Analiza GeoPark Limited: Polityka dywidendowa na pierwszym miejscu

GeoPark Limited może być dla wielu nieznaną spółką, ale jest to bardzo ciekawy producent ropy i gazu, który skupia się na nagradzaniu akcjonariuszy atrakcyjną dywidendą, którą zamierza nadal zwiększać.

Czym zajmuje się ta spółka?

GeoPark Limited $GPRK+1.4% jest międzynarodową spółką z siedzibą w Hong Kongu, która zajmuje się poszukiwaniem ropy naftowej i gazu, a także energią odnawialną i geotermalną. Firma została założona w 2002 roku i prowadzi projekty w Ameryce Łacińskiej (głównie w Chile, Kolumbii, Brazylii i Argentynie), Azji (głównie w Indonezji i Tajlandii) oraz Europie (głównie w Hiszpanii). Firma jest jednym z największych producentów ropy i gazu w Ameryce Łacińskiej.

Geopark Limited angażuje się również w ochronę środowiska i zrównoważony rozwój, co jest zgodne z jej celami promowania zrównoważonej turystyki i edukacji ekologicznej. Geopark Limited inwestuje w energię odnawialną i geotermalną, aby zmniejszyć zależność od paliw kopalnych i promować zrównoważony rozwój.

Geopark Limited prowadzi również kilka projektów dotyczących ropy i gazu, które opierają się na nowoczesnych technologiach i metodach minimalizujących wpływ na środowisko. Spółka stara się współpracować z lokalnymi społecznościami i dostawcami, aby wspierać rozwój społeczny i gospodarczy regionów, w których prowadzi działalność.

Geopark Limited posiada kilka przewag konkurencyjnych:

1. Spółka posiada zespół ekspertów z dziedziny geologii i geofizyki, którzy mają wieloletnie doświadczenie w poszukiwaniu i wydobyciu ropy naftowej i gazu. Umożliwia to spółce identyfikację i zastosowanie najlepszych technologii geologicznych i geofizycznych w realizowanych przez nią projektach.
2. Geopark Limited posiada również zdywersyfikowane portfolio projektów w różnych regionach świata, co oznacza, że spółka jest mniej zależna od jednego rynku lub projektu. Pomaga to zmniejszyć ryzyko i zwiększyć stabilność przychodów.
3. Spółka stosuje również nowoczesne technologie i innowacyjne praktyki, które zwiększają efektywność wydobycia i obniżają koszty. Spółka dąży również do optymalizacji swoich procesów i kosztów oraz wykorzystuje synergię pomiędzy projektami.

Ryzyko

Ryzyko związane z cenami ropy i gazu: Geopark Limited jest spółką wydobywającą ropę naftową i gaz ziemny, co oznacza, że jest uzależniona od cen tych surowców. Spadek cen ropy i gazu może mieć negatywny wpływ na wyniki i rentowność spółki.

Ryzyko związane z warunkami geologicznymi: poszukiwanie i wydobycie ropy naftowej i gazu ziemnego to działalność uzależniona od warunków geologicznych. Wyniki poszukiwań mogą być niższe od oczekiwanych, co może doprowadzić do zmniejszenia produkcji i rentowności Spółki.

Ryzyko związane z niestabilnością polityczną i gospodarczą: Geopark Limited prowadzi działalność w kilku krajach, w których może być narażona na niestabilność polityczną i gospodarczą. Może to obejmować zmiany w ustawodawstwie, interwencje rządowe i inne ryzyka związane z handlem międzynarodowym.

Finanse

Spółka odnotowała znaczny wzrost przychodów od 2019 roku, kiedy to przychody wyniosły 393mil. Poszło to w parze z rentownością, która gwałtownie wzrosła w tym okresie, do ponad 1 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.

Ponadto wydaje się, że firma utrzymuje niskie koszty operacyjne, które pozostały stosunkowo stabilne w ciągu ostatnich kilku lat. To, wraz ze znacznym wzrostem zysku brutto, doprowadziło do znacznego wzrostu zysku operacyjnego.

Ogólnie rzecz biorąc, firma odnotowała znaczny wzrost sprzedaży i rentowności, co wskazuje, że firma dobrze sobie radziła w ciągu ostatnich kilku lat.

Przepływy pieniężne

Ogólnie rzecz biorąc, firma wygenerowała dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej i wolne przepływy pieniężne w ciągu 2022 roku, wskazując, że generuje wystarczające przepływy pieniężne z działalności operacyjnej i ma trochę gotówki pozostałej po zaksięgowaniu inwestycji kapitałowych, co dobrze jest wiedzieć.

Jednak firma miała negatywne przepływy pieniężne z inwestycji i przepływy pieniężne z finansowania, wskazując, że inwestuje więcej niż generuje z działalności inwestycyjnej i wydaje więcej niż generuje z działalności finansowej.

• Spółka ma niski wskaźnik P/E na poziomie 2,80, jak również Forward P/E, wskazując, że akcje są stosunkowo tanie w porównaniu do swoich zysków.
• Insider Own jest na poziomie 25,91%, co wskazuje, że znaczny procent spółki jest w posiadaniu insiderów.

To co jest naprawdę fascynujące to ich ogromne ROE, ROA i ROI, ale to samo można powiedzieć o ich marżach, które są na stosunkowo wysokim poziomie.

Ogólnie rzecz biorąc, firma wydaje się mieć silne finanse z wysokimi zarobkami, przychodami i ROE. Jednak negatywny wskaźnik PEG i wysoka beta mogą wskazywać, że nie oczekuje się wzrostu akcji w przyszłości i mogą być bardziej zmienne niż cały rynek.

• Niestety wskaźnik D/E jest tutaj dla mnie zbyt wysoki, co zniechęca pomimo imponujących metryk i stóp zwrotu.

A co z dywidendą?

GeoPark Limited wypłaca regularną dywidendę od 2011 roku, a przez ostatnie 5 lat co roku zwiększał dywidendę, która obecnie wynosi 4,96%.

Polityka dywidendowa Spółki zakłada zrównoważoną stopę wzrostu dywidendy zgodną z długoterminowym wzrostem rentowności. Zarząd spółki ma ambicję, aby w przyszłości nadal wypłacać 25-50% zysku netto w formie dywidendy, co powinno być zrównoważone.

Jak widzą to analitycy?

8 analityków oferujących 12-miesięczne prognozy cenowe dla GeoPark Ltd ma medianę celów na poziomie 19,50, z wysoką estymacją 28,00 i niską estymacją 16,00. Mediana szacunków oznacza wzrost o +85,89% od ostatniej ceny 10,49.

• Jak Wam się podoba ta spółka? 🤔

Proszę pamiętać, że to nie jest porada finansowa. Każda inwestycja musi przejść przez dokładną analizę.