Análisis de ZIM Integrated Shipping Services: una naviera que hace felices a los inversores.

Hoy vamos a echar un vistazo a la naviera ZIM Integrated Shipping Services Ltd. Se trata de la actual rentabilidad por dividendo. Así que echemos un vistazo a la empresa y evaluemos si merece la pena considerar esta inversión.

ZIM Integrated Shipping Services Ltd. $ZIM-1.3% es una empresa mundial de transporte marítimo de contenedores y logística que opera en varios segmentos, como Asia Pacífico, Europa y América. La empresa ofrece una amplia gama de servicios, como transporte de contenedores, logística y soluciones de gestión de la cadena de suministro.

Gráfico de cotizaciones.

Posición en el mercado

ZIM es una de las principales compañías mundiales de transporte de contenedores y logística, con una red global de 77 buques y operaciones en más de 100 puertos de todo el mundo. El segmento de Asia-Pacífico es el mayor mercado de la empresa y representa más del 40% de su capacidad de buques. Los segmentos de Europa y América representan aproximadamente el 30% y el 20% de la capacidad de buques de la empresa, respectivamente.

En los últimos años, ZIM se ha centrado en mejorar su eficiencia operativa, lo que se ha traducido en un mejor control de los costes y mayores niveles de calidad del servicio. Así lo confirman los márgenes de EBITDA, que están aumentando. El enfoque de ZIM en la satisfacción del cliente y el servicio personalizado ha ayudado a la empresa a establecer relaciones sólidas con sus clientes y a reforzar su posición en el mercado.

Gráfico de la evolución del margen EBITDA en los 2 últimos años.

Ventajas competitivas

ZIM cuenta con varias ventajas competitivas que la diferencian de sus competidores en el sector del transporte de contenedores y la logística. Entre ellas destacan su red global, su enfoque centrado en el cliente, su innovación tecnológica, su eficiencia operativa y su compromiso con la sostenibilidad medioambiental.

La red mundial de la empresa le permite ofrecer a sus clientes una amplia gama de soluciones de transporte y logística que abarcan una gran variedad de regiones y mercados. El enfoque centrado en el cliente y el servicio personalizado de ZIM contribuyen a crear relaciones sólidas con los clientes y a aumentar su satisfacción y fidelidad. La inversión de la empresa en innovaciones tecnológicas, como el sistema ZIMonitor, permite la supervisión y el seguimiento remotos de los contenedores, mejora la seguridad de la carga y ofrece mayor transparencia y visibilidad en la cadena de suministro.

La eficiencia operativa de ZIM ha mejorado en los últimos años, lo que se ha traducido en un mejor control de los costes y mayores niveles de calidad del servicio. El compromiso de la empresa con la sostenibilidad medioambiental, centrado en la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero y la mejora de la eficiencia energética, está contribuyendo a reducir su huella de carbono y a mejorar su reputación como empresa socialmente responsable.

Finanzas

En los últimos 12 meses, la empresa registró unos ingresos de 13.850 millones de USD, lo que supone un aumento de aproximadamente el 29% interanual. En cuanto al beneficio neto, fue de 5.910 millones de USD en los últimos 12 meses, lo que supone un aumento de aproximadamente el 27% interanual. La capitalización bursátil actual de la empresa es de 2.620 millones de USD. Esto significa que la empresa ha ganado más del doble de lo que vale en los últimos 12 meses. La empresa ha sido capaz de obtener resultados sólidos a pesar de que las tarifas de transporte marítimo han disminuido en el último año.

Gráfico de los fletes mundiales.

En cuanto al balance de la empresa, parece muy sólido. La empresa tiene suficiente efectivo en sus cuentas para pagar todas sus obligaciones a corto plazo en caso de emergencia. El valor de los activos netos de los pasivos aquí me sale a unos 39 dólares por acción. Esto significa que la empresa sigue cotizando por debajo del valor de sus activos netos de pasivos.

Lo que másme impresionó de esta empresa fue su rentabilidad por dividendo, que actualmente ronda el 130%. La empresa no ha pagado dividendos durante mucho tiempo, pero en los dos últimos años en los que los ha pagado, siempre los ha cubierto con flujo de caja libre.

Si hago unos cálculos básicos, el flujo de caja libre de la empresa durante los dos últimos años en que ha cotizado ha sido, digamos, de 4.000 millones de dólares al año. Según Finviz, la relación media entre el precio y el flujo de caja libre en el sector en el que colocan a esta empresa es de 30. Ahora bien, hay que pensar en una cosa. Una empresa que tiene una capitalización de mercado de aproximadamente 2.620 millones de dólares genera un flujo de caja libre de 4.000 millones de dólares. Es una empresa pequeña y el mercado no la percibe así. Así que cabe suponer que puede estar bastante infravalorada. En mi opinión, aunque sólo generara 2.000 millones de USD de flujo de caja libre, lo que supondría una caída de alrededor del 50%, seguiríamos hablando de que la empresa está relativamente bien valorada.

Conclusión

Me gusta la empresa principalmente por su rentabilidad por dividendo, que en este caso es anormal. En cuanto al precio, creo que también está bastante bien valorada. Sin embargo, es una empresa que no lleva mucho tiempo en bolsa, por lo que no se puede decir que sea una acción de dividendos consolidada. Mucha gente augura un buen futuro a esta empresa. Aunque sólo sea porque actualmente las tarifas de flete se han estabilizado y han dejado de caer, lo que podría ser un buen catalizador para la empresa. La empresa también está jugando a favor de la apertura de la enorme economía china, que traerá de vuelta más demanda. Personalmente, es probable que compre la empresa para mi cartera. Sin embargo, en este momento no puedo decir cuán grande será mi posición.

DESCARGO DE RESPONSABILIDAD: No soy asesor financiero, y este material no sirve como recomendación financiera o de inversión. El contenido de este material es puramente informativo.

¿Tienes una cuenta? Entonces, inicia sesión . O crea una nueva.

No comments yet
Timeline Tracker Overview