Bill Ackman warnt, dass die Maßnahmen der Fed zur Rettung der Banken katastrophale Folgen haben werden
Es scheint gelungen zu sein, das Feuer im Bankensektor zu löschen (obwohl man über die Form streiten kann). Ein bekannter Finanzexperte ist jedoch der Meinung, dass es nicht ums Löschen geht, sondern eher darum, das Feuer weiter anzuheizen. Warum glaubt er, dass diese Maßnahmen eine noch größere Katastrophe auslösen werden?
Bill Ackman warnte, dass die Rettungsaktion der Wall Street für First Republic andere Banken, das Finanzsystem und die US-Wirtschaft bedroht. JPMorgan $JPM+0.5%, Bank of America $BAC-0.1% und neun weitere Banken gaben am Donnerstag bekannt, dass sie der First Republic Bank $FRBA-2.8% für mindestens 120 Tage insgesamt 30 Mrd. $ an nicht versicherten Einlagen zur Verfügung stellen werden .
Ackman warnte, dass, wenn die FRBA von einer Flut von Abhebungen getroffen wird und ihre Schulden nicht zurückzahlen kann, die Banken der Wall Street gefährdet sind und ebenfalls Verluste erleiden werden. Der milliardenschwere Investor und Chef von Pershing Square argumentierte, dass der Vertrauensbeweis der großen Banken das eigentliche Problem - das mangelnde Vertrauen in das Bankensystem - nicht behebt.
https://www.youtube.com/watch?v=ep8ZlOV_Kk8
Einfach ausgedrückt: Banken verdienen Geld, indem sie Einlagen von ihren Kunden entgegennehmen und sie auf zwei Arten verwenden. Sie können das Geld verleihen und dafür Zinsen kassieren, oder sie können es in relativ sichere Anlagen wie US-Staatsanleihen und hypothekarisch gesicherte Wertpapiere investieren. Infolgedessen haben sie kein Bargeld zur Hand - was problematisch ist, wenn sie einen plötzlichen Zustrom von Abhebungen bewältigen müssen.
Letzte Woche brach die Silicon-Valley-Bank $SIVB zusammen, weil ihr Geld in langfristigen Anleihen gebunden war, die aufgrund steigender Zinsen an Wert verloren hatten, und eine große Zahl ihrer Kunden versuchte, ihr Geld gleichzeitig abzuheben.
Wird der Zusammenbruch der SVB die größte wirtschaftliche Katastrophe dieses Jahrzehnts auslösen?
Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC ) übernahm am Freitag die Kontrolle über die brennende SVB. Im Rahmen einer Ausnahmeregelung für systemische Risiken erklärte sie sich bereit, die Einlagen dieses Kreditgebers und einer anderen Bank, der Signature Bank, am Sonntag zu versichern.
Die FRB-Aktien sind seit letztem Mittwoch um 70 % eingebrochen, da die Anleger befürchten, dass auch sie zusammenbrechen könnten. Der Kundenstamm des in San Francisco ansässigen Kreditgebers weist ein ähnliches Profil und eine ähnliche Konzentration wie die SVB auf, mit einem hohen Anteil an nicht versicherten Einlagen und erheblichen nicht realisierten Verlusten in seinem Anleiheportfolio.
Die Bank versuchte, die Bedenken zu zerstreuen, indem sie sich Zugang zu 70 Mrd. USD an Liquidität von der Federal Reserve und JPMorgan sicherte und sich bereit erklärte, zusätzliche 30 Mrd. USD an Einlagen von Konkurrenten anzunehmen.
Ackman bezeichnete die Rettungsaktion der Wall Street als "Schein-Vertrauensvotum", und die Anleger schienen ihm zuzustimmen, als die FRB-Aktien erneut fielen. Er lobte FRB jedoch als soliden, gut geführten Kreditgeber, der nicht für seine aktuellen Probleme verantwortlich gemacht werden sollte.
"Sie ist ohne eigenes Verschulden in eine Bankenkrise geraten", sagte er. "Sie hat es nicht verdient zu scheitern."
Ackman ist offenbar besorgt, dass der Ansturm auf die Banken zum Zusammenbruch eines Kreditgebers nach dem anderen führen und die Stabilität des gesamten US-Bankensystems gefährden könnte. Das könnte die Banken davon abhalten, Geld zu verleihen und eine Kreditklemme verursachen, die Verbrauchern und Unternehmen schaden und die gesamte Wirtschaft treffen könnte.
"Ich bin sehr besorgt über das Risiko einer finanziellen Ansteckung, die außer Kontrolle gerät und ernsthafte wirtschaftliche Schäden und Notlagen verursacht", sagte Ackman.
Was meinen Sie dazu? Werden diese Maßnahmen zu mehr Ansturm und mehr Problemen für andere Banken führen?
Haftungsausschluss: Dies ist in keiner Weise eine Anlageempfehlung. Dies ist lediglich meine Zusammenfassung und Analyse auf der Grundlage von Daten aus dem Internet und anderen Quellen. Investitionen in die Finanzmärkte sind riskant, und jeder sollte auf der Grundlage seiner eigenen Entscheidungen investieren. Ich bin nur ein Amateur, der seine Meinung kundtut.
