Analyse: Diese 3 Banken sind durch das derzeitige Marktgemetzel in Gefahr. Werden sie es schaffen?

Die SVB hat damit angefangen. In kürzester Zeit hat sie mehrere andere Banken mitgerissen. Jetzt kämpft die Credit Suisse ums Überleben. Aber es gibt viele andere, die den größten Crash seit 2008 vielleicht nicht überstehen. Wie steht es um sie?

Einige Banken sind jetzt in Gefahr

Die Silicon Valley Bank war auf die steigenden Zinsen nicht vorbereitet. Bei anderen Banken gibt es ähnliche Warnzeichen. Mit dem Anstieg der Zinssätze sind viele Banken profitabler geworden, weil sich die Schere zwischen den Einnahmen aus Krediten und Anlagen und den Kosten für die Finanzierung vergrößert hat. Allerdings gibt es immer Ausnahmen.

Wenn die Zinsen steigen, sollten die Banken profitabler werden. Aber nicht immer. Quelle

Die SVB Financial Group (SIVB) verkaufte am 8. März Wertpapiere im Wert von 21 Mrd. USD mit einem Verlust von 1,8 Mrd. USD. Am 9. März teilte die SVB mit, dass sie sich neu positioniert, um "die Sensibilität der Aktiva zu erhöhen, das Potenzial höherer kurzfristiger Zinssätze zu nutzen, die Finanzierungskosten teilweise einzudämmen, den Nettozinsertrag und die Nettozinsspanne besser zu schützen und die Rentabilität zu verbessern."

Die Silicon Valley Bank konzentriert sich seit langem auf die Kreditvergabe an und die Entgegennahme von Einlagen von Risikokapitalfirmen. Am 8. März teilte die Bank mit, dass der Bargeldverbrauch der Kunden weiterhin hoch sei und im Februar weiter zugenommen habe, was zu einem unerwartet niedrigen Einlagenvolumen geführt habe. SVB Financial war nicht in der Lage, die Kunden ausreichend zu beruhigen, um einen Ansturm auf die Einlagen zu verhindern. Die kalifornischen Aufsichtsbehörden schlossen daher am Freitag die Silicon Valley Bank und übergaben sie der Federal Deposit Insurance Corporation.

Und dann wissen wir alle... Aber jetzt sind wir an der Zukunft interessiert. Die aktuelle Situation. Hier ein kurzer Überblick über die Situation der 5 am meisten diskutierten und exponierten Banken, deren Scheitern (und damit spekulative Käufe) jetzt alle befürchten.

First Republic Bank

Ich würde mir nicht anmaßen, auch nur im Geringsten zu sagen, ob Aktien in der derzeitigen Situation eine gute Wahl sind. Die Situation ist einfach zu kompliziert und wild. Aber ich kann zumindest für jede der Banken die jüngste Performance und die Fundamentaldaten zusammenfassen, die etwas aussagen könnten. Die First Republic Bank $FRC hat eine starke Finanzlage mit niedrigen Finanzierungskosten und hohen Margen. Die Bank hat auch ein niedriges Niveau an Kreditausfällen. Die First Republic Bank hat ein hohes Wachstumspotenzial, da sie sich auf das Private Banking und die Vermögensverwaltung konzentriert. Die Bank konzentriert sich auf qualitativ hochwertige Kunden und genießt einen guten Ruf für die Erbringung von Dienstleistungen mit hohem Zusatznutzen.

Die First Republic Bank hat eine stabile Dividendenrendite und hat in der Vergangenheit ihre Dividende jedes Jahr erhöht. Die Bank verfügt außerdem über eine starke Marktposition und ein hohes Ertragsniveau, was ein weiteres Dividendenwachstum in der Zukunft ermöglichen sollte.

Insgesamt verfügt die First Republic Bank über eine starke Finanzlage und ein hohes Wachstumspotenzial, was für Anleger, die nach Anlagemöglichkeiten im Bankensektor suchen, von Interesse sein könnte.

Dieses Schaubild wird sich an dieser Stelle wahrscheinlich mehrfach wiederholen

First Republic ist eine regionale Bank mit wohlhabenden Kunden, und mit 0 % Kreditabschreibungen scheinen ihre Kreditgeber kreditwürdig zu sein. Da jedoch viele Einlagen nicht versichert sind, besteht das Risiko, dass die Einleger ihr Geld von First Republic abziehen könnten.

JPMorgan hat der Bank Liquidität in Höhe von 70 Mrd. $ angeboten, und die Fed hat im Rahmen ihres Term Bank Financing Program zusätzliche Mittel bereitgestellt. Ich glaube also nicht, dass viele Einleger ihr Geld von der Bank abziehen würden, um zusätzliche Liquidität zu erhalten. Und da das Wertpapierportfolio der Bank nur 15 % ihres Gesamtvermögens ausmacht , rechne ich nicht mit großen Verlusten im Falle einer Einlegerflucht. Außerdem wurde eine JPMorgan-Analyse veröffentlicht, die uns das dramatische Ergebnis der CET1-Kapitalquote von SVB Financial zeigt. Die CET1-Kapitalquote von First Republic dürfte mit 6 % sehr hoch sein. Darüber hinaus ist das Risikomanagement von First Republic günstig, da die Bank nicht in exotische Derivate und Junk Bonds investiert, keine Kreditkarten oder Autokredite vergibt und keine Subprime-Kredite hat.

Customers Bancorp

Die Aktien von Customers Bancorp $CUBI-1.0% stiegen in der letzten Handelssitzung um 10,8% und schlossen bei $20,04. Diese Entwicklung wurde durch ein solides Handelsvolumen unterstützt, bei dem viel mehr Aktien als in der regulären Sitzung gehandelt wurden. Im Vergleich dazu hat die Aktie in den letzten vier Wochen 43,2 % verloren.

$CUBI-1.0% hat sich zumindest ein wenig von dem Einbruch erholt

Die Aktien von Customers Bancorp $CUBI-1.0% stiegen den zweiten Tag in Folge, nachdem sie in den letzten Handelstagen deutlich ins Straucheln geraten waren. Nach dem Sturz zweier Banken aus dem S&P 500-Index fassten die Anleger wieder etwas Vertrauen in den Sektor, nachdem die Regulierungsbehörden Maßnahmen ergriffen hatten, um einen regelrechten Ansturm auf die Banken zu verhindern. Darüber hinaus wurden die erwarteten Inflationszahlen veröffentlicht, was den Optimismus der Anleger weiter steigerte. Diese Entwicklungen führten zu einem Anstieg der CUBI-Aktien.

Es wird erwartet, dass die Bankholding in ihrem kommenden Bericht einen Quartalsgewinn von 1,24 $ pro Aktie ausweisen wird, was einer Veränderung von -43,4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Einnahmen werden voraussichtlich 158,1 Mio. $ betragen, was einem Rückgang von 15 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Dies wird jedoch stark von der kurzfristigen Entwicklung der Aktie beeinflusst. Im Allgemeinen glauben die Analysten hier, dass die Bank relativ sicher sein sollte.

New York Community Bancorp

Die Aktien der New York Community Bancorp $NYCB-2.9% stiegen in der letzten Handelssitzung um 7,6 % und schlossen bei 6,96 $. Diese Bewegung ist auf das bemerkenswerte Volumen zurückzuführen, bei dem mehr Aktien gehandelt wurden als in der laufenden Sitzung. Im Vergleich dazu hat die Aktie jedoch in den letzten vier Wochen 32,5 % verloren.

Kürzlich wurde die Verbraucherinflation in den USA für Februar mit 6 % gemeldet, was leicht unter den 6,4 % vom Januar liegt. Dies und die Bankenzusammenbrüche aufgrund höherer Zinssätze, die sich auf die finanzielle Gesundheit der US-Regionalbanken ausgewirkt haben, haben wahrscheinlich die Zuversicht der Anleger gestärkt, dass die Federal Reserve auf ihrer bevorstehenden März-Sitzung die Zinserhöhungen lockern könnte. Nach dem plötzlichen Zusammenbruch der SVB Financial und der Signature Bank erholten sich die breiteren Märkte und die Bankaktien von ihren Tiefstständen, da sich die Anlegerstimmung aufgrund der beruhigenden Maßnahmen der Regierungsbehörden beruhigte. Dies führte zu einem Anstieg der Aktien der New York Community.

Es wird erwartet, dass die Bankholding in ihrem kommenden Bericht einen Quartalsgewinn von 0,27 $ pro Aktie ausweisen wird, was einer Veränderung von -15,6 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Einnahmen werden voraussichtlich 619,7 Mio. $ betragen, was einem Anstieg von 79,1 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Die Gewinn- und Umsatzwachstumserwartungen geben sicherlich einen guten Eindruck von der potenziellen Stärke der Aktie.

Die andere Seite der Medaille - Comerica

Die Kehrseite der Medaille ist Comerica, dem es gelungen ist, wirklich hohe Gewinnspannen und Gesundheit zu bewahren.

Comerica Incorporated $CMA-1.4% hat seinen Sitz in Dallas, gehört zum Finanzsektor und hat in diesem Jahr eine Tracht Prügel bezogen. Das Unternehmen zahlt derzeit eine Dividende von 0,68 $ pro Aktie, was einer Dividendenrendite von 6,53 % entspricht, während der Bankensektor eine Rendite von 3,95 % aufweist. Die Rendite des S&P 500 liegt bei 1,77 %.

Was das Dividendenwachstum betrifft, so ist die aktuelle annualisierte Dividende des Unternehmens von 2,84 $ um 4,4 % höher als im Vorjahr. Comerica Incorporated hat seine Dividende in den letzten fünf Jahren dreimal im Jahresvergleich erhöht, was einer durchschnittlichen jährlichen Steigerung von 9,87 % entspricht. In Zukunft wird das Dividendenwachstum vom Gewinnwachstum und der Ausschüttungsquote abhängen, d. h. dem Prozentsatz des Jahresgewinns pro Aktie, den ein Unternehmen als Dividende ausschüttet. Die aktuelle Ausschüttungsquote von Comerica Incorporated liegt bei 32 %, was bedeutet, dass das Unternehmen in den letzten 12 Monaten 32 % seines Gewinns je Aktie in Form einer Dividende ausgeschüttet hat. Das allein ist schon ein Zeichen für gute Gesundheit.

Ein anderes ähnliches Diagramm

Die in Dallas ansässige Comerica hat den größten Teil ihres Kreditportfolios aus gewerblichen Krediten, so Compton, der hinzufügt, dass die Bank von den steigenden Zinsen profitiert, da die meisten ihrer Kredite anpassbare Zinssätze haben. Moody's schrieb, dass Comerica auf der Beobachtungsliste für eine Herabstufung steht, und sagte, dass dies teilweise Comericas "starke Abhängigkeit von unversicherten Einlagen widerspiegelt , die empfindlicher auf Vertrauen reagieren".

Die Federal Deposit Insurance Corp. versichert Einzelkonten bis zu einer Höhe von 250.000 $. Die Anleger in Bankaktien sind besorgt, dass nicht versicherte Einlagen bei verschiedenen Banken abgezogen werden, was die Liquidität dieser Banken beeinträchtigt.

Ein Sprecher von Comerica sagte, die Bank habe "eine vielfältigere, stabilere und loyalere Einlagenbasis, und wir sind weiterhin gut kapitalisiert und hoch liquide."

Dies ist jedoch nur ein grober Überblick über den Zustand der Banken. Wie es weitergehen wird, kann derzeit wohl niemand sagen.

Haftungsausschluss: Dies ist in keiner Weise eine Anlageempfehlung. Es handelt sich lediglich um meine Zusammenfassung und Analyse auf der Grundlage von Daten aus dem Internet und anderen Quellen. Investitionen in die Finanzmärkte sind riskant, und jeder sollte auf der Grundlage seiner eigenen Entscheidungen investieren. Ich bin nur ein Amateur und teile meine Meinung.

Artikel kostenlos lesen?
Dann mach weiter 👇

Hast du ein Konto? Dann meld dich ein. Oder erstelle eine neue.

No comments yet
Timeline Tracker Overview