Análisis de GeoPark Limited: la política de dividendos es lo primero

Puede que GeoPark Limited sea una empresa desconocida para muchos, pero se trata de un productor de petróleo y gas muy interesante que se centra en recompensar a los accionistas con un atractivo dividendo, que pretende seguir aumentando.

¿A qué se dedica la empresa?

GeoPark Limited $GPRK+1.4% es una empresa internacional con sede en Hong Kong que se dedica a la exploración de petróleo y gas, así como a las energías renovables y la geotermia. La empresa fue fundada en 2002 y opera proyectos en América Latina (principalmente en Chile, Colombia, Brasil y Argentina), Asia (principalmente en Indonesia y Tailandia) y Europa (principalmente en España). La empresa es uno de los mayores productores de petróleo y gas de América Latina.

Geopark Limited también está comprometida con la protección del medio ambiente y el desarrollo sostenible, lo que está en consonancia con sus objetivos de promover el turismo sostenible y la educación medioambiental. Geopark Limited invierte en energías renovables y geotermia para reducir la dependencia de los combustibles fósiles y promover el desarrollo sostenible.

Geopark Limited también explota varios proyectos de petróleo y gas basados en tecnologías y métodos modernos que minimizan el impacto ambiental. La empresa trata de trabajar con las comunidades locales y los proveedores para apoyar el desarrollo social y económico de las regiones en las que opera.

Geopark Limited cuenta con varias ventajas competitivas:

1. La empresa cuenta con un equipo de expertos en geología y geofísica con muchos años de experiencia en exploración y producción de petróleo y gas. Esto permite a la empresa identificar y aplicar las mejores tecnologías geológicas y geofísicas a sus proyectos.
2. Geopark Limited también tiene una cartera diversificada de proyectos en diferentes regiones del mundo, lo que significa que la empresa depende menos de un mercado o proyecto concreto. Esto contribuye a reducir el riesgo y aumentar la estabilidad de los ingresos.
3. La empresa también utiliza tecnología moderna y prácticas innovadoras que aumentan la eficiencia minera y reducen los costes. La empresa también se esfuerza por optimizar sus procesos y costes y aprovecha las sinergias entre proyectos.

Riesgos

Riesgos asociados a los precios del petróleo y el gas: Geopark Limited es una empresa productora de petróleo y gas, lo que significa que depende de los precios de estas materias primas. Un descenso de los precios del petróleo y del gas puede tener un impacto negativo en los resultados y la rentabilidad de la empresa.

Riesgos asociados a las condiciones geológicas: la exploración y producción de petróleo y gas son actividades que dependen de las condiciones geológicas. Los resultados de la exploración pueden ser inferiores a los previstos, lo que podría provocar una reducción de la producción y la rentabilidad de la empresa.

Riesgos asociados a la inestabilidad política y económica: Geopark Limited opera en varios países en los que puede estar expuesta a la inestabilidad política y económica. Esto puede incluir cambios en la legislación, intervención gubernamental y otros riesgos asociados al comercio internacional.

Finanzas

La empresa ha experimentado un crecimiento significativo de los ingresos desde 2019, cuando los ingresos fueron de 393 millones. Esto ha ido de la mano de la rentabilidad, que ha aumentado considerablemente durante el periodo, hasta superar los 1.000 millones de dólares en los últimos doce meses.

Además, la empresa parece mantener unos costes operativos bajos, que se han mantenido relativamente estables en los últimos años. Esto, junto con un aumento significativo del beneficio bruto, ha dado lugar a un importante incremento del beneficio de explotación.

En conjunto, la empresa ha experimentado un crecimiento significativo de las ventas y la rentabilidad, lo que indica que la empresa ha obtenido buenos resultados en los últimos años.

Flujo de caja

En general, la empresa ha generado un flujo de caja operativo y un flujo de caja libre positivos durante 2022, lo que indica que está generando suficiente flujo de caja de sus operaciones y que le queda algo de efectivo después de contabilizar las inversiones de capital, lo que es bueno saber.

Sin embargo, la empresa tuvo un flujo de caja de inversión y un flujo de caja de financiación negativos, lo que indica que está invirtiendo más de lo que genera con sus actividades de inversión y gastando más de lo que genera con sus actividades de financiación.

• La empresa tiene un bajo PER de 2,80, así como un PER a plazo, lo que indica que las acciones son relativamente baratas en comparación con sus beneficios.
• La participación de personas con información privilegiada es del 25,91%, lo que indica que un porcentaje significativo de la empresa es propiedad de personas con información privilegiada.

Lo realmente fascinante son sus enormes ROE, ROA y ROI, pero lo mismo puede decirse de sus márgenes, que se sitúan en un nivel relativamente alto.

En general, la empresa parece tener unas finanzas sólidas, con beneficios, ingresos y ROE elevados. Sin embargo, el ratio PEG negativo y la elevada beta pueden indicar que no se espera que la acción crezca en el futuro y puede ser más volátil que el mercado en general.

• Por desgracia, la relación D/E es demasiado alta para mí, lo que resulta desalentador a pesar de las impresionantes métricas y rentabilidades.

¿Qué hay del dividendo?

GeoPark Limited ha pagado un dividendo regular desde 2011 y ha aumentado el dividendo cada año durante los últimos 5 años, con el dividendo actualmente en el 4,96%.

La política de dividendos de la empresa tiene como objetivo una tasa sostenible de crecimiento de los dividendos en línea con el crecimiento de la rentabilidad a largo plazo. La dirección de la empresa tiene la ambición de seguir repartiendo entre el 25% y el 50% del beneficio neto en forma de dividendos en el futuro, lo que debería ser sostenible.

¿Cómo lo ven los analistas?

Los 8 analistas que ofrecen previsiones de precios a 12 meses para GeoPark Ltd tienen un objetivo medio de 19,50, con una estimación alta de 28,00 y una estimación baja de 16,00. La estimación mediana representa un aumento del +85,89% desde el último precio de 10,49.

• Qué le parece la empresa? 🤔

Tenga en cuenta que esto no es asesoramiento financiero. Toda inversión debe pasar por un análisis exhaustivo.