

Oto bliższe spojrzenie na to, jak ta spółka zajmująca się infrastrukturą gazu ziemnego wypada na tle innych spółek z indeksu S&P 500.

Konsekwencja

Williams ma doskonałą historię. Spółka od lat systematycznie zwiększa swoje zyski, co pozwala jej wypłacać atrakcyjną (i stale rosnącą) dywidendę.

Przychody spółki. Źródło

Dywidenda jest przyjemna. Obecnie wynosi ona 7,18 proc. Spółka ma również solidne osiągnięcia w zakresie wzrostu tej dywidendy. Od 2018 roku zwiększa wypłatę w złożonej rocznej stopie 6%.

Williams był w stanie stale zwiększać wypłatę dla akcjonariuszy, ponieważ konsekwentnie zwiększał swoje zyski przed odsetkami, podatkami, amortyzacją (EBITDA). W ciągu ostatniej dekady mniej niż 12,5% członków indeksu S&P 500 co roku powiększało swój skorygowany EBITDA.

W ostatnim czasie ładnie wzrosła dywidenda spółki. Źródło:

Zarobki i konsekwencja Williamsa dodają do jego innych atrakcyjnych cech inwestycyjnych i pozwalają mu wznieść się na szczyt.

Spółka nadal wyróżnia się na tle innych dzięki konsekwentnym wynikom wzrostu. Tylko 44 spółki z S&P 500 o skali, jakości kredytowej i charakterystyce ESG Williamsa osiągnęły również stały roczny wzrost EBITDA w ciągu ostatniej dekady .

EBITDA stale rośnie. Źródło:

Wreszcie, gdzie Williams naprawdę błyszczy jest jego wycena. Jak zauważono, spółka ma jedną z dziesięciu najwyższych stóp zwrotu z dywidendy w S&P 500. Jest to częściowo spowodowane niską wyceną w porównaniu z szerszym rynkiem. Williams oczekuje, że w tym roku wygeneruje od 3,86 do 4,18 dolarów na akcję skorygowanych środków z operacji (FFO), co jest dobrym wskaźnikiem wolnych przepływów pieniężnych. Daje to rentowność wolnych przepływów pieniężnych na poziomie ponad 13%. Rentowność wolnych przepływów pieniężnych w S&P 500 wynosi 5%. Ponieważ niższa rentowność oznacza droższą wycenę, Williams jest znacznie tańszy od szerokiego rynku.

Tak wysoka stopa zwrotu z wolnych przepływów pieniężnych pokazuje siłę wysoko dochodowej dywidendy Williamsa. Przy stopie dywidendy na poziomie połowy tej stopy, Williams generuje wystarczająco dużo wolnych przepływów pieniężnych, aby pokryć tę dużą wypłatę ponad dwukrotnie w ciągu tego roku. Pozwala to na zatrzymanie nadmiaru gotówki w celu sfinansowania dalszej ekspansji przy zachowaniu silnego bilansu.

Williams ma obecnie rozbudowany program kapitałowy. W budowie jest kilka projektów gazociągów. Rozbudowuje również swoje operacje zbierania i przetwarzania oraz dodaje pięć dużych projektów morskich w Zatoce Meksykańskiej do swojej rozbudowanej infrastruktury w regionie. Inwestycje te przygotowują firmę na przełomowy rok 2025 i ciągły wzrost do 2025 roku. Ogólnie rzecz biorąc, Williams oczekuje, że jego Skorygowany zysk EBITDA będzie rósł o 5% do 7% rocznie w długim okresie, co powinno pozwolić na dalszy wzrost jego znaczącej dywidendy.

Podstawy spółki

Williams oferuje interesujące połączenie wzrostu i dochodów po korzystnej cenie. Te cechy sprawiają, że jest dobrze pozycjonowany, aby zapewnić inwestorom atrakcyjne całkowite zwroty. Dodajmy do tego jego inne cechy jakościowe. Nawet według analityków, jest to jedna z najbardziej atrakcyjnych możliwości inwestycyjnych w S&P 500 w tych dniach.

Tak wysokie prognozy nie są częste w sektorze energetycznym. Źródło:

Ze świetnymi podstawami operacyjnymi i obniżoną ceną akcji, rynek wydaje się obecnie irracjonalnie wyceniać WMB, dając doskonałą okazję inwestorom w wartość i wzrost dywidendy.

Zastrzeżenie: To nie jest w żadnym wypadku rekomendacja inwestycyjna. Jest to wyłącznie moje podsumowanie i analiza oparta na danych z internetu i innych źródeł. Inwestowanie na rynkach finansowych jest ryzykowne i każdy powinien inwestować na podstawie własnych decyzji. Ja jestem tylko amatorem, który dzieli się swoimi opiniami.

Przeczytać cały artykuł za darmo?
To kontynuuj 👇

Czy masz konto? Następnie zaloguj się lub utwórz nowy.

No comments yet
Timeline Tracker Overview